شركة بروبترو القابضة ذكرت أن الخسارة المعدلة في الربع الثاني من عام 2025 للسهم الواحد من 7 سنتات على عكس تقدير إجماع Zacks لربح 3 سنتات. يمكن أن يعزى هذا الأداء الضعيف في المقام الأول إلى ضعف التسعير وتقليل النشاط في الربع المبلغ عنه. كان خلاصة القول أوسع أيضًا من الخسارة التي تم الإبلاغ عنها في ربع العام السابق البالغ 3 سنتات.
ضاعت إيرادات 326.2 مليون دولار بشكل هامشي علامة الإجماع البالغة 327 مليون دولار. ويعزى هذا الأداء الضعيف إلى إيرادات الخدمة المنخفضة من المتوقع في قطاع الأسمنت ، الذي بلغ مجموعه 32.4 مليون دولار ، بانخفاض 3 ٪ من تقدير الإجماع. علاوة على ذلك ، انخفض الخط الأعلى بنسبة 8.6 ٪ عن مستوى الربع العام البالغ 357 مليون دولار. كان هذا بسبب انخفاض سنوي في إيرادات الخدمة من التكسير الهيدروليكي ، والخلف السلكي وجميعها.
بلغت EBITDA المعدلة 49.6 مليون دولار ، بانخفاض 31.8 ٪ من 72.7 مليون دولار في الربع السابق. غاب الرقم أيضا تقدير نموذجنا البالغ 61.1 مليون دولار.
خلال الربع ، وقعت الشركة أول اتفاقية لها لمدة 10 سنوات لتقديم حوالي 80 ميجاوات من خدمة ProPWR على المدى الطويل إلى مشغل رئيسي للنفط والغاز في حوض البرميان. يتم الآن تغطية أكثر من نصف قوة الحصان الهيدروليكية في بروبترو بعقود طويلة الأجل ، والتي تشمل أسطول الوقود المزدوج من الدرجة الرابعة وأربعة أساطيل مكسورات تعمل بالكهرباء.
منذ إطلاق برنامج إعادة شراء الأسهم البالغ 200 مليون دولار في مايو 2023 ، أعادت الشركة إعادة تشكيل 13 مليون سهم ، تمثل 11 ٪ من أسهمها المستحقة. في مايو 2025 ، تم تمديد البرنامج حتى ديسمبر 2026. لم يتم إعادة تشغيل أي أسهم في هذا الربع ، حيث وجهت الشركة جهودها نحو توسيع نطاق أعمال ProPWR.
Propetro Holding Corp. Price ، الإجماع و SPS مفاجأة
Propetro Holding Corp. Price-Consensus-EPS-SURPRISE-CHART | اقتباس Propetro Holding Corp.
شريحة ضخ ضغط المضخة
يوفر Propetro وظائف التكسير الهيدروليكي ، والأسمنت وتحمض وظائف من خلال شريحة ضخ الضغط. ساهمت الشركة بنسبة 100 ٪ في إجمالي إيرادات Pump في الربع قيد المراجعة.
انخفضت إيرادات الخدمة من هذه الوحدة بنسبة 8.6 ٪ إلى 326.2 مليون دولار عن مستوى الربع السابق. ومع ذلك ، كان الرقم أعلى قليلاً من تقديرنا البالغ 325.4 مليون دولار.
التكاليف والوضع المالي للمضخة
بلغ إجمالي التكاليف والنفقات 329.3 مليون دولار للربع الثاني ، والتي انخفضت بنسبة 7.9 ٪ عن مستوى الربع السابق. ومع ذلك ، تجاوز المبلغ توقعاتنا بقيمة 322.2 مليون دولار. بلغت تكلفة الخدمات (باستثناء الاستهلاك والإطفاء) 253.2 مليون دولار مقارنة مع 265.8 مليون دولار في الربع السابق. من ناحية أخرى ، بلغت النفقات العامة والإدارية (بما في ذلك التعويضات القائمة على الأسهم) 28.5 مليون دولار مقارنة مع 30.9 مليون دولار في الربع السابق. تم تخفيض الاستهلاك والإطفاء بنسبة 28.3 ٪ إلى 43.3 مليون دولار عن مستوى الربع السابق.
اعتبارًا من 30 يونيو 2025 ، كان لدى Pump 74.8 مليون دولار نقدًا ومكافئات نقدية و 45 مليون دولار من الاقتراض بموجب تسهيلتها الائتمانية ABL. بلغ إجمالي السيولة 178 مليون دولار ، بما في ذلك الائتمان المتاح 103 مليون دولار في نهاية يونيو. بلغت ديون طويلة الأجل 45 مليون دولار. كان إجمالي رأس المال إلى ديون إلى طفرة 6.5 ٪.
في الربع الثاني من عام 2025 ، أنفقت الشركة 73 مليون دولار على المشاريع الرأسمالية لكنها دفعت 37 مليون دولار خلال هذه الفترة. من هذا ، ذهب 30 مليون دولار للحفاظ على أعمال الإكمال وتم استخدام 43 مليون دولار لتطوير معدات propwr. الفرق بين ما تم إنفاقه ودفعه هو بشكل رئيسي لأن بعض تكاليف propwr كانت مغطاة من قبل شريك تمويل ولا تزال بعض الفواتير غير مدفوعة الأجر.
خلال الربع الثاني ، أبلغت الشركة عن 54 مليون دولار من النقد الصافي المقدم من الأنشطة التشغيلية ، و 36 مليون دولار من صافي الأموال المستخدمة في أنشطة الاستثمار و 26 مليون دولار في التدفق النقدي المجاني من أعمال الإكمال.
إرشادات المضخة
تتوقع الشركة أن تتراوح النفقات الرأسمالية لعام 2025 بأكملها بين 270 مليون دولار و 310 مليون دولار ، وهو أقل بنسبة 9 ٪ في نقطة الوسط مقارنة بالتوجيهات السابقة. تتوقع Pump أن تنفق أعمال الإكمال 100 مليون دولار إلى 140 مليون دولار ، مما يشير إلى انخفاض النشاط المتوقع في النصف الثاني من العام. بالإضافة إلى ذلك ، تخطط الشركة لتخصيص 170 مليون دولار في عام 2025 و 60 مليون دولار في عام 2026 لطلبات معدات ProPWR ، مع توقع حوالي 104 مليون دولار من هذه النفقات.
خلال الربع الثاني ، كان لدى الشركة ما بين 13 إلى 14 أسطولًا هيدروليكيًا نشطًا. نظرًا للانخفاض الأخير في أسعار النفط ، التي تتأثر بالتعريفات وزيادة إنتاج OPEC+ ، ونهج منضبطة لاستخدام الأصول ، تتوقع الشركة تشغيل حوالي 10 إلى 11 أسطول تكسد هيدروليكي نشط في المتوسط في الربع الثالث من عام 2025.
تتوقع شركة Zacks المرتبة رقم 4 (SELL) تأمين اتفاقيات طويلة الأجل لجميع معدات ProPWR المطلوبة حاليًا (220 ميجاوات) بحلول نهاية عام 2025 وتخطط لمواصلة توسيع نطاق أعمال ProPWR.
أرباح مهمة في لمحة
بينما ناقشنا نتائج الربع الثاني من مضخة بالتفصيل ، دعونا نلقي نظرة على ثلاثة تقارير رئيسية أخرى في هذا المجال.
سان أنطونيو ، مزود خدمة تكرير وتسويق الغاز في سان أنطونيو ، شركة فاليرو للطاقة، تم الإبلاغ عن الأرباح المعدلة في الربع الثاني من عام 2025 بقيمة 2.28 دولار للسهم ، والتي فازت على تقدير إجماع Zacks البالغ 1.73 دولار. ومع ذلك ، انخفض الحد الأدنى من مستوى الربع السابق من 2.71 دولار. يمكن أن تعزى النتائج الفصلية الفصلية الأفضل من المتوقع إلى زيادة هوامش تكرير لكل برميل من الإنتاجية وانخفاض تكلفة المبيعات. تم تعويض الإيجابيات جزئيًا عن طريق انخفاض في تحسين أحجام الإنتاجية وأحجام مبيعات الديزل المتجددة.
كان لدى الشركة ما يعادل النقود والنقدية 4.5 مليار دولار في نهاية الربع الثاني. اعتبارًا من 30 يونيو 2025 ، بلغ إجمالي ديون 8.4 مليار دولار والتزامات لاستجواب التمويل بقيمة 2.3 مليار دولار.
هيوستن ، مزود معدات وخدمات النفط والغاز في تكساس ، شركة هاليبرتون، ، تم الإبلاغ عن دخل صافي صافي في الربع الثاني من الربع الثاني من عام 2025 قدره 55 سنتًا للسهم ، والذي كان يتماشى مع تقدير إجماع Zacks ولكن أقل من ربح الربع السابق البالغ 80 سنتًا (تم تعديله). تعكس الأرقام نشاطًا أكثر ليونة في منطقة أمريكا الشمالية ، يقابله جزئيًا النمو الدولي.
اعتبارًا من 30 يونيو 2025 ، كان لدى الشركة ما يقرب من 2 مليار دولار نقدًا/ما يعادلها النقدي و 7.2 مليار دولار من الديون طويلة الأجل ، والتي تمثل نسبة الديون إلى الرأسمالية البالغة 40.4. أبلغ هاليبرتون عن الإنفاق الرأسمالي في الربع الثاني بقيمة 354 مليون دولار ، بزيادة عن توقعاتنا البالغة 338.2 مليون دولار.
مشغل النفط والغاز المتكامل في النرويج ، Quinor ASA، تم الإبلاغ عن الأرباح في الربع الثاني من الربع الثاني من عام 2025 للسهم الواحد من 64 سنتًا ، والتي غاب عن تقدير إجماع Zacks البالغ 66 سنتًا. انخفض الحد الأدنى بنسبة 25 ٪ عن مستوى الربع السابق البالغ 84 سنتًا. يمكن أن تعزى النتائج الفصلية الضعيفة إلى انخفاض إنتاج السوائل عبر القطاعات الرئيسية وتقليل أسعار السوائل. كما ساهمت الانخفاضات الطبيعية وتجريد المحفظة في نيجيريا وأذربيجان أيضًا في انخفاض الإنتاج الكلي.
اعتبارًا من 30 يونيو 2025 ، أبلغت الشركة عن 9،472 مليون دولار نقدًا ومكافئات نقدية. كان ديونها على المدى الطويل 24505 مليون دولار. خلال نفس الوقت ، أنشأ Equinor تدفقًا نقديًا صافيًا سلبيًا قدره 2،579 مليون دولار مقارنة بـ 4،022 مليون دولار في الفترة الماضية. بلغت النفقات الرأسمالية المتكررة 3.4 مليار دولار في الربع الثاني.
هل تريد أحدث التوصيات من Zacks Investment Research؟ قم بتنزيل 7 أفضل الأسهم لمدة 30 يومًا القادمة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني
