- انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD يوم الخميس مع ضعف اليورو على خلفية تدهور توقعات النمو.
- يتسارع ارتفاع الدولار الأمريكي وسط تراجع رهانات السوق على خفض قوي آخر لأسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي.
- يزداد الدولار قوة بسبب تدفقات الملاذ الآمن مع اشتداد الصراع في الشرق الأوسط.
يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD عند مستويات 1.1030 يوم الخميس، بانخفاض حوالي عُشر بالمائة خلال اليوم حيث تزيد المخاطر الجيوسياسية الطلب على الدولار الأمريكي (USD) كملاذ آمن، بينما يضعف اليورو (EUR) وسط توقعات اقتصادية قاتمة لمنطقة اليورو. القارة القديمة.
ينخفض زوج يورو/دولار EUR/USD بسبب تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي وتدفقات الملاذ الآمن
افتتح زوج يورو/دولار EUR/USD يوم الخميس على قدم وساق بعد أن أغلق منخفضًا لمدة ثلاثة أيام متتالية. سوف يشتري اليورو الواحد الآن ما يقرب من سنتان أقل مما كان عليه في بداية الأسبوع.
يضعف اليورو بعد أن جاءت بيانات التضخم أقل من المتوقع لشهر سبتمبر، مما أدى إلى وصول معدل التضخم الرئيسي الرسمي في منطقة اليورو إلى 1.8%، وهي المرة الأولى التي ينخفض فيها عن هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2.0% خلال 39 شهرًا. وتزيد هذه البيانات من فرص قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة بقوة أكبر، الأمر الذي سيكون بدوره سلبيًا بالنسبة لليورو لأنه لا يشجع تدفقات رأس المال الأجنبي.
في الولايات المتحدة، على العكس من ذلك، تتراجع رهانات السوق على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيتبع تخفيضه “الضخم” بمقدار 50 نقطة أساس (0.50٪) بخفض مماثل الحجم في نوفمبر، وهذا يدعم الدولار الأمريكي.
تساعد بيانات الوظائف الأمريكية القوية على طمأنة المستثمرين بأن الاقتصاد الأمريكي لن يتعرض لهبوط حاد. ارتفعت فرص العمل في JOLTS إلى 8.04 مليون في أغسطس من 7.71 مليون في يوليو، كما جاء تقرير التغير في التوظيف ADP – وهو تقدير لنمو الرواتب الخاصة – عند 142 ألفًا في سبتمبر، متجاوزًا 103 ألف الشهر السابق والتوقعات البالغة 120 ألفًا. وتنتظر الأسواق الآن تقرير العمل الأكثر أهمية في الولايات المتحدة، وهو تقرير التوظيف بغير القطاع الزراعي (NFP) المقرر صدوره يوم الجمعة.
تدعم التوترات الجيوسياسية المتزايدة في الشرق الأوسط الدولار الأمريكي بشكل أكبر لأنه يُنظر إلى الدولار الأمريكي على أنه ملاذ آمن في أوقات الأزمات، مما يزيد من الضغط على زوج يورو/دولار EUR/USD. صعدت إسرائيل حربها المتعددة الجبهات ضد إيران ووكلائها – حماس وحزب الله والحوثيين في اليمن. بعد القصف الإيراني لإسرائيل يوم الثلاثاء، تزايدت المخاوف من أن إسرائيل سوف تنتقم بهجمات تستهدف منشآت النفط الإيرانية وربما حتى مواقع التطوير النووي.
تواجه أوروبا مستقبلا غامضا
ويعاني اليورو بسبب توقعات النمو الاقتصادي المتشائمة على المدى الطويل لأوروبا. وتبلورت هذه المخاوف يوم الأربعاء في خطاب ألقاه الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون في برلين. وحذر ماكرون من المخاطر الوجودية التي تواجه أوروبا إذا فشلت في الاستثمار في مستقبلها من أجل الحفاظ على قدرتها التنافسية في نظام عالمي جديد سريع التغير برئاسة الولايات المتحدة والصين.
وقال إن أوروبا تواجه “خطراً وجودياً” ما لم تقم بزيادة الاستثمار في الابتكار والذكاء الاصطناعي، وفرض رسوم جمركية لضمان تكافؤ الفرص مع المنافسين المدعومين بالدعم، وتبسيط الأنظمة المعقدة ودمج الدول الأعضاء في سوق رأس المال. ومستوى الحوكمة. وقد ردد في خطابه المقترحات التي قدمها رئيس وزراء إيطاليا السابق ماريو دراجي في تقريره الأخير حول القدرة التنافسية للاتحاد الأوروبي، والذي كان متشائما على نحو مماثل في استنتاجاته.
التحليل الفني: يواصل زوج يورو/دولار EUR/USD هبوطه ضمن نطاق طويل المدى
يستمر زوج يورو/دولار EUR/USD في الكشف عن ساقه الهبوطية ضمن نطاق واسع متعدد السنوات متوج بسقف عند 1.1200 تقريبًا وأرضية عند حوالي 1.0500.
الرسم البياني اليومي لزوج يورو/دولار أمريكي
يتحرك الزوج في اتجاه جانبي على جميع الأطر الزمنية الرئيسية (القصيرة والمتوسطة والطويلة الأجل) وبما أن مبدأ التحليل الفني هو أن “الاتجاه هو صديقك”، فإن الاحتمالات ترجح استمرار هذا الاتجاه الجانبي، مما يشير إلى استطالة الساق التي تتكشف حاليًا.
تحاول الأسعار حاليًا اختراق مستوى الدعم الذي يقدمه المتوسط المتحرك البسيط الأحمر لمدة 50 يومًا (SMA) عند 1.1044. الإغلاق تحت المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا من شأنه أن يساعد في تأكيد المزيد من الضعف. إن الإغلاق تحت خط الاتجاه وأدنى مستوى في 11 سبتمبر عند 1.1002 من شأنه أن يوفر مزيدًا من التأكيد الهبوطي. الهدف الهبوطي للساق التي تتكشف حاليًا هو 1.0875، وهو المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم، يليه 1.0777 (قاع 1 أغسطس) و1.0600 في سيناريو هبوطي بشكل خاص.
الزخم، كما تم قياسه بواسطة تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD)، هبوطي نسبيًا حيث عبر خط MACD الأزرق تحت خط الإشارة الأحمر، مما يشير إلى المزيد من الأدلة على أن الزوج قد يكون عرضة لمزيد من الضعف.
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة الرسمية لدول الاتحاد الأوروبي التسعة عشر التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهي ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل خصمًا يقدر بـ 30% على جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%)، وEUR/GBP (3%)، وEUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. إن التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي يتلخص في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً – أو توقع أسعار فائدة أعلى – بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تعقد ثماني مرات في السنة. ويتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاجارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP)، أحد المؤشرات الاقتصادية المهمة لليورو. وإذا ارتفع التضخم بما يتجاوز المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2%، فإن هذا يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى رفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لحفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات، والتوظيف، ومسوحات ثقة المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من البيانات المهمة الأخرى لليورو هي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.
