يلفت سعر الذهب الانتباه وسط تضخم مشاكل التضخم العالمية

• يرتفع سعر الذهب فوق مستوى 2,660 دولارًا ويحاول التماسك فوق هذا المستوى.
• يرسل التجار عوائد أعلى وسط مخاوف بشأن ارتفاع معدلات التضخم مرة أخرى.
• يبدو أن سعر الذهب سيدخل لحظة مماثلة كما رأينا في عام 2023 مع انهيار SVB.

استقر سعر الذهب (XAU/USD) فوق المستوى الرئيسي البالغ 2,660 دولارًا أمريكيًا يوم الخميس بعد الاختراق والإغلاق فوق المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا (SMA) عند 2,654 دولارًا أمريكيًا في اليوم السابق. وتأتي هذه الخطوة مع بدء ارتفاع العائدات في جميع أنحاء العالم بسبب مخاوف التضخم. ويشعر التجار بالقلق من أن التضخم قد يصل إلى ذروته مرة أخرى مع كل خطط التحفيز والإصلاحات المالية ورسوم التعريفة الجمركية التي أعلنها الرئيس المنتخب دونالد ترامب في الأيام والأسابيع القليلة الماضية.

على صعيد البيانات الاقتصادية، تتجه كل الأنظار يوم الخميس المقبل نحو بنك الاحتياطي الفيدرالي، الذي يستعد لعدد كبير من صناع السياسة للتحدث. بين عشية وضحاها، لم يقدم محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي لشهر ديسمبر أي حقائق جديدة حول توقعات أسعار الفائدة لعام 2025. وفي الوقت نفسه، ستراقب الأسواق عملة البيتكوين، التي تم بيعها بشكل كبير هذا الأسبوع بينما ترتفع العائدات. وهذا يخلق نفس مجموعة المعايير كما في عام 2023، والتي أدت إلى إفلاس بنك وادي السيليكون.

الملخص اليومي لمحركات السوق: هنا يأتي بنك الاحتياطي الفيدرالي لتوجيه الأسواق

• ستبقى أسواق الأسهم الأمريكية مغلقة يوم الخميس، احتفالا بيوم حداد وطني تكريما للرئيس السابق جيمي كارتر. سيعمل سوق السندات وفق جدول زمني مختصر، وسيغلق مبكرًا.
• تم منح 22 مليار دولار لإعادة فتح سندات الخزانة لمدة 30 عامًا بنسبة 4.913٪ مقابل 4.920٪ عند إصدار العائد في الموعد النهائي لتقديم العطاءات الساعة الواحدة ظهرًا بتوقيت نيويورك، وهي أعلى نتيجة منذ عام 2007، حسبما ذكرت بلومبرج.
• تراجعت عوائد السندات الأمريكية قليلاً، مع وصول العائد القياسي لأجل 10 سنوات إلى 4.673%، بعيدًا عن أعلى مستوى جديد في تسعة أشهر عند 4.728% الذي شوهد يوم الأربعاء.
• أفادت بلومبرج أن التعديل والتراجع في توقعات خفض أسعار الفائدة من يونيو إلى يوليو في أداة CME FedWatch يتماشى مع إصدار محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء، حيث أكد مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي على معدل ثابت تدريجي وربما أطول قبل التفكير في المزيد من التخفيض.
• في الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش، يلقي رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا باتريك هاركر خطابًا ويشارك في أسئلة وأجوبة الجمهور في حدث التوقعات الاقتصادية 2025 الذي نظمته الرابطة الوطنية لمديري الشركات فرع نيوجيرسي.
• في حوالي الساعة 17:40 بتوقيت جرينتش، يتحدث بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين أمام جمعية المصرفيين في فرجينيا وغرفة التجارة في فرجينيا.
• في الساعة 18:30 بتوقيت جرينتش، يلقي رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مدينة كانساس سيتي جيف شميد خطابًا حول توقعات السياسة الاقتصادية والنقدية الأمريكية في حدث ينظمه النادي الاقتصادي في مدينة كانساس سيتي.
• في الساعة 18:35 بتوقيت جرينتش، تلقي محافظ الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان خطابًا حول “2024: السياسة النقدية والأداء الاقتصادي والدروس المستفادة من التنظيم المصرفي”.

التحليل الفني: جيد جدًا حتى الآن

يشق ارتفاع سعر الذهب طريقه نحو المقاومة في تشكيل الرسم البياني الراية الأوسع. من الآن فصاعدًا، قد يصبح الأمر صعبًا، مع وجود مستوى 2680 دولارًا يجب الانتباه إليه. بمجرد كسر هذا المستوى، يمكن أن ترتفع أسعار الذهب بسرعة إلى 2700 دولار أو أعلى.

على الجانب السلبي، يجب الآن تحويل المتوسط ​​​​المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا عند 2654 دولارًا إلى دعم بعد أن شهد إغلاقًا يوميًا فوقه يوم الأربعاء. بالإضافة إلى ذلك، فإن المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم (SMA) عند 2632 دولارًا يستقر مرة أخرى بعد اختراق كاذب يوم الاثنين. في حالة المزيد من الانخفاض، من المفترض أن يقدم خط الاتجاه الصعودي لنمط الراية الدعم عند حوالي 2612 دولارًا، كما فعل في المناسبات الثلاث الماضية. في حالة انقطاع خط الدعم هذا، يمكن أن يعود الانخفاض السريع إلى 2531 دولارًا (أعلى سعر في 20 أغسطس 2024) إلى اللعب كمستوى دعم.

على الجانب العلوي، يعد خط الاتجاه الهبوطي في تشكيل الرسم البياني الراية عند 2680 دولارًا هو أول مستوى صعودي كبير يجب مراقبته. بمجرد الوصول إلى هناك، فإن مستوى 2708 دولارًا هو المستوى المحوري التالي الذي يجب الانتباه إليه.

XAU/USD: الرسم البياني اليومي