ينزلق البيزو المكسيكي وسط ارتفاع الدولار الأمريكي، مع العزوف عن المخاطرة

• ضعف البيزو المكسيكي مع ارتفاع الدولار الأمريكي على الرغم من انخفاض العائدات الأمريكية.
• خفض صندوق النقد الدولي توقعات نمو الناتج المحلي الإجمالي للمكسيك لعام 2024، مشيرًا إلى قيود القدرات والسياسة النقدية المتشددة.
• انخفضت أسعار الواردات الأمريكية بشكل حاد في سبتمبر، في حين ظل بوستيك من بنك الاحتياطي الفيدرالي متفائلاً بشأن وصول التضخم إلى هدف 2٪.

انخفض البيزو المكسيكي في التعاملات المبكرة يوم الأربعاء مع ارتفاع الدولار الأمريكي وسط مزاج مختلط في السوق مع انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية. وتشير قراءات التضخم الأضعف بين الدول المتقدمة إلى أن المزيد من التيسير قادم، مما يشير إلى أن الاقتصاد العالمي قد يتباطأ. يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 19.87، مسجلاً مكاسب بنسبة 1٪.

تشهد الأسهم الأمريكية تقلبات مع تحول تركيز المتداولين نحو الأسهم الصغيرة مع تفوق مؤشر راسل 2000 على مؤشر ناسداك وستاندرد آند بورز 500. ولذلك، ظلت عملات الأسواق الناشئة الحساسة للمخاطر، مثل البيزو، في حالة تراجع.

قام صندوق النقد الدولي يوم الثلاثاء بتعديل اقتصاد المكسيك نزولاً إلى 1.5٪ في عام 2024 بسبب قيود القدرات والسياسة النقدية التقييدية. وهذا أقل بكثير من نسبة 2.4% المقدرة من قبل Secretaria de Hacienda y Credito Publico (SHCP).

ويقدر صندوق النقد الدولي نمو الناتج المحلي الإجمالي للعام المقبل بنسبة 1.3% مع اقتراب التضخم من هدف بنك المكسيك (بانكسيكو) البالغ 3%.

وعلى الصعيد الأمريكي، كشفت الأجندة أن أسعار الواردات انخفضت بأكبر قدر خلال تسعة أشهر في سبتمبر بسبب انخفاض أسعار الطاقة. وفي الوقت نفسه، انخفضت أسعار الصادرات على أساس شهري وسنوي.

يوم الثلاثاء، علق رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، رافائيل بوستيك، على أن أداء الاقتصاد الأمريكي جيد، وأنه واثق من أن التضخم سيصل إلى هدف 2٪. فهو لا يتوقع حدوث ركود، على الرغم من أنه يتوقع أن يظل التضخم متقلبًا وأن يظل التوظيف قويًا.

قبل هذا الأسبوع، ستتضمن الأجندة الاقتصادية يوم الخميس إصدار مبيعات التجزئة ومطالبات البطالة الأولية والإنتاج الصناعي ومتحدثين آخرين من بنك الاحتياطي الفيدرالي.

الملخص اليومي لمحركات السوق: انخفاض البيزو المكسيكي مع ارتفاع الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما بعد 19.80

• في وقت سابق خلال جلسة أمريكا الشمالية، وصل البيزو المكسيكي إلى أدنى مستوى له خلال خمسة أسابيع حيث وصل زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى أعلى مستوى عند 19.93، بعيدًا عن الرقم النفسي 20.00.
• وقال صندوق النقد الدولي إن الإصلاح القضائي الأخير يخلق “شكوكا مهمة حول فعالية إنفاذ العقود وإمكانية التنبؤ بسيادة القانون”.
• وكشف استطلاع بانكسيكو أن الاقتصاديين يقدرون أن البنك المركزي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس لبقية العام. ومن المتوقع أن ينتهي سعر صرف الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 19.69، ومن المتوقع أن ينمو الاقتصاد بنسبة 1.45% في عام 2024.
• انخفضت أسعار الواردات الأمريكية بنسبة -0.4% على أساس شهري كما كان متوقعًا في سبتمبر. وانخفضت أسعار الصادرات بنسبة -0.7% أكثر من التقديرات التي أشارت إلى انكماش بنسبة -0.4% وأقل من قراءة أغسطس -0.9%.
• تظهر البيانات الصادرة عن مجلس شيكاغو للتجارة من خلال العقود الآجلة لسعر الفائدة الفيدرالية لشهر ديسمبر أن المستثمرين يقدرون 50 نقطة أساس من التيسير الفيدرالي بحلول نهاية العام.

التوقعات الفنية لزوج دولار/بيزو مكسيكي: انخفاض البيزو المكسيكي حيث يتطلع المشترون إلى زوج دولار/بيزو مكسيكي عند 20.00

لا يزال الاتجاه الصعودي لزوج USD/MXN سليمًا حيث تجاوز الزوج لفترة وجيزة مستوى 19.90 ليصل إلى أعلى مستوياته خلال عدة أسابيع. لا يزال الزخم صعوديًا كما يوضح مؤشر القوة النسبية (RSI). وهذا من شأنه أن يمارس ضغطًا صعوديًا على الزوج الغريب، والذي قد يتجاوز الرقم 20.00 حيث يستعد المتداولون للسلامة قبل الانتخابات الأمريكية.

سيكون مستوى السقف التالي لزوج USD/MXN هو 20.00. إذا تم تجاوزه، فإن المقاومة التالية ستكون أعلى مستوى منذ بداية العام عند 20.22، قبل تحدي 20.50.

على الجانب الآخر، إذا انخفض زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما دون أعلى مستوى سجله في 1 أكتوبر وتحول إلى الدعم عند 19.82، فقد يؤدي ذلك إلى تفاقم اختبار الذروة اليومية في 10 أكتوبر عند 19.61. ومع المزيد من الضعف، سيكون الطابق التالي هو أدنى مستوى للتأرجحات المسجلة في 4 أكتوبر عند 19.10 قبل اختبار 19.00.