- يمتد زوج يورو/دولار EUR/USD في اتجاهه الهبوطي إلى ما يقرب من 1.0850 حيث يستعد المتداولون لاجتماع سياسة البنك المركزي الأوروبي.
- ومن المتوقع أن يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة الرئيسية على الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس للاجتماع الثاني على التوالي.
- وقد أدت التكهنات المتزايدة بشأن فوز ترامب إلى تعزيز الدولار الأمريكي.
يظهر زوج يورو/دولار EUR/USD ضعفًا بالقرب من 1.0850 يوم الخميس. يواجه زوج العملات الرئيسي ضغوط بيع حادة قبل قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن سعر الفائدة، والذي سيتم الإعلان عنه في الساعة 12:15 بتوقيت جرينتش.
يتوقع المتداولون أن يقوم البنك المركزي الأوروبي بتخفيض سعر الفائدة على تسهيلات الودائع بمقدار 49 نقطة أساس في الاجتماعين المتبقيين هذا العام، وفقًا لمذكرة من سيتي يوم الثلاثاء، مما يشير إلى أنه سيكون هناك تخفيضان في أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الخميس و في ديسمبر.
سيكون تخفيض سعر الفائدة بنسبة ربع إلى نسبة مئوية يوم الخميس هو الثاني على التوالي، مما يدفع سعر الفائدة على الودائع إلى الانخفاض إلى 3.25٪. من المتوقع على نطاق واسع أن يصدر البنك المركزي الأوروبي قرارًا متشائمًا حيث يبدو أن اقتصاد منطقة اليورو يسير على طريق التباطؤ الاقتصادي، مع ظهور ضغوط الأسعار تحت السيطرة.
ومع الثقة العالية في قيام البنك المركزي الأوروبي بتخفيض أسعار الفائدة مرة أخرى، سوف يولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا لبيان السياسة النقدية والمؤتمر الصحفي لرئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد للحصول على إشارات جديدة حول إجراء السياسة النقدية المحتمل في ديسمبر.
من المتوقع أن تتحدث كريستين لاجارد أكثر عن إنعاش النمو الاقتصادي حيث تباطأ المؤشر الموحد لأسعار المستهلك في منطقة اليورو (HICP) إلى 1.8٪ في سبتمبر، وفقًا للتقديرات الأولية. وأظهرت أحدث التوقعات الاقتصادية الصادرة عن وزارة الاقتصاد الألمانية أنه من المتوقع أن تختتم البلاد العام بانخفاض في الناتج الإجمالي بنسبة 0.2%.
الملخص اليومي لمحركات السوق: يضعف زوج يورو/دولار EUR/USD بسبب الرياح المعاكسة المتعددة
- يواصل زوج يورو/دولار EUR/USD سلسلة خسائره لليوم الرابع من التداول يوم الخميس. انخفض زوج العملات الرئيسي إلى أدنى مستوى له خلال أكثر من 10 أسابيع بالقرب من 1.0850 حيث كان أداء الدولار الأمريكي (USD) قويًا في الأسابيع القليلة الماضية. يقفز مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، إلى ما يقرب من 103.60، وهو أعلى مستوى يشهده منذ أكثر من شهرين.
- لا يزال الدولار ثابتًا حيث يستبعد المتداولون التوقعات باستمرار التخفيضات الكبيرة في أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (البنك الاحتياطي الفيدرالي) وتزايد التكهنات بفوز الرئيس الأمريكي السابق دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية المقرر إجراؤها في 5 نوفمبر.
- يتوقع المشاركون في السوق أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بشكل معتدل في الفترة المتبقية من العام حيث تراجعت المخاوف من التباطؤ الاقتصادي في الولايات المتحدة بسبب النمو القوي في تقرير التوظيف بغير القطاع الزراعي (NFP) ومؤشر مديري المشتريات في الخدمات (PMI). بيانات شهر سبتمبر.
- وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يؤدي فوز ترامب على نائبة الرئيس الديمقراطي كامالا هاريس إلى زيادة الرسوم الجمركية على الواردات من نظيراتها الآسيوية والأوروبية، وتخفيضات ضريبية، وتخفيف الأوضاع المالية التي ستفيد الدولار الأمريكي.
- وعلى الصعيد الاقتصادي، سيركز المستثمرون على بيانات مبيعات التجزئة الشهرية الأمريكية لشهر سبتمبر، والتي سيتم نشرها في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش. ويتوقع الاقتصاديون أن تنمو مبيعات التجزئة بنسبة 0.3%.
التحليل الفني: يتراجع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى مستوى 1.0850
ينزلق زوج يورو/دولار EUR/USD أكثر إلى ما يقرب من 1.0850 في ساعات التداول الأوروبية. يواصل زوج العملات الرئيسي انخفاضه بعد أن انخفض إلى ما دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA)، والذي يتداول حول 1.0900، في وقت سابق من هذا الأسبوع.
بدأت الحركة الهبوطية في زوج العملات المشترك بعد انهيار تشكيل القمة المزدوجة على إطار زمني يومي بالقرب من قاع 11 سبتمبر عند حوالي 1.1000، مما أدى إلى انعكاس هبوطي.
انخفض مؤشر القوة النسبية على مدى 14 يومًا إلى ما دون مستوى 30.00، مما يشير إلى زخم هبوطي قوي.
وعلى الجانب الهبوطي، قد يجد الزوج دعمًا بالقرب من المستوى الدائري عند 1.0800 وخط الاتجاه الصاعد عند 1.0750، والذي تم رسمه من أدنى مستوى ليوم 3 أكتوبر حول 1.0450. وفي الوقت نفسه، سيكون المتوسط المتحرك لـ 200 يوم والرقم النفسي 1.1000 بمثابة المقاومة الرئيسية للزوج.
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة الرسمية لدول الاتحاد الأوروبي التسعة عشر التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهي العملة الثانية الأكثر تداولا في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل خصمًا يقدر بـ 30% على جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%)، وEUR/GBP (3%)، وEUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. إن التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي يتلخص في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً – أو توقع أسعار فائدة أعلى – بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في اجتماعات تعقد ثماني مرات في السنة. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاغارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP)، أحد المؤشرات الاقتصادية المهمة لليورو. وإذا ارتفع التضخم بما يتجاوز المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2%، فإن هذا يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى رفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لحفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات، والتوظيف، ومسوحات ثقة المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) لها أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من البيانات المهمة الأخرى لليورو هي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.
