- يكسب الروبية الهندية لليوم الثاني ، بدعم من أسعار النفط الخام ليونة ودولار أمريكي أضعف.
- يعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن وقف إطلاق النار “الكامل والشامل” بين إيران وإسرائيل ، هدفة أسواق الطاقة العالمية.
- تقوم S&P Global Ratings بزيادة توقعات نمو السنة المالية 2015 في الهند إلى 6.5 ٪ وترى تضخمًا معتدلًا.
يقع زوج USD/INR يوم الثلاثاء ليوم ثالث على التوالي ، كتراجع في العالم النفط الخام أدت الأسعار والأضعف الأضعف إلى تحسين توقعات التوازن التجاري للهند. تحسنت المشاعر بعد أن أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على وسائل التواصل الاجتماعي أن إيران وإسرائيل وافقت على وقف إطلاق النار ، مما أدى إلى تخفيف التوترات التي أبقت أسواق الطاقة على حافة الهاوية في الأيام الماضية.
في وقت كتابة هذا التقرير ، كانت التداول بالدولار الأمريكي/INR أكثر ليونة بالقرب من 86.00 خلال الجلسة الأوروبية ، بانخفاض حوالي 0.50 ٪ في اليوم حيث تمتد الروبية المتطورة المتواضعة.
في أثناء، مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) لا يزال تحت الضغط ، ينجرف إلى أقل نحو 97.95 – بالقرب من أدنى مستوى له في ما يقرب من ثلاث سنوات – مع تخفيف الطلب على الحد الأقصى للتوترات الجيوسياسية على Greenback.
رحبت الأسواق العالمية بوقف إطلاق النار أخبار، أخذ بعض الضغط من الأصول المسلحة الآمنة وأسعار الطاقة. وصفها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بوقف إطلاق النار “الكامل والكامل” عبر الحقيقة الاجتماعية ، قائلاً إن إيران ستوقف القتال أولاً ، مع إسرائيل للانضمام بعد 12 ساعة – وهو إطار قال إنه توسط من خلال قطر مع مدخلات من كبار المسؤولين الأمريكيين ، بما في ذلك VP Vance و Secretary Rubio.
أيد رئيس الوزراء الإسرائيلي نتنياهو الخطة ، قائلاً إن حكومته “حققت أهدافًا عسكرية” وسوف تكرم التوقف المتوسط الأمريكي.
رفض وزير الخارجية الإيراني عباس أراغتشي في البداية الحديث عن اتفاق رسمي ، لكنه ألمح لاحقًا إلى إلغاء التصعيد ، مشيدًا في القوات المسلحة الإيرانية بسبب “القتال حتى اللحظة الأخيرة” والإبلاغ عن وسائل الإعلام الحكومية بأن الهواء قد بدأت.
على الرغم من أن إسرائيل تعيد التزامها بالهندات ، وسرعان ما اتهم بعض المسؤولين إيران بخرق الشروط – اتهمات طهران بحزم. في حين أن هذا التخلص من التصعيد قد خفف من أقساط المخاطر الجيوسياسية ، إلا أن الأسواق تظل مراقبة لأي مواجهة متجددة يمكن أن تنعش بسرعة التقلبات في أسواق النفط والعملة.
محرك السوق: يرتفع الروبية كشركة أسهم
- إن الروبية الهندية ، التي تعرضت للضغط منذ اندلاع صراع إيران وإسرائيل-انزلق إلى أدنى مستوى في ثلاثة أشهر-ينطلق الآن إلى الانتعاش القوي. العديد من العوامل العالمية والمحلية ، بما في ذلك التوترات الجيوسياسية ، وأسعار النفط الخفية ، ودولار أمريكي أكثر ليونة ، دفعت الانتعاش الحاد.
- ارتفعت معايير الأسهم في الهند مع زيادة التفاؤل للمستثمر ، مدفوعة بتحسين معنويات المخاطر وانخفاض أسعار النفط. قفز BSE Sensex ما يقرب من 1 ٪ داخل اليوم ، وأضيف لفترة وجيزة أكثر من 1100 نقطة قبل تقليم المكاسب إلى إغلاق حوالي 158 نقطة أعلى عند 82،744. وبالمثل ، ارتفع NSE Nifty فوق علامة 25200 خلال الجلسة واستقر أعلى بشكل متواضع أعلى من 25000. تأمل آمال وقف إطلاق النار الدائم في الشرق الأوسط ودعم خضراء أكثر ليونة من الشراء عبر معظم القطاعات ، على الرغم من أن أسهم الطاقة متخلفة بسبب أضعف أسعار النفط الخام.
- بعد عمليات البيع الحادة يوم الاثنين ، مددت أسعار النفط خسائر في وقت مبكر من يوم الثلاثاء ، حيث انزلق برنت لفترة وجيزة إلى أقل من 70 دولارًا للمرة الأولى منذ أسابيع ، حيث قلصت تفاؤل إيران لإسرائيل علاوة المخاطر الجيوسياسية. ومع ذلك ، فإن الأسعار تقطع في وقت لاحق بعض الانخفاض خلال اليوم – في وقت كتابة هذا التقرير ، يتم تداول برنت بالقرب من 68.66 دولارًا للبرميل ، بينما تمتلك WTI حوالي 66.50 دولار. يستمر سوق الطاقة الأكثر ليونة في تخفيف ضغوط التكلفة للبلدان المستردة من النفط مثل الهند ، مما يقدم الدعم للروبية ومعنويات المخاطر الأوسع ، على الرغم من أن التجار لا يزالون حذرين بشأن الطبيعة الهشة للهندات.
- ارتفعت احتياطيات العملات الأجنبية في الهند بمقدار 2.29 مليار دولار إلى 698.95 مليار دولار اعتبارًا من 13 يونيو ، وفقًا لبيانات RBI. وقال عضو في MPC رام سينغ إن هذا المخزن المؤقت الصحي يجب أن يساعد في مخاطر التضخم في ارتفاع تكاليف الخام والأسمدة ، على الرغم من أنه حذر من أن الروبية قد تواجه ضغطًا من تدفقات السندات الخارجة البالغة 5 مليارات دولار وشقوق الجيوسياسية.
- رفعت S&P Global Ratings إسقاط نمو الناتج المحلي الإجمالي في الهند للسنة المالية الحالية إلى 6.5 ٪ ، بزيادة عن تقديرها السابق بنسبة 6.3 ٪ ، مشيرة إلى عوامل داعمة مثل انخفاض أسعار النفط الخام ، واحتمال تخفيف النقود ، وتوقعات موسم الرياح الطبيعية. لاحظت الوكالة أيضًا أنه على الرغم من استمرار التوترات الجيوسياسية ، فمن غير المرجح أن تخلق “ضغطًا كبيرًا” على مخاطر التضخم في الروبية أو ستوك ، مما يوفر خلفية مشجعة للعملة والاقتصاد الأوسع.
- وقال Vishrut Rana الخبير الاقتصادي S&P في PTI أن تكاليف الطاقة تظل أقل من العام الماضي – بلغ متوسط خام برنت حوالي 85 دولارًا للبرميل قبل عام ، مقارنة بالمستويات الحالية. وأضافت رنا: “سيساعد هذا على احتواء كل من التدفقات الخارجة في الحساب الجاري وضغوط أسعار الطاقة المحلية – في حين أن أسعار الطاقة قد ترتفع بشكل معتدل ، فإن مسار أسعار المواد الغذائية سيكون له تأثير أكبر على التضخم. بشكل عام ، لا نتوقع ضغطًا كبيرًا على الروبية الهندية أو التضخم”.
- يتماشى تقدير نمو FY2026 الذي تمت ترقيته لـ S&P مع إسقاط بنك الاحتياطي للهند ، مما يوسع الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 6.5 ٪. إلى جانب النمو الأقوى ، تتوقع S&P أن تضخم الهند سوف يمتد إلى 4 ٪ في المتوسط في عام 2025 ، مما يخفف من 4.6 ٪ في عام 2024.
- وفقًا لتقرير جديد صادر عن شركة إدارة الثروات Equirus ، من المقرر أن تتفوق الهند على اقتصادات G7 في النمو. تتجاوز مساهمة الهند في نمو الناتج المحلي الإجمالي العالمي الآن مساهمة اليابان (أقل من 1 ٪) وألمانيا (ما يزيد قليلاً عن 1.3 ٪). “لم تعد الهند الاقتصاد الأسرع نموًا في العالم فقط على الورق-إنها في وضع أفضل من معظم دول G7. هذا تحول زلزالي ،” وقال ميتش شاه ، الرئيس التنفيذي لمكتب الأسرة المعدني.
- يتم تداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) على قدم وساق حيث تستعد الأسواق للحصول على أدلة السياسة الجديدة من الاحتياطي الفيدرالي (FED). وقد عززت التعليقات الأخيرة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي ، بمن فيهم نائب الرئيس ميشيل بومان والحاكم كريستوفر والير ، التوقعات بأن تخفيضات الأسعار يمكن أن تأتي في شهر يوليو. جميع العيون الآن على شهادة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول قبل الكونغرس في وقت لاحق يوم الثلاثاء ، والتي يأمل التجار أن يقدموا إرشادات أوضح حول مسار السياسة المقبلة.
التحليل الفني: USD/INR ينعم بعد اندلاع المثلث ، دعم EMA في التركيز
من منظور تقني ، اندلعت الدولار/INR من نمط مثلث لمدة أشهر في وقت سابق من يونيو ، مما يؤكد التحيز الصعودي.
ارتفع الزوج إلى ما بعد مقاومة خط الاتجاه المتنازع عليه ، لكنه سرعان ما ركض في بيع الضغط بالقرب من 86.80-87.00. لقد توجت هذه المنطقة بمزيد من المكاسب ، مما أدى إلى تراجع متواضع خلال الأيام الثلاثة الماضية.
يحوم الزوجان الآن فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 21 يومًا (EMA) ، والذي يعمل كدعم فوري في حوالي 85.90. قد يساعد عقد هذا المستوى على تجميع Bulls في إعادة تجميع مجموعة أخرى في أعلى مستوى آخر بالقرب من 86.50 ، في حين أن استراحة أدناه قد تعرض الدعم التالي حوالي 85.50 وإعادة اختبار Triangle Trendline.
تعرض إشارات الزخم علامات التعب المبكرة ، مما يشير إلى إجراء سعر متقطع في المدى القريب.
لقد تراجع مؤشر القوة النسبية اليومية (RSI) ، والذي بلغ ذروته مؤخرًا فوق 67 ، نحو منطقة 50 المحايدة ، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي يفقد البخار ولكنه لم ينعكس بعد.
إذا كان المشترون يدافعون عن دعم EMA ، فيمكن للزوج الحفاظ على تحيز تصاعدي خفيف. ومع ذلك ، قد يشجع انخفاض مستمر أقل من 85.90–85.70 على تحقيق المزيد من الأرباح ، مما يؤدي إلى سحب الدولار الأمريكي/INR داخل نطاق التوحيد السابق.
