- يكافح الدولار الأمريكي للحفاظ على زخمه الصعودي يوم الخميس.
- يتراجع مؤشر الدولار الأمريكي نحو 104.00 من أعلى مستوى في عدة أشهر حدده فوق 104.50.
- قد تؤثر بيانات التوظيف ADP الأمريكية على تقييم الدولار الأمريكي.
فقد الدولار الأمريكي قوته بعد أن تفوق على منافسيه الرئيسيين يوم الأربعاء. شهد مؤشر الدولار الأمريكي ، الذي يقيس تقييم الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية ، انخفاضًا آخر مرة نحو 104.00 من أعلى مستوى في عدة أشهر لامسه فوق 104.50 في منتصف الأسبوع.
قد يتأثر تقييم الدولار الأمريكي ببيانات التوظيف الشهرية في القطاع الخاص التي نشرتها المعالجة التلقائية للبيانات (ADP) في النصف الثاني من اليوم. سوف يتضمن جدول الأعمال الاقتصادي الأمريكي أيضًا مراجعة لتكاليف العمالة للوحدة في الربع الأول واستطلاع ISM لمؤشر مديري المشتريات التصنيعي لشهر مايو. في غضون ذلك ، سيولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا لتعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي قبل بدء فترة التعتيم يوم السبت.
هضم يومي لمحركات السوق: ضعف الدولار الأمريكي أمام منافسيه يوم الخميس
- أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا باتريك هاركر يوم الأربعاء إلى أنه يميل إلى التوقف المؤقت في رفع أسعار الفائدة في يونيو ، لكنه أشار إلى أن البيانات الواردة قد تغير رأيه.
- قال محافظ الاحتياطي الفيدرالي فيليب جيفرسون إن الإيقاف المؤقت لرفع أسعار الفائدة في الاجتماع القادم للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة سيوفر وقتًا لتحليل المزيد من البيانات قبل اتخاذ قرار بشأن مدى التشديد الإضافي.
- وفقًا لأداة CME Group FedWatch ، انخفض احتمال رفع سعر الفائدة الفيدرالية بمقدار 25 نقطة أساس في الاجتماع القادم إلى أقل من 40٪ من حوالي 70٪ في وقت مبكر من يوم الأربعاء.
- أقر مجلس النواب مشروع قانون لتعليق حد الديون حتى 1 يناير 2025. وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية بشكل طفيف يوم الخميس.
- أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي يوم الأربعاء أن عدد الوظائف الشاغرة في يوم العمل الأخير من أبريل بلغ 10.1 مليون مقارنة بـ 9.74 مليون في مارس. جاءت هذه القراءة أعلى من توقعات السوق عند 9.37 مليون وقدمت دعمًا قصير الأمد للدولار الأمريكي.
- في مقابلة مع صحيفة فاينانشيال تايمز ، قالت لوريتا ميستر ، رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند ، إنها لا ترى بالضرورة سببًا مقنعًا لإيقاف زيادات أسعار الفائدة وسط “ضغوط تضخمية راسخة وعنيدة حقًا”.
- قال المحلل في FXStreet يوهاي إيلام ، بمعاينة بيانات ADP ، “لم يقتصر الأمر على قفز أرقام ADP من خطأ إلى آخر والعكس صحيح ، ولكن هذه الاختلافات كانت مهمة أيضًا ، خاصة في الأشهر الأخيرة”. “بعد القفز إلى أعلى مستوى منذ يوليو 2022 في أحدث إصدار في أبريل ، قد يكون تقرير مايو القادم ضعيفًا.”
- تراجعت ثقة المستهلك في الولايات المتحدة بشكل طفيف في مايو مع تراجع مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن كونفرنس بورد إلى 102.3 من 103.7 في أبريل (المعدل من 101.3). انخفض مؤشر الوضع الحالي إلى 148.6 من 151.8 وظل مؤشر توقعات المستهلك دون تغيير تقريبًا عند 71.5. أخيرًا ، انخفضت توقعات التضخم الاستهلاكي لمدة عام إلى 6.1٪ في مايو من 6.2٪ في أبريل.
- أظهرت البيانات الشهرية التي نشرتها وكالة تمويل الإسكان الفيدرالية الأمريكية يوم الثلاثاء ارتفاع أسعار المنازل في الولايات المتحدة بنسبة 0.6٪ على أساس شهري في مارس. جاءت هذه القراءة بعد زيادة فبراير بنسبة 0.7٪ (المعدلة من 0.5٪) وجاءت أفضل من توقعات السوق عند + 0.2٪.
التحليل الفني: يظل مؤشر الدولار الأمريكي قريبًا بشكل خطير من مستوى الدعم الرئيسي
أكدت الحركة الأخيرة لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY) مستوى 104.50 كمقاومة فنية قوية على المدى القريب. يتماشى 104.00 (تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ للاتجاه الهبوطي لشهر نوفمبر-فبراير) كدعم رئيسي لـ DXY ويمكن أن يفتح الإغلاق اليومي تحت هذا المستوى الباب أمام انزلاق ممتد نحو 103.00 ، حيث المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم (SMA) والمتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم 20 يوم لقاء SMA.
على الجانب الآخر ، قد يظل المشترون مهتمين بحالة بقاء 104.00 سليمة. في هذا السيناريو ، يتماشى 104.50 (المستوى الثابت) كعقبة أولى قبل أن يستهدف DXY 105.00 (المستوى النفسي ، المستوى الثابت) و 105.60 (المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم ، تصحيح فيبوناتشي 38.2٪).
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأمريكي
ما هو الدولار الأمريكي؟
الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية ، والعملة “الفعلية” لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث يتم تداولها جنبًا إلى جنب مع الأوراق النقدية المحلية. إنها العملة الأكثر تداولًا في العالم ، حيث تمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم التداول العالمي للعملات الأجنبية ، أو متوسط 6.6 تريليون دولار في المعاملات يوميًا ، وفقًا لبيانات عام 2022.
بعد الحرب العالمية الثانية ، استولى الدولار على الجنيه البريطاني كعملة احتياطية في العالم. في معظم تاريخه ، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب ، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما ذهب المعيار الذهبي بعيدًا.
كيف تؤثر قرارات مجلس الاحتياطي الفيدرالي على الدولار الأمريكي؟
أهم عامل منفرد يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية ، التي يتشكل من قبل الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي). لمجلس الاحتياطي الفيدرالي تفويضان: تحقيق استقرار الأسعار (التحكم في التضخم) وتعزيز التوظيف الكامل. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة.
عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪ ، سيرفع الاحتياطي الفيدرالي المعدلات ، مما يساعد على قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض معدل التضخم إلى أقل من 2٪ أو يكون معدل البطالة مرتفعًا للغاية ، فقد يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ، الأمر الذي يلقي بثقله على الدولار.
ما هو التيسير الكمي وكيف يؤثر على الدولار الأمريكي؟
في الحالات القصوى ، يمكن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وتطبيق التسهيل الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق.
إنه مقياس غير قياسي للسياسة يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تقصير الطرف المقابل). إنه الملاذ الأخير عندما يكون مجرد خفض أسعار الفائدة من غير المرجح أن يحقق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت أثناء الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. وهي تنطوي على قيام الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى ضعف الدولار الأمريكي.
ما هو التشديد الكمي وكيف يؤثر على الدولار الأمريكي؟
التضييق الكمي (QT) هو عملية عكسية حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها المستحقة في مشتريات جديدة. عادة ما تكون إيجابية للدولار الأمريكي.
