ينعش الين الياباني شهريًا مقابل الدولار على بيانات التضخم المحلي القوي

• يلتقط الين الياباني عروضًا جديدة رداً على PPI لخدمات الخدمات القوية في اليابان.
• تؤكد البيانات من جديد رهانات رفع معدل BOJ وتعزز JPY وسط المخاطر الجيوسياسية.
• Dovish Fed توقعات USD وممارسة الضغط على الدولار الأمريكي/JPY.

يجذب الين الياباني (JPY) المشترين الجدد خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء بعد إصدار بيانات التضخم القوية. إضافة إلى ذلك ، تركت تعليقات حاكم بنك اليابان (BOJ) Kazuo Ueda الباب مفتوحًا لمزيد من تشديد السياسة من قبل البنك المركزي. هذا يمثل اختلافًا حادًا مقارنةً بالتوقعات التي سيؤديها الاحتياطي الفيدرالي (FED) إلى خفض أسعار الفائدة هذا العام وتبين أنه عامل رئيسي يوفر مصعدًا جيدًا إلى JPY.

بصرف النظر عن هذا ، فإن المخاطر الجيوسياسية المستمرة الناجمة عن الحرب الروسية والبركانية المطولة والصراعات في الشرق الأوسط تستفيد من وضع JPY النسبي المآمن. الدولار الأمريكي (USD) ، من ناحية أخرى ، لا يزال مكتئبًا بالقرب من أدنى مستوياته منذ 22 أبريل وسط مخاوف بشأن الموقف المالي المتفاقم. هذا يساهم في شريحة زوج الدولار/JPY إلى الحي 142.00 ، أو أكثر من أدنى مستوى في شهر واحد ، ويدعم آفاق المزيد من الخسائر.

يحصل الين الياباني على رفع قوي حيث يعيد تأكيد بيانات التضخم المحلي أقوى على رهانات رفع معدل BOJ

• أبلغ بنك اليابان في وقت سابق من هذا يوم الثلاثاء أن مؤشر أسعار منتج الخدمات (PPI)-وهو مؤشر رائد لتضخم قطاع الخدمات في اليابان-ارتفع بنسبة 3.1 ٪ عن العام السابق في أبريل. ويأتي هذا علاوة على أرقام تضخم المستهلك القوية في الأسبوع الماضي ، ويبقي توقعات مزيد من ارتفاع أسعار الفائدة من قبل بنك اليابان.
• علاوة على ذلك ، أظهر حاكم BOJ Kazuo Ueda الاستعداد لمواصلة رفع الأسعار وقال إن البنك المركزي يجب أن يكون متيقظًا للمخاطر التي ترتفع أسعار المواد الغذائية يمكن أن ترفع التضخم الأساسي الذي يقع بالفعل بالقرب من هدفه البالغ 2 ٪. يوفر هذا مصعد جيد إلى الين الياباني ويسحب زوج USD/JPY إلى أكثر من شهر واحد.
• وقال وزير المالية الياباني كاتسونوبو كاتو إن أسعار الفائدة تعكس عوامل مختلفة ، لكن السوق يرى ارتفاع أسعار الفائدة على أنها تعكس المخاوف المتعلقة بتمويل الدولة. وأضاف كاتو أن الحكومة ستراقب عن كثب وضع سوق السندات وسط ارتفاع عائدات السندات الطويلة وسوف تستمر في حوار وثيق مع مستثمري السندات.
• أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن تمديد الموعد النهائي لفرض تعريفة بنسبة 50 ٪ على واردات الاتحاد الأوروبي حتى 9 يوليو ، ورفع معنويات المخاطر العالمية. ومع ذلك ، يبقى عدم اليقين بشأن سياسات ترامب التجارية ، مما يبقي المستثمرين على حافة الهاوية ويتبين أنه عاملة أخرى تستفيد من وضع JPY الآمن.
• وصف ترامب الرئيس الروسي فلاديمير بوتين بأنه “مجنون” وقال إنه يفكر في عقوبات جديدة ضد روسيا بعد أكبر هجوم بدون طيار على أوكرانيا في الحرب البالغة من العمر ثلاث سنوات. علاوة على ذلك ، تستمر إسرائيل في جرد غزة ، مع الحفاظ على المخاطر الجيوسياسية في اللعب وزيادة الطلب على JPY.
• الدولار الأمريكي ، من ناحية أخرى ، يكافح من أجل جذب أي مشترين والبقاء بالقرب من الحوض الشهري وسط مخاوف من أن التخفيضات الضريبية الشاملة لترامب وشراء الإنفاق ستفاقم عجز الميزانية الأمريكي. هذا ، إلى جانب توقعات الاحتياطي الفيدرالي Dovish ، يمارس ضغطًا إضافيًا على باك وزوج USD/JPY.
• يتطلع المتداولون الآن إلى القائمة الاقتصادية الأمريكية – التي تتميز بإصدار أوامر البضائع المتينة ومؤشر ثقة المستهلك في مجلس المؤتمرات. ومع ذلك ، سيبقى التركيز ملتصقًا على دقائق FOMC ، وطباعة إجمالي الناتج المحلي للولايات المتحدة الأمريكية ، ومؤشر أسعار الإنفاق الشخصي للاستهلاك الشخصي (PCE).
• سيواجه المستثمرون هذا الأسبوع أيضًا إصدار CPI في طوكيو يوم الجمعة ، والذي سيلعب دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميات أسعار JPY. ومع ذلك ، يبدو أن الخلفية الأساسية مائلة لصالح الثيران JPY وتشير إلى أن مسار أقل مقاومة لزوج الدولار/JPY يبقى على الجانب السلبي.

دببة الدولار/JPY تنتظر الآن استراحة أقل من علامة 142.00 قبل وضعها لمزيد من الانخفاض

من منظور تقني ، فإن فشل اليوم السابق قبل 61.8 ٪ من مستوى التراجع في فيبوناتشي في رالي أبريل-مايو والشرائح اللاحقة تفضل الدببة الدوائية/JPY. علاوة على ذلك ، تمسك المذبذبات على الرسم البياني اليومي بأراضي سلبية ولا تزال بعيدة عن التواجد في منطقة البيع. وهذا ، بدوره ، يدعم التوقعات لخطوة الإسقاط على المدى القريب لزوج العملة. سيعيد بيع بعض المتابعة إلى ما دون علامة 142.00 من جديد التوقعات وسحب الأسعار الفورية دون الدعم الوسيط 141.55 ، نحو الرقم المستدير 141.00. يمكن أن يمتد المسار الهبوطي إلى أبعد من ذلك إلى أدنى مستوى في السنة إلى تاريخ ، أو مستويات أقل من العلامة النفسية 140.00 التي تم لمسها في 22 أبريل.

على الجانب الآخر ، قد يواجه أي محاولة استعادة الآن مقاومة قاسية بالقرب من الشكل المستدير 143.00. ويتبع ذلك عن كثب منطقة 143.25 ، أو FIBO 61.8 ٪. مستوى الانتعاش ، والذي إذا تم تطهيره بشكل حاسم ، يمكن أن يؤدي إلى نوبة جديدة من مغطى قصير ورفع زوج USD/JPY إلى منطقة 143.65 في طريقها إلى علامة 144.00. يمكن للقوة المستمرة التي تتجاوز الأخير تمهيد الطريق لمزيد من الشفاء ، على الرغم من أن التحرك لأعلى قد لا يزال يُنظر إليه على أنه فرصة بيع بالقرب من منطقة 144.80 وتظل مغطاة بالقرب من العلامة النفسية 145.00.