يقف سعر الذهب مرتفعًا بالقرب من أعلى مستوى له خلال أسبوعين وسط ارتفاع رهانات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية

• يعزز سعر الذهب الحركة القوية التي شهدها اليوم السابق ليصل إلى أعلى مستوى له خلال أسبوعين.
• تستمر الرهانات على خفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر في تقديم الدعم لزوج XAU/USD.
• الارتفاع بين عشية وضحاها في عوائد السندات الأمريكية يدعم الدولار ويحد من الاتجاه الصعودي.

يتأرجح سعر الذهب (XAU/USD) في نطاق خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة ويعزز الحركة القوية لليوم السابق صعودًا إلى أعلى مستوى خلال أسبوعين، حول منطقة 2360-2365 دولارًا. وفي الوقت نفسه، يبدو أن التحيز على المدى القريب يميل لصالح المضاربين على الارتفاع وسط حالة تخفيض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا العام. وتأكدت هذه التوقعات من خلال البيانات الاقتصادية الأمريكية الضعيفة التي صدرت يوم الخميس، والتي أضافت إلى العلامات الأخيرة على تباطؤ الاقتصاد. هذا، إلى جانب الاختراق المقنع للمتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA)، يفضل المتداولين الصعوديين ويشير إلى أن المسار الأقل مقاومة للسلعة هو الاتجاه الصعودي.

وفي الوقت نفسه، رفعت التوقعات الحذرة لبنك إنجلترا يوم الخميس الرهانات على خفض أسعار الفائدة في أغسطس. علاوة على ذلك، فإن قرار البنك المركزي الأوروبي (ECB) بالبدء في خفض أسعار الفائدة في وقت سابق من هذا الشهر والتخفيض الثاني لسعر الفائدة من قبل البنك الوطني السويسري (SNB) لعام 2024 يوم الخميس يؤكدان صحة النظرة الإيجابية على المدى القريب لسعر الذهب غير المربح. ومع ذلك، فإن الارتفاع الطفيف في عوائد سندات الخزانة الأمريكية والنبرة الصعودية الأساسية عبر أسواق الأسهم العالمية تبين أنها عوامل رئيسية تعمل بمثابة رياح معاكسة للمعدن الثمين الذي يعتبر ملاذًا آمنًا. ومع ذلك، لا يزال زوج XAU/USD في طريقه لتسجيل المكاسب للأسبوع الثاني على التوالي.

الملخص اليومي لمحركات السوق: يمكن أن يستفيد سعر الذهب من الرهانات على تخفيض أسعار الفائدة الفيدرالية مرتين في عام 2024

• عززت البيانات الاقتصادية الأمريكية المخيبة للآمال التي صدرت يوم الخميس توقعات السوق بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ برنامج التيسير النقدي قريبًا ورفع سعر الذهب إلى أعلى مستوى خلال أسبوعين.
• أفادت وزارة العمل الأمريكية (DoL) أن عدد الأمريكيين المتقدمين للحصول على التأمين ضد البطالة انخفض إلى 238 ألفًا في الأسبوع المنتهي في 15 يونيو مقارنة بـ 235 ألفًا المتوقعة.
• علاوة على ذلك، قال مكتب الإحصاء التابع لوزارة التجارة إن بدايات الإسكان انخفضت بنسبة 5.2% إلى معدل سنوي معدل موسميًا قدره 982 ألف وحدة في مايو، وانخفضت تصاريح البناء بنسبة 2.9% إلى 949 ألف وحدة.
• إضافة إلى ذلك، انخفض مؤشر التصنيع الفيدرالي في فيلادلفيا بشكل غير متوقع إلى 1.3 في يونيو من 4.5 في الشهر السابق، على الرغم من أنه ظل في المنطقة الإيجابية للشهر الخامس على التوالي.
• ويأتي هذا على رأس أرقام مبيعات التجزئة الأمريكية الفاترة لشهر مايو وعلامات تراجع التضخم، مما يبقي خفض سعر الفائدة في سبتمبر مطروحًا على الطاولة ومن شأنه أن يقدم الدعم للمعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا.
• وتتوقع الأسواق أيضًا إمكانية خفض سعر الفائدة مرة أخرى في اجتماع السياسة في ديسمبر على الرغم من التوقعات المتشددة لصانعي السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي، مما يشير إلى خفض واحد فقط لسعر الفائدة هذا العام.
• قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري إن الاقتصاد الأمريكي أثبت مرونته بشكل ملحوظ وأن الأمر ربما يستغرق عامًا أو عامين لإعادة التضخم إلى هدف 2٪.
• وأشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، توم باركين، إلى أن البنك المركزي الأمريكي لديه قوة نيران كافية لمعالجة قضايا السياسة، ولكن سيتعين عليه الحفاظ على نهج صارم يعتمد على البيانات.
• تخلصت عوائد سندات الخزانة الأمريكية من البيانات الأمريكية الضعيفة وارتفعت يوم الخميس تحسبا لإمدادات جديدة الأسبوع المقبل، مما دفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى أسبوعي وحد من مكاسب زوج الذهب/الدولار الأمريكي.
• يتطلع المستثمرون الآن إلى صدور قراءات مؤشر مديري المشتريات (PMI) للحصول على إشارات حول صحة الاقتصاد العالمي، والتي من شأنها أن توفر بعض الزخم قبل بيانات مبيعات المنازل القائمة في الولايات المتحدة.

التحليل الفني: يبدو أن سعر الذهب مستعد للارتفاع أكثر، مع استمرار اختراق المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا

من منظور فني، يمكن اعتبار الإغلاق المستمر خلال الليل فوق المتوسط ​​​​المتحرك البسيط لـ 50 يومًا بمثابة محفز جديد للمتداولين الصعوديين. وهذا، إلى جانب حقيقة أن مؤشرات التذبذب على الرسم البياني اليومي بدأت تكتسب زخمًا إيجابيًا مرة أخرى، مما يدعم احتمالات حدوث المزيد من الحركة الصعودية. ومن ثم، فإن التحرك اللاحق نحو اختبار العقبة التالية ذات الصلة، بالقرب من منطقة 2378-2380 دولارًا، يبدو وكأنه احتمال واضح. يمكن أن يهدف سعر الذهب في النهاية إلى استعادة مستوى 2400 دولار.

على الجانب الآخر، يبدو أن المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا، والمثبت حاليًا بالقرب من منطقة 2345-2344 دولارًا، يحمي الآن الاتجاه الهبوطي المباشر قبل المنطقة 2336-2335 دولارًا. قد يؤدي الاختراق المقنع تحت الأخير إلى كشف الرقم الكامل البالغ 2300 دولار والدعم الأفقي عند 2285 دولار. ستمهد بعض عمليات البيع اللاحقة الطريق لاستئناف انخفاض الارتداد الأخير من أعلى مستوى على الإطلاق الذي وصل إليه في مايو وسيسحب سعر الذهب أكثر نحو منطقة 2254-2253 دولارًا.