- يتخلى AUD/USD عن غالبية المكاسب التي حققها خلال اليوم بينما يظل الدولار الأمريكي في موقف متراجع.
- ضعف الدولار الأمريكي بعد أن رشح ترامب مدير صندوق التحوط المخضرم بيسينت لمنصب وزير الخزانة.
- ينتظر المستثمرون بيانات التضخم الأسترالية الشهرية للحصول على توجيهات جديدة لسعر الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي.
يتخلى زوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD عن غالبية مكاسبه خلال اليوم بعد أن واجه ضغوط بيع بالقرب من أعلى مستوى خلال اليوم عند 0.6550 في جلسة أمريكا الشمالية يوم الاثنين. ينخفض الزوج الأسترالي على الرغم من تذبذب الدولار الأمريكي (USD) بالقرب من أدنى مستوى خلال اليوم، مما يشير إلى أن أداء الدولار الأسترالي (AUD) ضعيف أيضًا.
يصحح مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، إلى ما يقرب من 106.80 بعد أن سجل أعلى مستوى جديد خلال عامين عند 108.00 يوم الجمعة.
كانت بداية الدولار الأمريكي سلبية عند الافتتاح يوم الاثنين، حيث اختار الرئيس المنتخب دونالد ترامب مدير صندوق التحوط سكوت بيسينت وزيرا للخزانة. بدا رد فعل السوق على الأخبار إيجابيًا بالنسبة للأصول الخطرة، بينما تضرر الدولار الأمريكي وعائدات السندات بشدة.
ومع ذلك، علق المحللون في MUFG قائلين إن انخفاض قيمة الدولار يوم الاثنين هو تصحيح مؤقت بعد المكاسب الحادة التي حققها يوم الجمعة. وأشار بيسنت إلى “نهج محتمل أكثر توازنا” تجاه التعريفات التجارية. ومع ذلك، فإن هذا لن يغير توقعات أداء الاقتصاد الأمريكي بشكل أفضل بكثير من الآخرين.
سيركز المستثمرون هذا الأسبوع على بيانات مؤشر أسعار إنفاق الاستهلاك الشخصي (PCE) الأمريكي لشهر أكتوبر للحصول على توجيهات جديدة لسعر الفائدة، والتي سيتم نشرها يوم الأربعاء. سوف يولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا ببيانات التضخم الأساسية في نفقات الاستهلاك الشخصي، وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي)، والذي من المتوقع أن ينمو بنسبة 2.8٪، أسرع من 2.7٪ في سبتمبر.
وفي الوقت نفسه، سوف يسترشد الدولار الأسترالي (AUD) ببيانات مؤشر أسعار المستهلك الشهرية (CPI) لشهر أكتوبر، والتي سيتم نشرها يوم الأربعاء. ويقدر الاقتصاديون أن بيانات التضخم قد ارتفعت بوتيرة أسرع بنسبة 2.3% من 2.1% في سبتمبر. ستؤثر بيانات التضخم بشكل كبير على توقعات السوق لمسار سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). حاليًا، من المتوقع أن يترك بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة الرسمي (OCR) دون تغيير عند 4.35% بحلول نهاية العام.
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي (AUD) هو مستوى أسعار الفائدة التي حددها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). ولأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو سعر أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. وتشكل صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلا عن التضخم في أستراليا، ومعدل نموها وتجارتها. توازن. تعد معنويات السوق – سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) – عاملاً أيضًا، مع إيجابية الإقبال على المخاطرة بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية إقراضها لبعضها البعض. وهذا يؤثر على مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. الهدف الرئيسي لبنك الاحتياطي الأسترالي هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر بنسبة 2-3٪ عن طريق تعديل أسعار الفائدة لأعلى أو لأسفل. إن أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي، والعكس بالنسبة للمنخفضة نسبياً. يمكن لبنك الاحتياطي الأسترالي أيضًا استخدام التيسير الكمي والتشديد للتأثير على ظروف الائتمان، حيث يكون الدولار الأسترالي السابق سلبيًا والأخير إيجابيًا للدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير كبير على قيمة الدولار الأسترالي (AUD). عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري المزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. والعكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
ويعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن سعر خام الحديد يمكن أن يكون محركًا للدولار الأسترالي. بشكل عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي أيضًا، مع زيادة الطلب الكلي على العملة. والعكس هو الحال إذا انخفض سعر خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية وجود ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبيا.
