- تمكن الدولار الأمريكي من البقاء مرنًا أمام منافسيه الرئيسيين يوم الثلاثاء.
- يتشبث مؤشر الدولار الأمريكي بالمكاسب اليومية المتواضعة بعد انتعاش يوم الاثنين.
- قد تؤدي بيانات التضخم الأمريكية لشهر أبريل إلى رد الفعل الكبير القادم على الدولار الأمريكي.
تخلص الدولار الأمريكي (USD) من ضغوط البيع في بداية الأسبوع مع إغلاق مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) في المنطقة الإيجابية يوم الاثنين. في وقت مبكر من يوم الثلاثاء ، حافظ الدولار على مكاسبه حيث امتنع المشاركون في السوق عن اتخاذ مراكز كبيرة قبل بيانات التضخم المرتقبة لشهر أبريل من الولايات المتحدة والتي ستصدر يوم الأربعاء.
في وقت لاحق من الجلسة ، سيلقي محافظ الاحتياطي الفيدرالي فيليب جيفرسون وجون ويليامز رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي بنيويورك خطابين. كما سيتم عرض مؤشر التفاؤل الاقتصادي IBD / TIPP في جدول الاقتصاد الأمريكي. مع ذلك ، من المحتمل أن يستمر تقييم الدولار الأمريكي مدفوعًا بإدراك المخاطر ، على الأقل في المدى القريب.
محركات السوق اليومية: يستفيد الدولار الأمريكي من النفور من المخاطرة
- انخفض مؤشر NFIB لتفاؤل الأعمال إلى 89 في أبريل من 90.1 في مارس. جاءت هذه القراءة أقل بقليل من توقعات السوق عند 89.6.
- لاحظ بنك الاحتياطي الفيدرالي في استبيان مسؤولي القروض الخاص به للربع الأول أن المستجيبين أبلغوا عن معايير أكثر صرامة وضعفًا في الطلب على القروض التجارية والصناعية (C&I) لشركات السوق الكبيرة والمتوسطة. وجاء في المنشور: “أبلغت البنوك عن معايير أكثر صرامة وتراجعًا في الطلب على جميع فئات القروض العقارية التجارية”.
- في مقابلة مع Yahoo Finance يوم الإثنين ، كرر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي أنه من السابق لأوانه تحديد الخطوة التالية في السياسة ، موضحًا أن هناك الكثير من الشكوك فيما يتعلق بتأثير تشديد الائتمان على الاقتصاد.
- وسع عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات انتعاشه لليوم الثالث على التوالي يوم الاثنين وارتفع بنسبة 2٪ تقريبًا. يصحح عائد 10 سنوات انخفاضًا في وقت مبكر من يوم الثلاثاء ويظل أقل قليلاً من 3.5٪.
- أغلقت المؤشرات الرئيسية في وول ستريت يوم الاثنين متباينة حيث فقد مؤشر داو جونز الصناعي 0.17٪ وارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.25٪.
- تداولت العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية في المنطقة السلبية في وقت مبكر من يوم الثلاثاء وشهدت آخر مرة تخسر ما بين 0.4٪ و 0.5٪.
- وفقًا لأداة CME Group FedWatch ، تقوم الأسواق بتسعير احتمالية بنسبة 88٪ أن يترك الاحتياطي الفيدرالي سعر السياسة دون تغيير في يونيو.
- أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) يوم الجمعة أن الوظائف غير الزراعية ارتفعت 253000 في أبريل ، متجاوزة توقعات السوق عند 179000 بهامش واسع. على الجانب السلبي ، تم تعديل زيادة مارس البالغ عددها 236.000 إلى 165.000.
التحليل الفني: مؤشر الدولار الأمريكي يرتفع فوق المستوى الرئيسي
تقدم مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى ما بعد 101.60 ، حيث يقع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA). قد يجذب الإغلاق اليومي فوق هذا المستوى المشترين ويفتح الباب أمام انتعاش ممتد نحو 102.00 (المستوى النفسي) و 102.40 (قمة 2 مايو / أيار) و 103.00 (المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم).
على الجانب السفلي ، يصطف 101.00 (مستوى ثابت ، مستوى نفسي) كدعم أول قبل 100.00 (مستوى نفسي ، مستوى ثابت) و 99.50 (مستوى ثابت من مارس 2022).
ومن الجدير بالذكر أيضًا أن مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي لا يزال أدنى من 50 ، مما يدل على أن الزخم الصعودي ليس قويًا بما يكفي للارتداد الثابت.
كيف يرتبط الدولار الأمريكي بأسواق الأسهم الأمريكية؟
من المرجح أن تتحول أسواق الأسهم في الولايات المتحدة إلى الاتجاه الهبوطي إذا دخل الاحتياطي الفيدرالي في دورة تشديدية لمحاربة ارتفاع التضخم. ستؤدي أسعار الفائدة المرتفعة إلى زيادة تكلفة الاقتراض والتأثير على الاستثمار التجاري. في هذا السيناريو ، من المرجح أن يمتنع المستثمرون عن اتخاذ صفقات عالية المخاطر وذات عائد مرتفع. نتيجة النفور من المخاطرة والسياسة النقدية المتشددة ، يجب أن يرتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بينما ينخفض مؤشر S&P 500 الواسع ، مما يكشف عن وجود علاقة عكسية.
خلال أوقات التخفيف النقدي من خلال أسعار الفائدة المنخفضة والتيسير الكمي لتكثيف النشاط الاقتصادي ، من المرجح أن يراهن المستثمرون على الأصول التي من المتوقع أن تحقق عوائد أعلى ، مثل أسهم شركات التكنولوجيا. ناسداك المركب هو مؤشر ثقيل التكنولوجيا ومن المتوقع أن يتفوق على مؤشرات الأسهم الرئيسية الأخرى في مثل هذه الفترة. من ناحية أخرى ، يجب أن يتحول مؤشر الدولار الأمريكي إلى الاتجاه الهبوطي بسبب ارتفاع المعروض النقدي وضعف الطلب على الملاذ الآمن.
