يمتد سعر الذهب في نطاقه دون المستوى القياسي المرتفع، والمضاربون على الارتفاع ليسوا مستعدين للتخلي عنه بعد

• لا يزال سعر الذهب في موقف دفاعي وسط انخفاض الرهانات على خفض سعر الفائدة الفيدرالي بمقدار 50 نقطة أساس في نوفمبر.
• يعزز الدولار الأمريكي مكاسبه القوية التي حققها الأسبوع الماضي ويساهم أيضًا في الحد من زوج XAU/USD.
• قد تستمر المخاطر الجيوسياسية في العمل بمثابة رياح خلفية وتحد من خسائر المعدن الثمين.

يواصل سعر الذهب (XAU/USD) تحركه السعري الجانبي يوم الاثنين ويظل محصورًا في نطاق مألوف صمدت خلال الأسبوع الماضي أو نحو ذلك وسط إشارات أساسية مختلطة. أجبرت تفاصيل التوظيف الشهرية المتفائلة في الولايات المتحدة والتي صدرت يوم الجمعة المستثمرين على تسعير إمكانية قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض كبير آخر في سعر الفائدة في نوفمبر. وهذا بدوره يبقي الدولار الأمريكي مدعومًا بالقرب من أعلى مستوياته في سبعة أسابيع، والذي، إلى جانب نغمة المخاطرة الإيجابية بشكل عام، يعمل بمثابة رياح معاكسة للمعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا.

ومع ذلك، فإن خطر حدوث مزيد من التصعيد للتوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط قد يستمر في تقديم بعض الدعم لسعر الذهب كملاذ آمن ويساعد في الحد من الخسائر الأعمق. علاوة على ذلك، تشير حركة السعر الأخيرة ضمن النطاق إلى التردد بين المتداولين بشأن المرحلة التالية من الحركة الاتجاهية. وهذا يجعل من الحكمة أيضًا انتظار عمليات بيع قوية قبل التأكد من أن زوج الذهب/الدولار XAU/USD قد وصل إلى قمة ووضع مراكز لأي انخفاض تصحيحي ذي معنى في غياب أي بيانات كلية أمريكية ذات صلة تحرك السوق.

الملخص اليومي محركي السوق: تم تقويض سعر الذهب بسبب التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي أقل تشاؤمًا، وارتفاع الدولار الأمريكي

• أدت تفاصيل التوظيف الأمريكية يوم الجمعة إلى تهدئة توقعات السوق بشأن تخفيف السياسة بشكل أكثر قوة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي والاستمرار في تقويض الطلب على سعر الذهب الذي لا يدر عائدًا.
• أفادت وزارة العمل الأمريكية أن الاقتصاد أضاف 254 ألف وظيفة في سبتمبر، متجاوزًا التقديرات بهامش كبير، وانخفض معدل البطالة بشكل غير متوقع إلى 4.1% من 4.2%.
• وأظهرت تفاصيل إضافية أنه تم إضافة 72 ألف وظيفة إضافية في شهري يوليو وأغسطس عما تم الإبلاغ عنه سابقًا، مما يشير إلى أن سوق العمل لا يزال مرنًا وأن الاقتصاد في حالة أفضل بكثير.
• وفقًا لأداة FedWatch الخاصة بمجموعة CME، يرى المتداولون الآن فرصة بنسبة 95٪ تقريبًا أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس في نهاية اجتماع السياسة في نوفمبر.
• لا يزال العائد على السندات الحكومية الأمريكية لأجل 10 سنوات قريبًا من عتبة 4.0٪، في حين يقف الدولار الأمريكي مرتفعًا بالقرب من أعلى مستوى في سبعة أسابيع ويبقي المضاربين على ارتفاع XAU/USD في موقف دفاعي.
• خفف تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي المتفائل من المخاوف بشأن التباطؤ الاقتصادي، والذي يظل، إلى جانب التفاؤل بشأن التحفيز الصيني، داعمًا للمزاج المتفائل حول أسواق الأسهم.
• وشنت إسرائيل قصفا مكثفا على مخيم جباليا للاجئين في غزة وشنت جولة جديدة من الغارات الجوية على لبنان. وردا على ذلك، هاجم حزب الله مدينة حيفا الإسرائيلية صباح الاثنين.
• تثير التطورات خطر نشوب حرب شاملة في الشرق الأوسط وقد تستمر في الاستفادة من وضع الملاذ الآمن للسلعة، مما يستدعي بعض الحذر للمتداولين الهبوطيين.
• أظهرت البيانات الرسمية التي نشرت في وقت سابق من يوم الاثنين أن احتياطيات الصين من الذهب ظلت دون تغيير للشهر الخامس على التوالي وبلغت 72.8 مليون أونصة تروي في نهاية سبتمبر.

الآفاق الفنية: لا يزال سعر الذهب محصوراً في نطاق أسبوع واحد؛ إمكانية الجانب السلبي محدودة

من منظور فني، قد لا يزال من الممكن تصنيف حركة السعر المحددة بالنطاق على أنها مرحلة ترسيخ صعودية على خلفية الارتفاع القوي الأخير إلى الذروة القياسية. علاوة على ذلك، فإن مؤشرات التذبذب على الرسم البياني اليومي تستقر بشكل مريح في المنطقة الإيجابية وقد تراجعت أيضًا من منطقة التشبع الشرائي. وهذا بدوره يشير إلى أن المسار الأقل مقاومة لسعر الذهب لا يزال صعوديًا ويدعم احتمالات الاختراق الصعودي في نهاية المطاف. ومع ذلك، سيظل من الحكمة انتظار بعض عمليات الشراء اللاحقة فوق حاجز 2670 دولارًا – 2672 دولارًا قبل وضع رهانات صعودية جديدة. ويتبع ذلك منطقة 2685-2686 دولارًا، أو أعلى مستوى على الإطلاق، وعلامة 2700 دولار، والتي إذا تم تجاوزها ستمهد الطريق لتمديد الاتجاه الصعودي الراسخ منذ عدة أشهر.

على الجانب الآخر، قد يستمر الحد الأدنى من نطاق التداول المذكور، حول منطقة 2630 دولارًا، في تقديم دعم فوري لسعر الذهب ويكون بمثابة نقطة محورية رئيسية للمتداولين على المدى القصير. قد يؤدي الاختراق المقنع أدناه إلى تحفيز بعض عمليات البيع الفنية وسحب زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى ما دون علامة 2600 دولار، نحو الدعم التالي ذي الصلة بالقرب من منطقة 2560 دولارًا. يمكن أن يمتد الانخفاض التصحيحي بشكل أكبر نحو الدعم التالي ذي الصلة بالقرب من منطقة 2535-2530 دولارًا في طريقه إلى المستوى النفسي 2500 دولار.