- سجل الجنيه الإسترليني أعلى مستوى له خلال أسبوعين فوق 1.2400 مقابل الدولار الأمريكي بعد أن دعم الرئيس الأمريكي ترامب التخفيضات الفورية في أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي.
- ومن المتوقع على نطاق واسع أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة ثابتة يوم الأربعاء.
- ينتظر المستثمرون البيانات الأولية لمؤشر مديري المشتريات (PMI) في المملكة المتحدة والولايات المتحدة لشهر يناير.
قفز الجنيه الإسترليني (GBP) إلى ما يقرب من 1.2400 مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الجمعة. ارتفع زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي مع اقتراب الدولار الأمريكي من إنهاء الأسبوع بأعلى الخسائر منذ شهرين تقريبًا. انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، إلى ما يقرب من 107.60، وهو أدنى مستوى منذ أكثر من شهر بعد أن أشار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إلى الحاجة إلى تخفيضات فورية في أسعار الفائدة من قبل البنك الفيدرالي. الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) في تعليقه أمام المنتدى الاقتصادي العالمي (WEF) يوم الخميس.
وقال ترامب: “مع انخفاض أسعار النفط، سأطالب بخفض أسعار الفائدة على الفور، وبالمثل يجب أن تنخفض في جميع أنحاء العالم”. وتأتي تعليقاته قبل أيام قليلة فقط من الإعلان عن أول اجتماع للسياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي في 29 يناير، والذي من المؤكد أن يعلن فيه عن توقف مؤقت في دورة تخفيف السياسة وإبقاء أسعار الفائدة دون تغيير في نطاق 4.25٪ -4.50٪. %، وفقًا لأداة CME FedWatch.
ومن غير المرجح أن تؤثر دعوة ترامب لخفض أسعار الفائدة على الفور على بنك الاحتياطي الفيدرالي، وهو هيئة مستقلة مكرسة لتحقيق أجندتها المتمثلة في الحفاظ على التوظيف الكامل مع استقرار الأسعار.
في جلسة الجمعة، سوف يتأثر الدولار الأمريكي بالبيانات الأولية لمؤشر مديري المشتريات العالمي S&P لشهر يناير، والتي سيتم نشرها في الساعة 14:45 بتوقيت جرينتش. ومن المتوقع أن تظهر بيانات مؤشر مديري المشتريات أن النشاط التجاري الخاص الإجمالي في الولايات المتحدة ظل ثابتًا تقريبًا خلال الشهر.
الملخص اليومي لمحركات السوق: الجنيه الإسترليني يتفوق على الدولار الأمريكي
- كان أداء الجنيه الإسترليني جانبيًا على نطاق واسع مقابل نظرائه الرئيسيين، باستثناء الدولار الأمريكي، قبل البيانات الأولية لمؤشر مديري المشتريات (PMI) S&P Global/CIPS في المملكة المتحدة لشهر يناير، والتي سيتم نشرها في الساعة 09:30 بتوقيت جرينتش. سوف يولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا ببيانات النشاط التجاري الخاص حيث يشعرون بالقلق بشأن التوقعات الاقتصادية في المملكة المتحدة بسبب القواعد المالية الصارمة التي وضعتها وزيرة الخزانة راشيل ريفز في ميزانية الخريف.
- ومن المتوقع أن تعلن الوكالة أن مؤشر مديري المشتريات المركب انخفض إلى 50.0 من 50.4 في ديسمبر، مما يشير إلى أن النشاط التجاري الخاص الإجمالي توسع ولكن بوتيرة أبطأ. ومن المتوقع أن يرتفع مؤشر مديري المشتريات المركب بشكل معتدل مع استمرار انكماش نشاط قطاع التصنيع وتوسع الطلب في قطاع الخدمات بوتيرة أبطأ.
- من شأن أرقام مؤشر مديري المشتريات الضعيفة أن تعزز توقعات السوق بأن بنك إنجلترا (BoE) سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.5٪ في اجتماع السياسة النقدية في فبراير. ومع ذلك، من غير المرجح أن تقلل الأرقام القوية من هذه التوقعات، حيث تغذي الرهانات الحذرة بسبب بيانات التضخم والتوظيف الضعيفة، وضعف إنفاق الأسر.
- وعلى الصعيد المالي، قالت راشيل ريفز في مقابلة مع صحيفة وول ستريت جورنال (WSJ) على هامش المنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس إنها مستعدة للإعلان عن إجراءات جديدة في تحديث الميزانية في 26 مارس لضمان تلبية القواعد المالية. وأعلن ريفز في أكتوبر أن الحكومة ستعتمد على التمويل الأجنبي للاستثمار فقط.
التحليل الفني: الجنيه الاسترليني يرتفع إلى ما يقرب من 1.2400
ارتفع الجنيه الإسترليني إلى ما يقرب من 1.2400 مقابل الدولار الأمريكي يوم الجمعة. ارتفع زوج استرليني/دولار GBP/USD بعد اختراقه فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا (EMA)، والذي يتداول حول منطقة 1.2363.
يرتد مؤشر القوة النسبية على مدى 14 يومًا إلى ما يقرب من 50.00 من نطاق 20.00-40.00، مما يشير إلى أن الزخم الهبوطي قد انتهى، على الأقل في الوقت الحالي.
وبالنظر إلى الأسفل، سيكون أدنى مستوى في 13 يناير عند 1.2100 وأدنى مستوى في أكتوبر 2023 عند 1.2050 بمثابة مناطق دعم رئيسية. وعلى الجانب العلوي، سيكون المتوسط المتحرك لـ50 يومًا بالقرب من 1.2515 بمثابة مقاومة رئيسية.
أسئلة وأجوبة عن الجنيه الاسترليني
الجنيه الإسترليني (GBP) هو أقدم عملة في العالم (886 م) والعملة الرسمية للمملكة المتحدة. إنها رابع أكثر وحدات تداول العملات الأجنبية (FX) في العالم، حيث تمثل 12٪ من جميع المعاملات، بمتوسط 630 مليار دولار يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. أزواج التداول الرئيسية الخاصة به هي GBP/USD، المعروف أيضًا باسم “الكابل”، والذي يمثل 11% من العملات الأجنبية، وGBP/JPY، أو “التنين” كما يعرفه المتداولون (3%)، وEUR/GBP (2). %). يتم إصدار الجنيه الإسترليني من قبل بنك إنجلترا (BoE).
العامل الوحيد الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الجنيه الإسترليني هو السياسة النقدية التي يقررها بنك إنجلترا. ويبني بنك إنجلترا قراراته على ما إذا كان قد حقق هدفه الأساسي المتمثل في “استقرار الأسعار” ــ معدل تضخم ثابت يبلغ نحو 2%. والأداة الأساسية لتحقيق ذلك هي تعديل أسعار الفائدة. وعندما يكون التضخم مرتفعا للغاية، سيحاول بنك إنجلترا كبح جماحه عن طريق رفع أسعار الفائدة، مما يزيد تكلفة حصول الأفراد والشركات على الائتمان. يعد هذا أمرًا إيجابيًا بشكل عام بالنسبة للجنيه الاسترليني، حيث أن أسعار الفائدة المرتفعة تجعل المملكة المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لوضع أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى مستوى منخفض جدًا، فهذه علامة على تباطؤ النمو الاقتصادي. في هذا السيناريو، سوف يفكر بنك إنجلترا في خفض أسعار الفائدة لتقليل تكلفة الائتمان حتى تقترض الشركات المزيد للاستثمار في المشاريع المولدة للنمو.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على قيمة الجنيه الإسترليني. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات والتوظيف أن تؤثر جميعها على اتجاه الجنيه الإسترليني. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة للجنيه الاسترليني. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع بنك إنجلترا على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز الجنيه الإسترليني بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض الجنيه الإسترليني.
هناك إصدار هام آخر للبيانات الخاصة بالجنيه الإسترليني وهو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا أنتجت دولة ما صادرات مطلوبة للغاية، فإن عملتها ستستفيد بشكل كامل من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.
