يواصل الدولار الأمريكي ارتفاعه حيث أصبحت الأسواق حذرة بشأن مخاوف سقف الديون

• يواصل الدولار الأمريكي اكتساب القوة بعد الارتداد الحاسم يوم الخميس.
• ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له في شهر واحد فوق 102.50 يوم الجمعة.
• يمكن أن تستمر مشاكل البنوك الأمريكية وعناوين سقف الديون في دفع تقييم الدولار الأمريكي.

استفاد الدولار الأمريكي من معنويات المخاطرة المتوترة يوم الخميس وسجل مكاسب قوية أمام العملات الرئيسية. مع استمرار تدفقات الملاذ الآمن للمخاطرة في السيطرة على الحركة يوم الجمعة ، يبني مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) على مكاسبه الأسبوعية ويتداول عند أعلى مستوى له في شهر فوق 102.50.

على الرغم من أنه لن يكون هناك أي بيانات عالية المستوى للاقتصاد الكلي من الولايات المتحدة قبل عطلة نهاية الأسبوع ، إلا أن المشاركين في السوق سيراقبون عن كثب العناوين الرئيسية المحيطة بالأزمة المصرفية وسقف الديون. ومع ذلك ، لا يزال الدولار الأمريكي في طريقه لتسجيل أفضل أداء أسبوعي له منذ منتصف مارس.

العوامل المؤثرة في هضم السوق يوميًا: ارتفاع الدولار الأمريكي في عطلة نهاية الأسبوع

• تدهورت معنويات المستهلك في الولايات المتحدة في أوائل مايو مع انخفاض مؤشر ثقة المستهلك بجامعة ميتشيغان إلى 57.7 (أولي) من 63.5 في أبريل. جاءت هذه القراءة أقل من توقعات السوق عند 63.
• يتوقع مكتب الميزانية في الكونجرس (CBO) أنه إذا ظل حد الدين دون تغيير ، “فهناك خطر كبير أنه في وقت ما في الأسبوعين الأولين من شهر يونيو ، لن تكون الحكومة قادرة على سداد جميع التزاماتها”
• قالت بيث هاماك ، رئيسة اللجنة الاستشارية لاقتراض الخزينة والرئيس المشارك لمجموعة التمويل العالمية في بنك جولدمان ، مؤخرًا أن الجمود السياسي بشأن سقف الديون الأمريكية يشكل “خطرًا حقيقيًا” على الدولار الأمريكي.
• أجل الرئيس جو بايدن وكبار المشرعين الجمهوريين الجولة التالية من المفاوضات بشأن حد الديون إلى الأسبوع المقبل.
• كشف إيداع الأوراق المالية المقدم من PacWest يوم الخميس أن ودائع البنك تراجعت بنسبة 10٪ الأسبوع الماضي. نظرًا لأن أسهم البنك خسرت أكثر من 20٪ بعد هذا التطور ، فقد خسر مؤشر داو جونز الصناعي القوي ما يقرب من 0.7٪ خلال اليوم.
• وتعليقًا على توقعات سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي (بنك الاحتياطي الفيدرالي) ، قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس: “التضخم آخذ في الانخفاض ، ولكن حتى الآن كان مستمرًا بشكل رهيب ، وهذا يعني أننا سنضطر إلى الاستمرار فيه لفترة طويلة من الوقت”. نيل كشكاري.
• حذرت وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين يوم الخميس من أن تخلف الولايات المتحدة عن سداد ديونها سيؤدي إلى “كارثة اقتصادية ومالية”. يوم الجمعة ، طمأنت يلين أنها تعمل بدوام كامل مع الكونجرس لرفع سقف الديون.
• قال محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر إنهم قلقون بشأن أشياء مثل تدفقات الودائع المصرفية ، وليس تغير المناخ ، عندما يتعلق الأمر بالاستقرار المالي.
• انخفض مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي ، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة ، إلى 5.5٪ في أبريل من 5.6٪ في مارس كما كان متوقعًا. على أساس شهري ، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين ومؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 0.4٪ ، متطابقًا مع تقديرات المحللين.
• ذكرت BLS يوم الخميس أن مؤشر أسعار المنتجين (PPI) للطلب النهائي في الولايات المتحدة ارتفع بنسبة 2.3 ٪ على أساس سنوي في أبريل ، بانخفاض عن الزيادة 2.7 ٪ المسجلة في مارس.
• أظهرت البيانات الأسبوعية الصادرة عن وزارة العمل الأمريكية أن إجمالي مطالبات البطالة الأولية بلغ 264000 في الأسبوع المنتهي في 6 مايو. وجاء هذا الرقم بعد قراءة الأسبوع الماضي غير المنقحة التي بلغت 242.000 ، وجاءت أعلى من توقعات السوق البالغة 245.000.
• وتعليقًا على تقرير التضخم الأمريكي ، قال المحلل في FXStreet Yohay Elam: “يأتي تقرير مؤشر أسعار المستهلكين على رأس أرقام الوظائف غير الزراعية (NFP) التي صدرت قبل أقل من أسبوع ، وهناك سبب مقنع للتوقف مؤقتًا”. “يرى المستثمرون بالفعل فرصة متزايدة لخفض أسعار الفائدة ، وهذا يلقي بثقله على الدولار.”
• تُظهر أداة CME Group FedWatch أن الأسواق تقوم بتسعير أكثر من 80٪ من احتمال أن يترك بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر سياسته دون تغيير في اجتماع السياسة التالي.
• انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات بنحو 2٪ يوم الخميس قبل أن يستقر بالقرب من 3.4٪ في وقت مبكر يوم الجمعة.
• في وقت سابق من الأسبوع ، لاحظ بنك الاحتياطي الفيدرالي في استبيان مسؤولي القروض الخاص به للربع الأول أن المستجيبين أفادوا بمعايير أكثر صرامة وضعفًا في الطلب على القروض التجارية والصناعية (C&I) للشركات الكبيرة والمتوسطة. وجاء في المنشور: “أبلغت البنوك عن معايير أكثر صرامة وتراجعًا في الطلب على جميع فئات القروض العقارية التجارية”.
• في يوم الاثنين ، قال جون ويليامز رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك للنادي الاقتصادي في نيويورك يوم الثلاثاء أن بنك الاحتياطي الفيدرالي بحاجة إلى أن يعتمد على البيانات مع السياسة النقدية وذكَّر بأن الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة مرة أخرى إذا لزم الأمر.

التحليل الفني: يكتسب مؤشر الدولار الأمريكي زخمًا صعوديًا

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) فوق المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 50 يومًا للمرة الأولى منذ أواخر مارس يوم الجمعة ، وارتفع مؤشر مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي إلى 60 ، مما يشير إلى تراكم الزخم الصعودي. يمكن للمشترين أن يتطلعوا إلى الاحتفاظ بالسيطرة في حالة إغلاق DXY الأسبوع فوق 102.50.

على الجانب العلوي ، يتماشى 103.00 (المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم) مع الهدف الصاعد التالي متقدماً 103.60 (المستوى الثابت من فبراير) و 104.00 (المستوى النفسي ، المستوى الثابت)

على الجانب السفلي ، يتحاذى 102.50 (المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 50 يومًا) كدعم أول قبل 102.00 (المستوى النفسي ، المستوى الثابت) و 101.65 (المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 20 يومًا).

كيف تؤثر سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي على الدولار الأمريكي؟

لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) تفويضان: الحد الأقصى للتوظيف واستقرار الأسعار. يستخدم بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة كأداة أساسية للوصول إلى أهدافه ولكن عليه إيجاد التوازن الصحيح. إذا كان الاحتياطي الفيدرالي قلقًا بشأن التضخم ، فإنه يشدد سياسته عن طريق رفع سعر الفائدة لزيادة تكلفة الاقتراض وتشجيع الادخار. في هذا السيناريو ، من المرجح أن يكتسب الدولار الأمريكي (USD) قيمة بسبب انخفاض المعروض النقدي. من ناحية أخرى ، يمكن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي أن يقرر تخفيف سياسته عن طريق خفض أسعار الفائدة إذا كان قلقًا بشأن ارتفاع معدل البطالة بسبب تباطؤ النشاط الاقتصادي. من المرجح أن تؤدي أسعار الفائدة المنخفضة إلى نمو في الاستثمار وتسمح للشركات بتوظيف المزيد من الأشخاص. في هذه الحالة ، من المتوقع أن يفقد الدولار الأمريكي قيمته.

يستخدم بنك الاحتياطي الفيدرالي أيضًا التشديد الكمي (QT) أو التيسير الكمي (QE) لضبط حجم ميزانيته العمومية وتوجيه الاقتصاد في الاتجاه المطلوب. يشير التيسير الكمي إلى شراء الاحتياطي الفيدرالي للأصول ، مثل السندات الحكومية ، في السوق المفتوحة لتحفيز النمو و QT هو عكس ذلك تمامًا. يُنظر إلى التيسير الكمي على نطاق واسع على أنه إجراء لسياسة البنك المركزي سلبيًا للدولار الأمريكي والعكس صحيح.