ينخفض ​​سعر الذهب وسط قوة متواضعة للدولار الأمريكي، ويبدو أن احتمالات الهبوط محدودة

• يجذب سعر الذهب بعض البائعين ويقطع سلسلة مكاسب استمرت يومين وسط الدولار الأمريكي الصعودي.
• إن التوقعات بتيسير بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل أقل عدوانية تدعم عائدات السندات الأمريكية والدولار.
• المخاطر الجيوسياسية والرهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة تحد من خسائر زوج الذهب/الدولار الأمريكي.

ارتفع سعر الذهب (XAU/USD) بما يزيد عن 1% يوم الجمعة واستقر بالقرب من أعلى مستوى أسبوعي بعد صدور مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI)، والذي أشار إلى توقعات التضخم الإيجابية واقترح أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي (البنك الاحتياطي الفيدرالي) بخفض أسعار الفائدة. أسعار الفائدة أبعد من ذلك. بصرف النظر عن هذا، فإن الطلب على الملاذ الآمن الناجم عن التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط أفاد السبائك بشكل أكبر وساهم في الارتفاع.

ومع ذلك، فقد قام المستثمرون الآن بتسعير إمكانية قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض كبير آخر في سعر الفائدة في نوفمبر. وهذا يبقي عوائد سندات الخزانة الأمريكية مرتفعة ويقترب الدولار الأمريكي من أعلى مستوى له منذ منتصف أغسطس الذي وصل إليه الأسبوع الماضي. إضافة إلى ذلك، فإن التفاؤل الذي قاده تعهد الصين بزيادة الديون لإنعاش اقتصادها يمارس بعض الضغط على سعر الذهب خلال الجلسة الآسيوية يوم الاثنين.

الملخص اليومي محركي السوق: يتعرض سعر الذهب لضغوط بسبب القوة المتواضعة للدولار الأمريكي، ويبدو أن احتمال الهبوط محدود

• أفاد مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل أن مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي للطلب النهائي ارتفع بنسبة 1.8٪ وارتفع المقياس الأساسي بنسبة 2.8٪ على أساس سنوي في سبتمبر.
• وكانت القراءات أعلى قليلا من التقديرات المتفق عليها، على الرغم من الإشارة إلى تباطؤ في ارتفاع الأسعار، الأمر الذي من شأنه أن يسمح لمجلس الاحتياطي الاتحادي بمواصلة خفض أسعار الفائدة.
• وفقًا لأداة FedWatch الخاصة بمجموعة CME، تتوقع الأسواق حاليًا ما يزيد عن 90٪ أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس في نوفمبر.
• ومع ذلك، فإن العائد على السندات الحكومية الأمريكية لأجل 10 سنوات لا يزال ثابتًا فوق عتبة 4٪ وسط تضاؤل ​​احتمالات قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتيسير سياسة أكثر عدوانية.
• وهذا بدوره يساعد الدولار الأمريكي على الوقوف بالقرب من أعلى مستوياته خلال شهرين ويتضح أنه عامل رئيسي يؤدي إلى عمليات بيع جديدة حول سعر الذهب في اليوم الأول من الأسبوع الجديد.
• أظهرت البيانات الحكومية الصادرة خلال عطلة نهاية الأسبوع أن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي في الصين كان ثابتًا في سبتمبر وبلغ المعدل السنوي 0.4٪، مخالفًا توقعات السوق.
• هذا، إلى جانب عدم وجود تفاصيل رقمية للتحفيز المالي في الصين وتصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، من شأنه أن يقدم الدعم للمعدن الثمين الذي يعتبر ملاذًا آمنًا.
• السوق الأمريكية مغلقة يوم الاثنين بمناسبة عطلة يوم كولومبوس، مما يترك زوج الذهب/الدولار XAU/USD تحت رحمة ديناميكيات أسعار الدولار الأمريكي والتطورات الجيوسياسية الجديدة.

الآفاق الفنية: إعداد سعر الذهب يدعم احتمالات ظهور عمليات شراء منخفضة، ومستوى 2600 دولار يحمل المفتاح للثيران

من المرجح أن يجد أي انخفاض لاحق بعض الدعم بالقرب من منطقة 2632-2630 دولارًا، والتي أدناه يمكن أن يسرع سعر الذهب الانخفاض نحو مستوى 2600 دولار. سيُنظر إلى الاختراق المقنع تحت الأخير على أنه حافز جديد للمتداولين الهبوطيين ويمهد الطريق لبعض الانخفاض الكبير. قد ينخفض ​​زوج XAU/USD بعد ذلك إلى مستوى الدعم التالي ذي الصلة بالقرب من منطقة 2560 دولارًا ويمتد الانخفاض نحو المنطقة 2535-2530 دولارًا في طريقه إلى العلامة النفسية 2500 دولار.

وفي الوقت نفسه، فإن مؤشرات التذبذب الإيجابية على الرسم البياني اليومي تفضل المتداولين الصعوديين. ومع ذلك، سيظل من الحكمة انتظار بعض عمليات الشراء اللاحقة بما يتجاوز المقاومة الأفقية التي تتراوح بين 2660 و2662 دولارًا قبل تحديد حركة صعودية أخرى على المدى القريب. الحركة الصعودية اللاحقة لديها القدرة على رفع سعر الذهب إلى أعلى مستوى له على الإطلاق، حول منطقة 2,685-2,686 دولار التي تم لمسها في سبتمبر. ويتبع ذلك عن كثب علامة الرقم التقريبي البالغة 2700 دولار، والتي إذا تم تجاوزها بشكل حاسم فسوف تمهد الطريق لتمديد الاتجاه الصعودي الراسخ منذ عدة أشهر.