- يتم تداول سعر الذهب بانحياز سلبي لليوم السادس على التوالي وسط رهانات أصغر على خفض سعر الفائدة الفيدرالي.
- وتؤدي الآمال في التوصل إلى وقف إطلاق نار محتمل بين حزب الله وإسرائيل إلى تقويض سلعة الملاذ الآمن.
- يتطلع المتداولون إلى محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة للحصول على حوافز قصيرة المدى قبل صدور أرقام التضخم الأمريكية.
لا يزال سعر الذهب (XAU/USD) تحت بعض ضغوط البيع لليوم السادس على التوالي يوم الأربعاء، ويقع حاليًا فوق أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع مباشرةً، حول منطقة 2605-2604 دولارًا التي لمسها في اليوم السابق. يقف الدولار الأمريكي (USD) مرتفعًا بالقرب من أعلى مستوى له في سبعة أسابيع، حيث يواصل المتداولون تقليص رهاناتهم لخفض كبير آخر لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed). وتبين أن هذا، إلى جانب الأخبار عن وقف محتمل لإطلاق النار بين حزب الله اللبناني وإسرائيل، من العوامل الرئيسية التي تقوض السلعة.
يمكن أن يُعزى الانخفاض أيضًا إلى بعض عمليات البيع الفنية بعد اختراق اليوم السابق لمستوى الدعم البالغ 2630 دولارًا، مما يمثل الحد الأدنى لنطاق تداول قصير المدى. ومع ذلك، قد يمتنع المتداولون عن وضع رهانات هبوطية قوية حول سعر الذهب ويختارون التحرك على الهامش قبل صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. بصرف النظر عن هذا، من المفترض أن يوفر مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) ومؤشر أسعار المنتجين (PPI) زخمًا جديدًا للمعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا.
الملخص اليومي لمؤشرات السوق: سعر الذهب يستقر بالقرب من أدنى مستوياته خلال عدة أسابيع حيث يستمد الدولار الأمريكي الدعم من توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي الأقل تشاؤماً
- استقر الدولار الأمريكي بالقرب من أعلى مستوى له منذ عدة أسابيع والذي وصل إليه يوم الجمعة الماضي وسط تقلص احتمالات تيسير السياسة بشكل أكثر قوة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، مما دفع سعر الذهب إلى ما دون مستوى الدعم المحوري البالغ 2630 دولارًا يوم الثلاثاء.
- وفقًا لأداة FedWatch الخاصة بمجموعة CME، يتوقع المستثمرون الآن ما يزيد عن 85٪ لخفض سعر الفائدة الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع نوفمبر وخفض تكاليف الاقتراض بمقدار 50 نقطة أساس بحلول نهاية هذا العام.
- قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون ويليامز، يوم الثلاثاء إنه سيكون من المناسب مرة أخرى خفض أسعار الفائدة مع مرور الوقت، وأن خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر يجب أن يُنظر إليه الآن على أنه القاعدة التي نتصرف بها في المستقبل.
- بشكل منفصل، قالت محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي أدريانا كوجلر إن النهج المتبع في أي قرار سياسي سيظل يعتمد على البيانات وأنه سيدعم تخفيضات إضافية في أسعار الفائدة إذا استمر التقدم في التضخم كما هو متوقع.
- علاوة على ذلك، أشارت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن سوزان كولينز إلى أن السياسة النقدية الحالية تساعد في تهدئة التضخم، ولكن الاقتصاد وأسواق العمل في الولايات المتحدة لا تزال تبدو قوية، ولا يزال التضخم الأساسي مرتفعاً.
- وفي الوقت نفسه، قال نائب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي فيليب جيفرسون إن النشاط الاقتصادي مستمر في النمو بوتيرة قوية، في حين تراجع التضخم بشكل كبير وهدأ سوق العمل من حالته المحمومة سابقًا.
- لا يزال العائد على السندات الحكومية الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات ثابتًا فوق عتبة 4٪، مما يواصل ممارسة بعض الضغط على السبائك غير ذات العائد لليوم السادس على التوالي يوم الأربعاء.
- وعلى الجبهة الجيوسياسية، ألمح حزب الله المدعوم من إيران يوم الثلاثاء إلى أنه قد يكون منفتحا على وقف إطلاق النار وأغفل بشكل خاص إنهاء حرب غزة كشرط لوقف الصراع على الحدود اللبنانية الإسرائيلية.
- يتطلع المستثمرون الآن إلى محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لشهر سبتمبر للحصول على إشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة في المستقبل، قبل أرقام التضخم الاستهلاكي الأمريكي ومؤشر أسعار المنتجين الأمريكي يومي الخميس والجمعة على التوالي.
الآفاق الفنية: الدببة في أسعار الذهب لها اليد العليا في حين أن نطاق التداول ما دون 2630 دولارًا يدعم نقطة الانهيار
من منظور فني، يمكن اعتبار الاختراق الليلي عبر مستوى الدعم البالغ 2630 دولارًا، أو الحد الأدنى لنطاق تداول قصير المدى، بمثابة حافز جديد للمتداولين الهبوطيين. ومع ذلك، فإن مؤشرات التذبذب على الرسم البياني اليومي – على الرغم من أنها فقدت زخمها – لم تؤكد بعد تحيزًا سلبيًا. وبالتالي، سيكون من الحكمة انتظار بعض عمليات البيع والقبول اللاحقة تحت مستوى 2600 دولار قبل تحديد مراكز لمزيد من الخسائر. قد يمتد سعر الذهب بعد ذلك في الانخفاض التصحيحي نحو الدعم التالي ذي الصلة بالقرب من منطقة 2560 دولارًا في طريقه إلى منطقة 2535-2530 دولارًا والعلامة النفسية 2500 دولار.
على الجانب الآخر، يبدو أن نقطة كسر دعم نطاق التداول، حول منطقة 2630-2635 دولارًا، تعمل الآن كعقبة فورية. يمكن اعتبار أي تحرك لاحق للأعلى بمثابة فرصة بيع ويظل محدودًا بالقرب من الحاجز الأفقي 2657-2658 دولارًا. القوة المستمرة بعد ذلك لديها القدرة على رفع سعر الذهب إلى منطقة العرض 2670 دولارًا – 2672 دولارًا، وفوقها قد يهدف المضاربون على الارتفاع إلى تحدي أعلى مستوى على الإطلاق، حول منطقة 2685-2686 دولارًا التي تم لمسها في سبتمبر. يتبع ذلك عن كثب علامة 2700 دولار، والتي إذا تم تجاوزها ستمهد الطريق لتمديد الاتجاه الصعودي الراسخ منذ عدة أشهر.
