ينزلق الذهب من أعلى المستويات الأخيرة مع تحسن معنويات المخاطر ، شركات الدولار الأمريكي

• يعود الذهب من الارتفاعات الأخيرة حيث تعزز الصفقة التجارية الأمريكية واليابان المشاعر.
• تحد قوة الدولار الأمريكي وارتفاع العائدات من مكاسب السبائك ، لكن عدم اليقين في السياسة والتوترات التجارية تحد من الخسائر.
• تحوم XAU/USD فوق 3400 دولار بينما يظل المعدن الثمين عرضة للتحولات في شعور المخاطر والتوقعات الأوسع للدولار الأمريكي.

يخضع الذهب لتراجع متواضع يوم الأربعاء ، حيث تقيم الأسواق الآثار المترتبة على اتفاقية تجارية للولايات المتحدة (الولايات المتحدة) – وتظل حذرة قبل المزيد من التطورات في المفاوضات في الاتحاد الأوروبي (الاتحاد الأوروبي).

على الرغم من التصحيح ، فإن XAU/USD يتجاوز علامة 3400 دولار ، بدعم من مخاطر التعريفة المتبقية وعدم اليقين في السياسة الأوسع.

أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأربعاء أنه تم التوصل إلى “صفقة ضخمة” مع اليابان ، مما يوضح المصطلحات الرئيسية في منصب اجتماعي للحقيقة.

تتضمن الاتفاقية تعريفة متبادلة بنسبة 15 ٪ على البضائع اليابانية ، بانخفاض عن 25 ٪ مقترحة. من المتوقع أيضًا أن تستلزم الصفقة خططًا بقيمة 550 مليار دولار في الاستثمار الياباني وتوسيع الوصول إلى الولايات المتحدة إلى أسواق اليابان الزراعية والسيارات.

ساعدت الصفقة في تهدئة بعض المخاوف المتعلقة بالتجارة ، مما قلل من التدفقات على المدى القصير على المدى الآمن إلى الذهب.

ومع ذلك ، لا يزال الدعم الأساسي للذهب سليمة. لا تزال الأسواق حذرة من التوترات التجارية التي لم يتم حلها ، قبل الموعد النهائي للتعريفة في 1 أغسطس والأسئلة المستمرة حول استقلال الاحتياطي الفيدرالي.

Daily Digest Market Movers: يحتفظ الذهب بجاذبيته وسط عدم اليقين المستمر في الاحتياطي الفيدرالي ومخاطر التعريفة التي لم يتم حلها

• عكست بيانات مبيعات المنازل الحالية التي تم إصدارها يوم الأربعاء انخفاضًا في القيمة المقدرة لسوق الإسكان. أظهرت البيانات الحديثة أن مبيعات المنازل الحالية في الولايات المتحدة انخفضت إلى معدل سنوي قدره 3.93 مليون في يونيو. كانت هذه الأرقام أقل من 4.01 مليون توقع ، مما يمثل انخفاضًا شهريًا بنسبة 2.7 ٪ ، والذي قد يكون علامة محتملة على أن معدلات الرهن العقاري المرتفعة وقضايا القدرة على تحمل التكاليف تتصرف إلى سوق الإسكان.
• في الوقت نفسه ، تظل محادثات التجارة في الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة دون حل ، مع أقل من أسبوعين حتى الموعد النهائي للتعريفة في 1 أغسطس. إذا لم يتم التوصل إلى أي اتفاق ، فقد تفرض الولايات المتحدة تعريفة عريضة تصل إلى 30 ٪ على واردات الاتحاد الأوروبي. وقد دفع هذا الاتحاد الأوروبي إلى إعداد التدابير الانتقامية التي تستهدف صادرات الولايات المتحدة الرئيسية ، بما في ذلك الخدمات الرقمية ومنتجات الفضاء.
• بصرف النظر عن المحادثات التجارية ، فإن عدم اليقين في السياسة وضغط التثبيت على الاحتياطي الفيدرالي (FED) لخفض معدلات الضغط على العوائد ، مما يحد من المكاسب في الدولار الأمريكي. وقد دعا الرئيس الأمريكي ترامب باستمرار وبشكل علنيًا إلى بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى انخفاض أسعار الفائدة بشكل كبير ، وغالبًا ما يذكر أنه ينبغي أن يكون بنسبة 1 ٪ أو حتى أقل.
• في اجتماع مع الرئيس الفلبيني فرديناند ماركوس يوم الثلاثاء ، صرح ترامب أن باول “قام بعمل سيء ، لكنه سيخرج قريبًا”. اقترحت تعليقات وزير الخزانة سكوت بيسنت أيضًا أن الوقت قد حان “لدراسة المؤسسة بأكملها وما إذا كانت ناجحة”. اقترح إطارًا لوظائف بنك الاحتياطي الفيدرالي غير النقدية بسبب المخاوف بشأن “Mission Creep” وتجاوزات تجديد المباني.
• يشير بعض النقاد أيضًا إلى ممارسة بنك الاحتياطي الفيدرالي المتمثلة في دفع الفوائد على الاحتياطيات المصرفية كهيكل “ضار” الذي يدعم البنوك وأدى إلى عمل بنك الاحتياطي الفيدرالي بخسارة.
• مع الاحتياطي الفيدرالي حاليًا في فترة تعتيم قبل قرار معدل 30 يوليو ، فإن الانتقادات من ترامب والمخاوف المحيطة باستقلال الاحتياطي الفيدرالي قد عززت من جاذبية الذهب.

التحليل الفني الذهبي: يدمج XAU/USD بالقرب من أعلى مستوياته لمدة خمسة أسابيع ، ويزيد من 3400 دولار

يتم تداول الذهب (XAU/USD) حاليًا بالقرب من 3412 دولارًا في وقت كتابة هذا التقرير ، وتراجع بشكل متواضع من ارتفاعه خلال خمسة أسابيع عند 3439 دولار. على الرغم من الانسحاب ، لا يزال المعدن مدعومًا جيدًا فوق النفسي 3400 دولار المستوى ، بعد الانهيار من تشكيل مثلث تصاعدي متعدد الأسعار.

يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) حاليًا حوالي 63 عامًا على الرسم البياني اليومي ، مما يشير إلى أن الزخم لا يزال إيجابيًا ولكنه لم يتفوق بعد.

إذا حافظت الثيران على السيطرة ، فإن إعادة اختبار ارتفاع يونيو البالغ 3،452 دولارًا يبدو أنه من المحتمل أن يكون هناك إمكانية لمزيد من الاتجاه الصعودي نحو مستوى ارتفاع 3500 دولار على الإطلاق.

على الجانب السلبي ، يُرى الدعم الفوري عند مستوى الجولة البالغ 3400 دولار ، يليه بديل فيبوناتشي بنسبة 23.6 ٪ من الخطوة المنخفضة في أبريل عند 3،371 دولار و SMA لمدة 50 يومًا عند 3336 دولارًا. إن استراحة أسفل قمة المثلث ومستوى فيبوناتشي بنسبة 38.2 ٪ عند 3،292 دولار من شأنه أن يبطل الهيكل الصعودي على المدى القريب.

الرسم البياني اليومي الذهب

والتي قد تكون علامة محتملة على أن معدلات الرهن العقاري المرتفعة وقضايا القدرة على تحمل التكاليف