- يضعف زوج يورو/دولار EUR/USD إلى 1.0750 يوم الاثنين وسط رياح معاكسة متعددة.
- وتراجع اليورو مع دعوة الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون لإجراء انتخابات مبكرة، مما أثار حالة من عدم اليقين السياسي.
- تقلل بيانات سوق العمل الأمريكية القوية من رهانات خفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي، مما يعزز جاذبية الدولار الأمريكي.
يواصل زوج يورو/دولار EUR/USD انخفاضه إلى 1.0750 يوم الاثنين. يضعف زوج العملات الرئيسي بسبب عدم اليقين السياسي في منطقة اليورو بعد دعوة الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون لإجراء انتخابات مبكرة مما أثر بشكل كبير على اليورو. وجاءت خطوة ماكرون غير المتوقعة مساء الأحد بعد أن أشارت استطلاعات الرأي إلى أن حزب التجمع الوطني اليميني المتطرف بزعامة مارين لوبان حصل على 32% – 33% من المقاعد في الانتخابات البرلمانية الأوروبية بقيادة رئيس الحزب جوردان بارديلا، وهو ما يزيد عن الضعف. من قائمة ماكرون الوسطية.
وبعد الإعلان المثير عن إجراء انتخابات مبكرة، أضاف ماكرون: “لدي ثقة في ديمقراطيتنا، وفي السماح للشعب صاحب السيادة بأن يقول كلمته. لقد سمعت رسالتك ومخاوفك ولن أتركها دون إجابة”. ومع ذلك، قد تكون هناك عواقب محتملة إذا واجه حزب ماكرون خسائر أكثر مما توقعته استطلاعات الرأي، مما قد يؤدي إلى تعميق حالة عدم اليقين بشأن توقعات اليورو.
على جبهة السياسة النقدية، حذر صانع السياسات في البنك المركزي الأوروبي ورئيس البنك المركزي الألماني يواكيم ناجل من توقعات التضخم العنيدة، خاصة في قطاع الخدمات، بسبب النمو القوي للأجور. وتشير المخاوف بشأن ثبات التضخم إلى أن حملة تيسير السياسات ستكون بطيئة.
قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد بالفعل في المؤتمر الصحفي للسياسة النقدية بعد خفض سعر فائدة الودائع للبنك المركزي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.75٪ أن البنك غير ملتزم بأي مسار محدد لسعر الفائدة وسيظل يعتمد على البيانات وقد يظل التضخم صعبا في الأشهر القليلة المقبلة.
الملخص اليومي لمحركات السوق: يضعف زوج يورو/دولار EUR/USD وسط حالة من عدم اليقين قبيل صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي والسياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي
- انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD إلى 1.0750 بسبب ضعف اليورو وسط حالة من عدم اليقين السياسي وقوة الدولار الأمريكي (USD) حيث أدت بيانات سوق العمل القوية في الولايات المتحدة إلى تقليص توقعات السوق بأن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي (البنك الاحتياطي الفيدرالي) في خفض أسعار الفائدة من مستوياتها الحالية. في اجتماع سبتمبر. يواصل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل ست عملات رئيسية، انتعاشه إلى أعلى مستوى له منذ أربعة أسابيع تقريبًا بالقرب من 105.30.
- تُظهر أداة CME FedWatch أن بيانات تسعير العقود الآجلة للأموال الفيدرالية لمدة 30 يومًا تشير إلى احتمال بنسبة 47٪ أن يكون سعر الفائدة أقل من المستوى الحالي في سبتمبر، بانخفاض كبير عن 59.6٪ المسجلة قبل أسبوع.
- أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر مايو يوم الجمعة أن التوظيفات الجديدة جاءت عند 272 ألفًا، وهو أعلى من التوقعات عند 185 ألفًا والإصدار السابق عند 165 ألفًا. ويستمر بقاء الطلب على العمالة أقوى من المتوقع في توفير المزيد من الوقت لصانعي السياسات في بنك الاحتياطي الفيدرالي للحفاظ على إطار أسعار الفائدة الحالي.
- وجاءت بيانات متوسط الأجر في الساعة، وهو مقياس لتضخم الأجور الذي يحدد إنفاق الأسر، أعلى من المتوقع. تسارعت مقاييس تضخم الأجور السنوية إلى 4.1% في مايو من المتوقع عند 3.9% وقراءة أبريل عند 4.0%. وعلى أساس شهري، ارتفعت مقاييس تضخم الأجور بقوة بنسبة 0.4% من التقديرات البالغة 0.3% والإصدار السابق بنسبة 0.2%.
- وفي الوقت نفسه، يحول المستثمرون تركيزهم إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر مايو وقرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، المقرر صدوره يوم الأربعاء. من المتوقع على نطاق واسع أن يحافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة ثابتة في نطاق 5.25٪ -5.50٪ مع توقعات متشددة حيث يبدو أن الميل الأخير للتضخم للعودة إلى المعدل المرغوب فيه وهو 2٪ أكثر ثباتًا.
التحليل الفني: انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD داخل المثلث بعد عملية بيع وهمية
يعود زوج يورو/دولار EUR/USD داخل تشكيل المثلث المتماثل على الإطار الزمني اليومي بعد فشله في الحفاظ على حركة الاختراق، مما يدل على أن الحركة كانت وهمية وأن الاتجاه العام قد تحول إلى الهبوطي. من المتوقع أن يجد زوج العملات الرئيسي دعمًا بالقرب من خط الاتجاه الصاعد لنمط الرسم البياني المذكور أعلاه، المرسوم اعتبارًا من 3 أكتوبر 2023، منخفضًا عند 1.0448 بالقرب من 1.0636.
كما تحولت النظرة المستقبلية للزوج على المدى الطويل إلى سلبية حيث انخفض إلى ما دون المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 يوم (EMA)، والذي يتداول حول 1.0800.
انخفض مؤشر القوة النسبية لمدة 14 فترة بشكل حاد إلى 40.00. الاختراق الحاسم تحت هذا المستوى من شأنه أن يؤدي إلى زخم هبوطي.
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة الرسمية لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهي ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل خصمًا يقدر بـ 30% على جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%)، وEUR/GBP (3%)، وEUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. إن التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي يتلخص في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً – أو توقع أسعار فائدة أعلى – بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في اجتماعات تعقد ثماني مرات في السنة. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاجارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP)، أحد المؤشرات الاقتصادية المهمة لليورو. وإذا ارتفع التضخم بما يتجاوز المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2%، فإن هذا يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى رفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لحفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات، والتوظيف، ومسوحات ثقة المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز اليورو بشكل مباشر. وبخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من البيانات المهمة الأخرى لليورو هي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.
