يكافح الين الياباني لجذب المشترين، ويبدو ضعيفًا بالقرب من أدنى مستوياته خلال عدة أشهر

• يتم تداول الين الياباني بتحيز إيجابي معتدل يوم الأربعاء، على الرغم من أنه يفتقر إلى القناعة الصعودية.
• إن عدم اليقين بشأن رفع سعر الفائدة من بنك اليابان، إلى جانب مزاج السوق المتفائل، يحد من الاتجاه الصعودي للين الياباني.
• يبدو التجار أيضًا مترددين قبل قرار بنك اليابان والبيانات الاقتصادية الأمريكية المهمة هذا الأسبوع.

ارتفع الين الياباني مقابل نظيره الأمريكي خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء وسط مخاوف من تدخل السلطات في السوق لدعم العملة المحلية. مع ذلك، يفتقر الارتفاع إلى قناعة صعودية وسط توقعات بأن خسارة الأغلبية البرلمانية من قبل الائتلاف الحاكم في اليابان قد تجعل من الصعب على بنك اليابان (BoJ) تشديد سياسته النقدية بشكل أكبر. علاوة على ذلك، يُنظر إلى مزاج السوق المتفائل على أنه عامل آخر يعمل بمثابة رياح معاكسة للين الياباني كملاذ آمن.

يبدو التجار أيضًا مترددين في وضع رهانات اتجاهية قوية وقد يختارون الانتظار على الهامش قبل قرار بنك اليابان الحاسم يوم الخميس. بصرف النظر عن هذا، سيواجه المستثمرون هذا الأسبوع بيانات أمريكية مهمة – الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث في وقت لاحق اليوم، ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) يوم الخميس وتقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة. سيلعب هذا دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميكيات أسعار الدولار الأمريكي (USD) على المدى القريب وسيوفر بعض الزخم المفيد لزوج دولار/ين USD/JPY.

محركو السوق في الملخص اليومي: لا يزال المضاربون على ارتفاع الين الياباني على الهامش وسط تضاؤل ​​احتمالات المزيد من تشديد سياسة بنك اليابان

• وقال وزير الاقتصاد الياباني ريوسي أكازاوا يوم الثلاثاء إن ضعف الين يمكن أن يدفع الأسعار للارتفاع من خلال ارتفاع تكاليف الاستيراد وإذا لم ترتفع الأجور بنفس القدر فإن ذلك سيدفع الدخل الأسري الحقيقي للانخفاض ويخفض الاستهلاك الخاص.
• وفي وقت سابق أكد وزير المالية الياباني كاتسونوبو كاتو أن السلطات ستراقب عن كثب تحركات سوق العملات، بما في ذلك تلك التي يقودها المضاربون، مع شعور أكبر باليقظة، مما يزيد من التكهنات حول تدخل حكومي محتمل.
• يضيف الاضطراب السياسي في اليابان إلى طبقة من عدم اليقين بشأن خطط بنك اليابان لرفع أسعار الفائدة، والتي بدورها يجب أن تحافظ على غطاء أي تحرك ذي معنى لارتفاع الين الياباني على خلفية بيئة المخاطرة السائدة.
• لا يزال الدولار الأمريكي في موقف دفاعي دون أعلى مستوى له منذ 30 يوليو الذي سجله يوم الثلاثاء ويسحب زوج دولار/ين USD/JPY بعيدًا عن أعلى مستوى في ثلاثة أشهر، على الرغم من أن الجانب الهبوطي يبدو محدودًا قبل مخاطر أحداث/بيانات البنك المركزي الرئيسية هذا الأسبوع.
• ومن المقرر أن يعلن بنك اليابان قراره بشأن السياسة في نهاية اجتماعه الذي يستمر يومين يوم الخميس. سيواجه المستثمرون هذا الأسبوع أيضًا إصدارات أمريكية مهمة، والتي قد توفر إشارات جديدة حول توقعات سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي.
• يتوقع المستثمرون تباطؤ وتيرة تخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث أشارت سلسلة من البيانات الاقتصادية المتفائلة التي صدرت مؤخرًا إلى القوة الأساسية للاقتصاد الأمريكي، والتي دفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى الارتفاع.
• أفاد مجلس المؤتمر يوم الثلاثاء أن مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي سجل أكبر مكاسبه في شهر واحد منذ مارس 2021 وارتفع إلى 108.7 في أكتوبر – وهو أعلى مستوى في تسعة أشهر – من 99.2 المنقحة بالزيادة في الشهر السابق.
• ويعكس هذا التفاؤل في ظروف العمل وسوق العمل والدخل، مما يعوض عن نتائج مخيبة للآمال إلى حد ما في مسح فرص العمل ودوران العمالة، أو تقرير JOLTS، الذي أظهر أن الوظائف الشاغرة انخفضت إلى أدنى مستوى لها في أكثر من 3 سنوات ونصف في سبتمبر.
• ومما يزيد من مخاوفه أن خطط الإنفاق لنائبة الرئيس كامالا هاريس والمرشح الجمهوري دونالد ترامب ستزيد من عجز الميزانية، مما ساهم بشكل أكبر في الارتفاع الأخير في عائدات السندات الأمريكية.
• يتطلع المتداولون الآن إلى الأجندة الاقتصادية الأمريكية يوم الأربعاء، والتي تتضمن صدور تقرير ADP حول التوظيف في القطاع الخاص وتقرير الناتج المحلي الإجمالي المتقدم، والذي من المتوقع أن يُظهر أن الاقتصاد توسع بمعدل سنوي قدره 3٪ في الربع الثالث.

الآفاق الفنية: يواصل زوج دولار/ين USD/JPY محاولته العثور على قبول فوق مستوى فيبوناتشي 61.8%. مستوى ويظل تحت 154.00

من منظور فني، فإن اختراق منطقة الالتقاء عند 150.65 الأسبوع الماضي – والتي تشتمل على المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 100 يوم ومستوى تصحيح فيبوناتشي 50% من هبوط يوليو-سبتمبر – كان يُنظر إليه على أنه حافز جديد للمضاربين على الارتفاع. ومع ذلك، فإن الفشل المتكرر هذا الأسبوع في العثور على القبول أو البناء على الزخم وراء مستوى فيبوناتشي 61.8%. المستوى يتطلب بعض الحذر علاوة على ذلك، لا يزال مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي قريبًا من منطقة التشبع الشرائي، مما يجعل من الحكمة انتظار بعض التماسك على المدى القريب أو تراجع متواضع قبل الدخول في مراكز شراء لمزيد من المكاسب.

ومع ذلك، فإن أي انخفاض لاحق أدنى مستوى 153.00 من المرجح أن يجد بعض الدعم بالقرب من قاع التأرجح المسائي، حول المنطقة 152.75، قبل منطقة 152.40، أو خلال الأسبوع الأسبوعي. قد تؤدي بعض عمليات البيع اللاحقة إلى سحب زوج دولار/ين USD/JPY إلى علامة 152.00 في طريقه إلى مستوى الدعم 151.45 وعلامة 151.00. يمكن أن يمتد المسار الهبوطي أكثر نحو تحدي نقطة التقاء المقاومة عند 150.65، والتي يجب أن تكون الآن بمثابة نقطة محورية رئيسية وقاعدة قوية للأسعار الفورية.

على الجانب الآخر، يبدو أن المنطقة 153.85-153.90 قد ظهرت الآن كحاجز قوي فوري. القوة المستمرة وراء ذلك، مما يؤدي إلى اختراق مستوى 154.00، يمكن أن يرفع زوج دولار/ين USD/JPY إلى ما بعد منطقة العرض 154.35-154.40، نحو استعادة العلامة النفسية 155.00. يمكن أن ترتفع الأسعار الفورية في النهاية لتختبر أعلى مستوى تأرجح في أواخر يوليو، حول منطقة 155.20.