يواصل الين الياباني جذب تدفقات الملاذ الآمن بعد خطة التعريفات الجمركية الأخيرة لترامب

• يستفيد الين الياباني من تهديدات ترامب بالتعريفة الجمركية والانخفاض الأخير في عوائد السندات الأمريكية.
• يكافح الدولار الأمريكي لجذب المشترين ويسحب زوج دولار/ين USD/JPY إلى أدنى مستوى خلال ثلاثة أسابيع يوم الأربعاء.
• يتطلع المتداولون الآن إلى القراءة الأولية للناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث في الولايات المتحدة ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي للحصول على زخم جديد.

اكتسب الين الياباني (JPY) بعض الزخم يوم الأربعاء مع استمرار تهديدات التعريفات الجمركية التي أطلقها الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب في تعزيز الطلب على أصول الملاذ الآمن التقليدية. علاوة على ذلك، فإن التوقعات بأن مرشح ترامب لمنصب وزير الخزانة الأمريكي، سكوت بيسنت، سيعمل على كبح عجز الميزانية بمثابة رياح معاكسة لعوائد سندات الخزانة الأمريكية وتفيد بشكل أكبر الين الياباني ذو العائد المنخفض. من ناحية أخرى، يتماسك الدولار الأمريكي (USD) بالقرب من أدنى مستوى أسبوعي ويساهم في انخفاض زوج دولار/ين USD/JPY إلى منطقة 152.25، أو أدنى مستوى له خلال ثلاثة أسابيع تقريبًا.

ومع ذلك، لا يزال أي ارتفاع ملموس في قيمة الين الياباني بعيد المنال وسط الرهانات على أن زيادة حالة عدم اليقين السياسي المحلي قد تمنع بنك اليابان من تشديد سياسته النقدية بشكل أكبر. إضافة إلى ذلك، أدى اتفاق وقف إطلاق النار بين إسرائيل وحزب الله، إلى حد ما، إلى تهدئة الصراع طويل الأمد في الشرق الأوسط، الأمر الذي قد يؤدي، إلى جانب نغمة المخاطرة الإيجابية بشكل عام، إلى الحد من الين الياباني. قد يختار المتداولون أيضًا انتظار البيانات الكلية الأمريكية – القراءة الأولية للناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث ومؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي – قبل وضع رهانات جديدة.

ويستمد الين الياباني الدعم من المخاوف بشأن التأثير الاقتصادي لتعريفات ترامب

• تستمر المخاوف من أن تؤدي التعريفات الجمركية التي فرضها الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب إلى حروب تجارية وتؤثر على الاقتصاد العالمي، في دفع بعض تدفقات الملاذ الآمن نحو الين الياباني.
• قدم ترشيح سكوت بيسنت لمنصب وزير الخزانة الأمريكية بعض الراحة لمستثمري السندات الأمريكية وسحب عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات إلى أدنى مستوى له في أسبوعين يوم الاثنين.
• أظهرت البيانات الصادرة يوم الثلاثاء اتساع نطاق التضخم في قطاع الخدمات في اليابان، مما يبقي الباب مفتوحا لرفع سعر الفائدة مرة أخرى من قبل بنك اليابان في اجتماع السياسة المقبل في ديسمبر.
• قال رئيس الوزراء الياباني شيجيرو إيشيبا يوم الثلاثاء إنه سيطلب من الشركات تنفيذ زيادات كبيرة في الأجور في مفاوضات “شونتو” السنوية في الربيع المقبل.
• كشف محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لشهر نوفمبر/تشرين الثاني أن اللجنة قد توقف مؤقتًا تخفيف سعر الفائدة وتبقيه عند مستوى مقيد إذا ظل التضخم مرتفعًا.
• وأعرب المسؤولون عن ثقتهم في أن التضخم يتراجع وأن سوق العمل قوي، وهو ما من شأنه أن يسمح لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بشكل أكبر، وإن كان بوتيرة تدريجية.
• وفقًا لأداة FedWatch الخاصة بمجموعة CME، يتوقع المتداولون حاليًا احتمالًا بنسبة 63% بأن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر.
• يكافح الدولار الأمريكي للحصول على أي زخم ذي معنى ويقبع بالقرب من أدنى مستوى أسبوعي وصل إليه يوم الثلاثاء، مما يفرض ضغطًا إضافيًا على زوج دولار/ين USD/JPY.
• قالت جماعة حزب الله، ومقرها لبنان، إنها أطلقت طائرات بدون طيار باتجاه إسرائيل مساء الثلاثاء، بينما شنت إسرائيل غارات جوية على الضاحية الجنوبية لبيروت.
• وبعد لحظات، أعلن الرئيس الأميركي جو بايدن أن لبنان وإسرائيل اتفقا على اتفاق وقف إطلاق النار الذي يدخل حيز التنفيذ اعتبارا من الساعة 02:00 بتوقيت غرينيتش الأربعاء.
• يتطلع المتداولون الآن إلى المراجعة الأولى لقراءة الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث في الولايات المتحدة ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في الولايات المتحدة للحصول على بعض الزخم المفيد.
• سيتحول اهتمام السوق بعد ذلك إلى عدد كبير من البيانات الكلية اليابانية، بما في ذلك تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي في طوكيو، المقرر صدوره خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة.

قد ينتظر متداولو زوج دولار/ين USD/JPY الآن حدوث اختراق مستدام تحت مستوى الدعم المحوري 152.00

من منظور فني، فإن الإغلاق الليلي أدنى المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 فترة على الرسم البياني لكل 4 ساعات والهبوط اللاحق في صالح المتداولين الهبوطيين. علاوة على ذلك، بدأت مؤشرات التذبذب على الرسم البياني اليومي تكتسب زخمًا سلبيًا وتدعم توقعات المزيد من الحركة الهبوطية لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني. ومن ثم، فإن بعض الضعف اللاحق نحو المتوسط ​​​​المتحرك البسيط 200 يوم المهم للغاية، والمثبت حاليًا حول علامة 152.00، يبدو كاحتمال واضح. الاختراق المقنع دون الأخير قد يكشف قاع التأرجح الشهري حول المنطقة 151.30-151.25.

على الجانب الآخر، قد يكون الرقم الكامل 153.00 الآن بمثابة عقبة فورية قبل المنطقة 153.25-153.30. القوة المستمرة بعد الأخيرة قد تؤدي إلى ارتفاع تغطية مراكز البيع وتسمح لزوج دولار/ين USD/JPY باستعادة علامة 154.00. يمكن أن يمتد المسار الصعودي نحو الحاجز المتوسط ​​154.60 في طريقه إلى الحاجز النفسي 155.00 والعقبة التالية ذات الصلة بالقرب من المنطقة 155.35-155.40.