- تتجه الروبية الهندية نحو الانخفاض خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة.
- وتستمر عمليات بيع الأسهم الهندية وارتفاع أسعار النفط الخام في تقويض قيمة الروبية الهندية.
- ستكون بيانات ثقة المستهلك الأمريكية المتقدمة في ميشيغان لشهر نوفمبر وخطاب بومان من بنك الاحتياطي الفيدرالي هي أبرز الأحداث يوم الجمعة.
الروبية الهندية (INR) تضعف يوم الجمعة. وانخفضت قيمة العملة المحلية إلى مستويات قياسية منخفضة مرة أخرى في الجلسة السابقة وسط ضعف الأسهم المحلية واستمرار تدفقات الأموال الأجنبية إلى الخارج. بالإضافة إلى ذلك، أثر ارتفاع أسعار النفط الخام أيضًا على الروبية الهندية.
من المتوقع أن يعزز دونالد ترامب الدولار الأمريكي ويدفع عائدات الولايات المتحدة إلى الارتفاع، مدفوعًا بالإجراءات الشعبوية المتوقعة التي يمكن أن تزيد الاقتراض والتضخم والعوائد. وهذا بدوره قد يساهم في انخفاض سعر الـ INR. ومع ذلك، فإن الحركة الهبوطية للعملة المحلية قد تكون محدودة حيث من المرجح أن يتدخل بنك الاحتياطي الهندي (RBI) في السوق عن طريق بيع الدولار الأمريكي لتجنب التقلبات الزائدة.
وبالنظر للمستقبل، سوف يراقب التجار بيانات ثقة المستهلك الأمريكية المتقدمة في ميشيغان لشهر نوفمبر. ومن المقرر أيضًا أن تتحدث ميشيل بومان من بنك الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق يوم الجمعة.
الملخص اليومي لمحركات السوق: تظل الروبية الهندية حساسة للعوامل العالمية
- وسحب المستثمرون الأجانب أكثر من 1.5 مليار دولار من الأسهم المحلية حتى الآن في نوفمبر، إضافة إلى 11 مليار دولار من التدفقات الخارجة في الشهر السابق.
- ويبدو أن الهند في وضع أقوى نسبيا من العديد من نظيراتها الآسيوية، بسبب اعتمادها الأقل على التجارة مع الصين، وفقا لتقرير صادر عن شركة إمكاي.
- خفضت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) سعر الفائدة القياسي على الاقتراض لليلة واحدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق مستهدف يتراوح بين 4.50٪ -4.75٪ في اجتماعها في نوفمبر يوم الخميس.
- قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن البنك المركزي الأمريكي يسعى لخفض أسعار الفائدة، بينما تظل السياسة النقدية متشددة. وذكر باول أيضًا أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيواصل تقييم البيانات لتحديد “وتيرة ووجهة” أسعار الفائدة حيث تباطأ التضخم ليقترب من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪.
- وفقًا لأداة CME FedWatch، ارتفعت احتمالية خفض سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة في ديسمبر إلى أكثر من 68% بعد اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي، في حين انخفضت احتمالات التوقف المؤقت إلى ما يقرب من 32%.
- أظهرت وزارة العمل الأمريكية يوم الخميس أن مطالبات البطالة الأولية الأمريكية للأسبوع المنتهي في 25 أكتوبر ارتفعت إلى 221 ألفًا. ويطابق هذا الرقم التقديرات الأولية وكان أعلى من القراءة السابقة البالغة 218 ألفًا (معدلة من 216 ألفًا).
التحليل الفني: لا تزال الاتجاهات الأوسع لزوج دولار أمريكي/روبية هندية بناءة
يتم تداول الروبية الهندية بشكل أكثر ليونة خلال اليوم. وفقًا للرسم البياني اليومي، لا يزال زوج الدولار الأمريكي/الروبية الهندية في اتجاه صعودي، حيث يستقر السعر فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ 100 يوم (EMA). ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية على مدى 14 يومًا (RSI) يقع فوق خط الوسط بالقرب من 75.0، مما يشير إلى حالة ذروة الشراء. وهذا يعني أنه لا ينبغي استبعاد التوحيد الإضافي قبل تحديد المراكز لأي ارتفاع قصير المدى للدولار الأمريكي/الروبية الهندية.
إن التحرك فوق الحد العلوي لقناة الاتجاه الصاعد عند 84.30 قد يمهد الطريق للعقبة التالية عند 84.50، يليها المستوى النفسي 85.00.
من ناحية أخرى، فإن اختراق الحد الأدنى لقناة الاتجاه والقمة التي سجلها 11 أكتوبر عند منطقة 84.05-84.10 يمكن أن يجذب ضغوط البيع إلى 83.82، وهو المتوسط المتحرك لـ 100 يوم. وإلى الجنوب، يقع مستوى المنافسة التالي عند 83.46، وهو أدنى مستوى منذ 24 سبتمبر.
الأسئلة الشائعة حول الروبية الهندية
الروبية الهندية (INR) هي واحدة من أكثر العملات حساسية للعوامل الخارجية. إن سعر النفط الخام (تعتمد البلاد بشكل كبير على النفط المستورد)، وقيمة الدولار الأمريكي – تتم معظم التجارة بالدولار الأمريكي – ومستوى الاستثمار الأجنبي، كلها عوامل مؤثرة. يعد التدخل المباشر من قبل بنك الاحتياطي الهندي (RBI) في أسواق العملات الأجنبية للحفاظ على استقرار سعر الصرف، بالإضافة إلى مستوى أسعار الفائدة التي حددها بنك الاحتياطي الهندي، من العوامل الرئيسية المؤثرة على الروبية.
يتدخل بنك الاحتياطي الهندي (RBI) بنشاط في أسواق الفوركس للحفاظ على سعر صرف مستقر، للمساعدة في تسهيل التجارة. بالإضافة إلى ذلك، يحاول بنك الاحتياطي الهندي الحفاظ على معدل التضخم عند هدفه البالغ 4٪ عن طريق تعديل أسعار الفائدة. عادة ما تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة إلى تقوية الروبية. ويرجع ذلك إلى دور “تجارة المناقلة” التي يقترض فيها المستثمرون في بلدان ذات أسعار فائدة منخفضة من أجل وضع أموالهم في بلدان تقدم أسعار فائدة أعلى نسبياً وتستفيد من الفرق.
تشمل عوامل الاقتصاد الكلي التي تؤثر على قيمة الروبية التضخم، وأسعار الفائدة، ومعدل النمو الاقتصادي، والميزان التجاري، والتدفقات من الاستثمار الأجنبي. يمكن أن يؤدي معدل النمو المرتفع إلى المزيد من الاستثمارات الخارجية، مما يؤدي إلى زيادة الطلب على الروبية. سيؤدي الميزان التجاري الأقل سلبية في النهاية إلى روبية أقوى. تعتبر أسعار الفائدة المرتفعة، وخاصة الأسعار الحقيقية (أسعار الفائدة أقل من التضخم) إيجابية أيضًا بالنسبة للروبية. يمكن أن تؤدي بيئة المخاطرة إلى تدفقات أكبر من الاستثمار الأجنبي المباشر وغير المباشر (الاستثمار الأجنبي المباشر وقسم الصناعات السمكية)، وهو ما يفيد الروبية أيضًا.
إن ارتفاع معدل التضخم، خاصة إذا كان أعلى نسبياً من نظرائه في الهند، يعد أمراً سلبياً بشكل عام بالنسبة للعملة لأنه يعكس انخفاض قيمة العملة من خلال زيادة العرض. كما يؤدي التضخم إلى زيادة تكلفة الصادرات، مما يؤدي إلى بيع المزيد من الروبية لشراء الواردات الأجنبية، وهو ما يمثل قيمة سلبية للروبية. وفي الوقت نفسه، يؤدي ارتفاع التضخم عادة إلى قيام بنك الاحتياطي الهندي (RBI) برفع أسعار الفائدة ويمكن أن يكون هذا إيجابيا بالنسبة للروبية، بسبب زيادة الطلب من المستثمرين الدوليين. ويصدق التأثير المعاكس على انخفاض التضخم.
