- يستمر الدولار الأمريكي في النضال بينما يأخذ المشترون استراحة.
- وانخفض مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة إلى 2.1% سنويًا في سبتمبر، في حين ظل التضخم الأساسي ثابتًا عند 2.7%.
- انخفضت مطالبات البطالة الأمريكية إلى 216 ألفًا، مقابل توقعات السوق بارتفاعها إلى 230 ألفًا.
يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بشكل أكثر ليونة يوم الخميس على الرغم من استمرار التضخم في الولايات المتحدة، وفقًا لقياس مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE). بالإضافة إلى ذلك، انخفض عدد مطالبات البطالة الأولية أكثر من المتوقع في الأسبوع الأخير من شهر أكتوبر، لكن الدولار يواصل نضاله من أجل الزخم في النصف الأخير من الأسبوع.
أظهر مؤشر DXY مسارًا مختلطًا وسط بيانات اقتصادية متضاربة. تم تعويض أرقام التغير في التوظيف القوية في ADP وبيانات ADP المنقحة صعودًا لشهر سبتمبر من خلال نمو الناتج المحلي الإجمالي المنقح بالخفض في الربع الثالث. من الممكن أن يؤثر تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) القادم يوم الجمعة بشكل كبير على اتجاه مؤشر DXY.
الملخص اليومي لمحركات السوق: تراجع الدولار الأمريكي وسط عمليات جني الأرباح على الرغم من البيانات القوية
- ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي بشكل معتدل بنسبة 2.1% على أساس سنوي في سبتمبر، أي أقل من القراءة السابقة البالغة 2.2% ولكن أقل من المتوقع عند 2.2%.
- بقي مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، وهو الأكثر أهمية بالنسبة لبنك الاحتياطي الفيدرالي، ثابتًا عند 2.7%، مقابل توقعات السوق بانخفاض إلى 2.6%.
- على الرغم من توقعات السوق بزيادة إلى 230 ألفًا، انخفضت مطالبات البطالة الأولية إلى 216 ألفًا في الأسبوع الذي يبدأ في 25 أكتوبر.
- ويتوقع الاقتصاديون أن يصل تقرير الوظائف غير الزراعية إلى 113 ألف وظيفة جديدة في أكتوبر، وهو أقل بكثير من 254 ألف في سبتمبر. ومن المتوقع أن يبقى معدل البطالة دون تغيير عند 4.1%.
- وسيقوم المشاركون في السوق بمراقبة بيانات التوظيف عن كثب للحصول على رؤى حول عملية صنع القرار بشأن سعر الفائدة في بنك الاحتياطي الفيدرالي.
- وفي الوقت الحالي، تتوقع الأسواق خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية الأسبوع المقبل.
النظرة الفنية لـ DXY: يتماسك مؤشر DXY بالقرب من دعم 104.50
لا يزال مؤشر DXY متماسكًا، وربما يستعد لإعادة اختبار دعم المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم عند 103.50. لا يزال مؤشر القوة النسبية (RSI) مرتفعًا بالقرب من منطقة ذروة الشراء ولكنه يتجه نحو الانخفاض. يقوم مؤشر تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD) بإنشاء أشرطة خضراء أصغر، مما يشير إلى ضعف الزخم.
الدعم: 104.50، 104.30، 104.00، المقاومة: 104.70، 104.90، 105.00
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة “الأمر الواقع” لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. إنها العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث تمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور. من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
إن العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، التي يتشكلها الاحتياطي الفيدرالي. ويتولى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. والأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة جدًا ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪، فسيقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة، مما يساعد على قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض معدل التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة، مما يؤثر على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. وهو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). وهو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض أسعار الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. ويتضمن ذلك قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها المستحقة في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
