يواصل الجنيه الاسترليني موجة خسارته مع تأثير ارتفاع عوائد المملكة المتحدة على التوقعات الاقتصادية

• يواجه الجنيه الإسترليني عمليات بيع حادة حيث أن ارتفاع تكاليف الاقتراض لحكومة المملكة المتحدة قد يجبر الإدارة على خفض الإنفاق العام.
• وقد أجبرت بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية المتفائلة بشكل مفاجئ المتداولين على تقليص رهانات بنك الاحتياطي الفيدرالي الحذرة.
• وينتظر المستثمرون بيانات التضخم في المملكة المتحدة والولايات المتحدة لشهر ديسمبر، والتي سيتم إصدارها يوم الأربعاء.

يواصل الجنيه الإسترليني سلسلة خسائره مقابل نظرائه الرئيسيين في بداية الأسبوع. لا تزال العملة البريطانية تواجه ضغوط بيع حيث يؤدي ارتفاع العائدات على سندات المملكة المتحدة لمدة 30 عامًا إلى تفاقم المخاوف بشأن التوقعات الاقتصادية للبلاد.

وترتفع عائدات السندات البريطانية لأجل 30 عاما إلى ما يقرب من 5.47%، وهو أعلى مستوى منذ عام 1998. ويرى خبراء السوق أن الارتفاع في عائدات السندات الحكومية مدفوع جزئيا بعدم اليقين بشأن السياسات التجارية القادمة من قبل رئيس الولايات المتحدة المنتخب دونالد ترامب، الذي من المقرر أن يدخل البيت الأبيض في 20 يناير، واعتماد المملكة المتحدة الكبير على التمويل الأجنبي لتلبية الطلب على أموالها للإنفاق المحلي.

وقال دويتشه بنك: “كلما زاد اعتماد أي بلد على التمويل الأجنبي لإصدار ديونه المحلية، كلما زاد تعرضه للبيئة العالمية”، وأضاف أنه من منظور التدفقات الخارجية، تعد المملكة المتحدة واحدة من “الأكثر عرضة للخطر في العالم”. جي10″.

وقد أدى ارتفاع تكاليف الاقتراض لحكومة المملكة المتحدة إلى تعريض قرار وزيرة الخزانة راشيل ريفز لتمويل الإنفاق اليومي من خلال عائدات الضرائب وخفض الإنفاق العام للخطر. ومع ذلك، أوضح وزير الخزانة البريطاني دارين جونز في مجلس العموم يوم الخميس أن قرار الحكومة بالاقتراض للاستثمار فقط “غير قابل للتفاوض”.

من الآن فصاعدا، سيكون المحفز التالي للجنيه الإسترليني هو بيانات مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة لشهر ديسمبر، والتي سيتم إصدارها يوم الأربعاء. ستؤثر بيانات التضخم الاستهلاكي بشكل كبير على تكهنات السوق حول توقعات السياسة النقدية لبنك إنجلترا. في الوقت الحالي، تظهر العقود الآجلة لأسعار الفائدة في المملكة المتحدة أن المتداولين يقلصون رهانات بنك إنجلترا الحذرة ويرون تخفيضًا في سعر الفائدة بمقدار 44 نقطة أساس هذا العام مقابل 50 نقطة أساس المسجلة الأسبوع الماضي.

الملخص اليومي لمحركات السوق: تراجع الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي قبل صدور بيانات التضخم بين المملكة المتحدة والولايات المتحدة

• سجل الجنيه الإسترليني أدنى مستوى سنوي جديد بالقرب من 1.2120 مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الاثنين. يضعف زوج استرليني/دولار GBP/USD مع ارتفاع قوة الدولار الأمريكي حيث يقوم المتداولون بتقليص رهانات الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) هذا العام بعد صدور بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية القوية بشكل مدهش لشهر ديسمبر.
• يتحرك مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، صعوديًا إلى أعلى مستوى له منذ أكثر من عامين بالقرب من 110.00. أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة أن الطلب على العمالة ظل قوياً وتباطؤ معدل البطالة، مما خفف المخاوف من التباطؤ في سوق العمل، مما أجبر صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي على التركيز على دورة تخفيف السياسة بوتيرة أكبر من المعتاد تبلغ 50 نقطة أساس. (نقطة أساس) في سبتمبر.
• ويتوقع المحللون في ماكواري أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة مرة واحدة فقط هذا العام، مع وصول دورة أسعار الفائدة الحالية إلى قاع يتراوح بين 4.00٪ -4.25٪.
• سيركز المستثمرون هذا الأسبوع على بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) ومؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر ديسمبر، والتي سيتم نشرها يومي الثلاثاء والأربعاء على التوالي. ومن شأن علامات بيانات التضخم العنيدة أن تؤثر بشكل أكبر على رهانات بنك الاحتياطي الفيدرالي الحذرة.

التحليل الفني: سجل الجنيه الإسترليني أدنى مستوى سنوي جديد بالقرب من 1.2120

ينعش الجنيه الإسترليني أدنى مستوى له منذ أكثر من عام ليقترب من 1.2120 مقابل الدولار الأمريكي في الجلسة الأوروبية يوم الاثنين. نشأ ضغط البيع في زوج إسترليني/دولار GBP/USD بعد أن اخترق الزوج أدنى مستوى سجله في 2 يناير عند 1.2350.

ويشير الانخفاض العمودي للمتوسط ​​المتحرك الأسي لـ 20 يومًا (EMA) بالقرب من 1.2450 إلى أن الاتجاه على المدى القريب هبوطي للغاية.

ينزلق مؤشر القوة النسبية على مدى 14 يومًا إلى ما يقرب من 26.70، وهو أدنى مستوى منذ أكتوبر 2023. ويشير هذا السيناريو إلى زخم هبوطي قوي. ومع ذلك، لا يمكن استبعاد حدوث انتعاش طفيف حيث أن مؤشر الزخم يقع في منطقة ذروة البيع.

وبالنظر إلى الأسفل، من المتوقع أن يجد الزوج دعمًا بالقرب من أدنى مستوى سجله في أكتوبر 2023 عند 1.2050. وعلى الجانب العلوي، سيكون المتوسط ​​المتحرك الأسي على مدى ٢٠ يومًا بمثابة مقاومة رئيسية.