- يتداول الدولار الأمريكي باللون الأخضر مقابل كل عملات مجموعة العشرة تقريبًا يوم الأربعاء.
- تشهد الأسواق الصينية عمليات بيع مرة أخرى لليوم الثاني على التوالي وسط أرقام الأسبوع الذهبي الضعيفة.
- يتداول مؤشر الدولار الأمريكي فوق مستوى 102.50 ويبدو أنه في طريقه إلى مستوى 103.00.
يواصل الدولار الأمريكي تحقيق مكاسب مرة أخرى مع استمرار مخاوف الأسواق بشأن الصين. وكشفت البيانات الصينية الأخيرة الصادرة عن النشاط المحلي خلال الأسبوع الذهبي أن الإنفاق كان أقل كما كان متوقعا. وهذا من شأنه أن يبقي المخاوف بشأن النشاط الاقتصادي في الصين ـ سواء على المستوى المحلي أو الدولي ـ في مرتبة عالية على لوحة الإعلانات.
يعد التقويم الاقتصادي خفيفًا جدًا مرة أخرى لهذا الأربعاء. إلى جانب بعض البيانات الخفيفة مثل مخزونات الجملة لشهر أغسطس، سيكون الحدث الرئيسي هو إصدار محضر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، مما يحد من قرار سعر الفائدة الأخير للاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر. سوف تتمكن الأسواق من معرفة السبب وراء خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس وما يعنيه بالنسبة لقرار سعر الفائدة في نوفمبر.
الملخص اليومي لمحركات السوق: الصين تثقل كاهلها هذا الأسبوع
- لا تزال المخاوف بشأن الصين تبقي الأسواق في قبضة خانقة. لا تزال الأسهم الصينية تشهد عمليات بيع، حيث انخفض مؤشر هانغ سنغ بنسبة 1.5% تقريبًا عند جرس الإغلاق. وانخفض مؤشر شانغهاي المركب بنسبة تزيد عن 7%.
- في الساعة 11:00 بتوقيت جرينتش، ستصدر جمعية المصرفيين للرهن العقاري مؤشر طلبات الرهن العقاري الأسبوعي. أظهر الأسبوع الماضي انكماشًا بنسبة 1.3%. لا توجد توقعات متاحة.
- وفي الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش، من المقرر صدور مخزونات الجملة لشهر أغسطس. تشير التوقعات إلى نمو ثابت بنسبة 0.2% كما رأينا في يوليو.
- اثنان من المتحدثين في بنك الاحتياطي الفيدرالي في جدول الأعمال هذا الأربعاء:
- في حوالي الساعة 16:30 بتوقيت جرينتش، يلقي نائب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي فيليب جيفرسون (عضو محايد في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة وفقًا لموقع FXStreet’s Fed Tracker) خطابًا في حدث نظمه نادي شارلوت للاقتصاد في شارلوت بولاية نورث كارولينا.
- في الساعة 22:00 بتوقيت جرينتش، شاركت ماري دالي رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو (المحايدة أيضًا وفقًا لمتتبع الاحتياطي الفيدرالي) في محادثة خاضعة للإشراف وجلسة أسئلة وأجوبة في جامعة ولاية بويز.
- تتجه وزارة الخزانة الأمريكية إلى الأسواق لطرح سندات مدتها 10 سنوات في الساعة 17:00 بتوقيت جرينتش.
- تبحث الأسهم الأوروبية عن الاتجاه، وتحاول التغلب على السحب السلبي الناجم عن عمليات البيع الصينية، والتي اقتصرت على المؤشرات الصينية فقط يوم الأربعاء. وانخفضت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بأقل من ربع بالمائة.
- تُظهر أداة CME Fedwatch فرصة بنسبة 88.6% لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي القادم في 7 نوفمبر، في حين أن 11.4% لا تتوقع خفض أسعار الفائدة. لقد تم الآن تسعير فرص خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس بالكامل.
- ويتداول سعر الفائدة القياسي الأمريكي لأجل 10 سنوات عند 4.02%، وهو أعلى مستوى منذ منتصف أغسطس.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: الدولار الأمريكي، طفل العودة
يضع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) الأمور في نصابها الصحيح، حيث يعود إلى أعلى مستوياته في سبتمبر ويبدو أنه مستعد للارتفاع. مع وجود منطقة مكتنزة للغاية تضم عدة مستويات محورية فوق 103.00 مباشرةً، فإن السؤال هو إلى أي مدى يمكن أن يصل هذا الارتفاع. مع الأخذ في الاعتبار مؤشر القوة النسبية (RSI)، فإن اختبار 103.18 يبدو ممكنًا، ولكن يبدو أن 104.00 غير وارد.
المستوى النفسي 103.00 هو المستوى الأول الذي يجب التعامل معه في الاتجاه الصاعد. علاوة على ذلك، يحدد الرسم البياني مستوى 103.18 باعتباره مستوى المقاومة الأخير لهذا الأسبوع. بمجرد الوصول إلى هناك، تظهر منطقة متقلبة للغاية، مع وجود المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 103.30، والمتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم عند 103.76، والمستويات المحورية 103.99-104.00.
على الجانب السلبي، فإن المتوسط المتحرك البسيط لـ 55 يومًا عند 101.96 هو خط الدفاع الأول، مدعومًا بمستوى الجولة 102.00 والمستوى المحوري 101.90 كدعم لالتقاط أي ضغط هبوطي وتحفيز الارتداد. إذا لم ينجح هذا المستوى، فإن 100.62 يعمل أيضًا كمستوى دعم. وفي حالة المزيد من الانخفاض، من المفترض أن يتم اختبار أدنى مستوى منذ بداية العام عند 100.16 قبل المزيد من الانخفاض. أخيرًا، وهذا يعني التخلي عن المستوى الكبير 100.00، وهو أدنى سعر ليوم 14 يوليو 2023 عند 99.58.
مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة “الأمر الواقع” لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. إنها العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث تمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور. من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
إن العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، التي يتشكلها الاحتياطي الفيدرالي. ويتولى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. والأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة جدًا ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪، فسيقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة، مما يساعد على قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض معدل التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة، مما يؤثر على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في النظام المالي المتعثر. وهو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بدافع الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). وهو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض أسعار الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. ويتضمن ذلك قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها المستحقة في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
