يواصل سعر الذهب موجة خسائره وسط تفاؤل بالدولار الأمريكي قبيل محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة

• انخفض سعر الذهب بشكل أكبر حيث أدى تلاشي رهانات بنك الاحتياطي الفيدرالي على خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى تعزيز جاذبية الدولار الأمريكي.
• من المتوقع أن يكون الاتجاه الهبوطي في سعر الذهب محدودًا بسبب التوترات الجيوسياسية.
• وينتظر المستثمرون محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة وبيانات التضخم الأمريكية لشهر سبتمبر.

يواصل سعر الذهب (XAU/USD) سلسلة خسائره لليوم السادس على التوالي للتداول يوم الأربعاء. تعرض المعدن النفيس لضربة قوية من الدولار الأمريكي (USD) المتفائل، والذي تعزز مع قيام المتداولين بتسعير تخفيض آخر أكبر من المعتاد لسعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بمقدار 50 نقطة أساس (bps) في اجتماعهم القادم في نوفمبر. .

وسع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، اتجاهه الصعودي إلى ما يقرب من 102.70. ارتفاع قيمة الدولار الأمريكي يجعل الاستثمار في سعر الذهب رهانًا مكلفًا للمستثمرين.

وفي الوقت نفسه، انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى ما يقرب من 4.02٪ في الجلسة الأوروبية يوم الأربعاء ولكنها قريبة من أعلى مستوى لها منذ أكثر من شهرين. وتؤدي العوائد المرتفعة على الأصول التي تدر فائدة إلى زيادة تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالاستثمار في الأصول التي لا تدر عائدا، مثل الذهب.

قام المتداولون بتسعير رهانات بنك الاحتياطي الفيدرالي الكبيرة على خفض أسعار الفائدة، حيث أدت بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) المتفائلة لشهر سبتمبر إلى تقليل خطر التباطؤ الاقتصادي. أظهر تقرير الوظائف الأمريكي أن الطلب على العمالة ظل قويا، وتباطأ معدل البطالة، وكان نمو الأجور أقوى من المتوقع.

ومع ذلك، من المتوقع أن يظل الانخفاض في سعر الذهب محدودًا بسبب تصاعد التوترات في منطقة الشرق الأوسط. اشتدت الحرب بين إسرائيل وحزب الله المدعوم من إيران بعد أن قتل الأول زعيم حزب الله حسن نصر الله وخلفائه اللاحقين. تاريخيًا، تحسنت جاذبية المعادن الثمينة، مثل الذهب، وسط المشاكل الجيوسياسية.

الملخص اليومي لمحركات السوق: انخفاض سعر الذهب مع تمدد الدولار الأمريكي في الاتجاه الصعودي

• من المتوقع أن يظل سعر الذهب في حالة تأهب مع تركيز المستثمرين على محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) لشهر سبتمبر، والذي سيتم نشره في الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش. سيقدم محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة شرحًا تفصيليًا وراء التخفيض الكبير في أسعار الفائدة وإشارات جديدة حول التضخم والتوقعات الاقتصادية.
• وفي اجتماع سبتمبر، بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي دورة تخفيف السياسة بعد الحفاظ على موقف السياسة التقييدية لأكثر من عامين ونصف. صوت مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي بالإجماع تقريبًا (مع معارضة ميشيل بومان فقط) لصالح خفض كبير لسعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، حيث كانوا أكثر اهتمامًا بإحياء نمو الوظائف، مع ثقتهم في أن التضخم في طريقه للعودة بشكل مستدام إلى هدف البنك البالغ 2٪.
• هذا الأسبوع، سوف يولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا لبيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر سبتمبر، والتي سيتم إصدارها يوم الخميس. وتشير تقديرات الاقتصاديين إلى أن مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي السنوي ــ الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة ــ سجل نمواً مضطرداً بنسبة 3.2%. ومن المتوقع أن يتباطأ مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي السنوي إلى 2.3% من 2.5% في أغسطس.
• ستؤثر بيانات التضخم بشكل كبير على توقعات السوق بشأن توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة للفترة المتبقية من العام. وفقًا لأداة CME FedWatch، تظهر بيانات تسعير العقود الآجلة للصندوق الفيدرالي لمدة 30 يومًا أنه سيكون هناك تخفيض في سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في كل من الاجتماعين المتبقيين هذا العام.

التحليل الفني: انخفض سعر الذهب إلى ما يقرب من 2,610 دولارًا

يمتد سعر الذهب في تصحيحه إلى ما يقرب من 2610 دولارًا أمريكيًا من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2685 دولارًا أمريكيًا، حيث لا يزال جني الأرباح سليمًا. ومع ذلك، لا يزال الاتجاه العام لسعر الذهب صعوديًا، حيث ينحدر المتوسطان المتحركان الأسيان لـ 20 و50 يومًا عند 2,615 دولارًا و2,550 دولارًا على التوالي.

سيكون خط الاتجاه الصعودي من أعلى مستوى في 12 أبريل عند 2431.60 دولارًا بمثابة دعم رئيسي لثيران أسعار الذهب.

يقع مؤشر القوة النسبية على مدى 14 يومًا في نطاق 40.00-60.00، مما يشير إلى ضعف الزخم. ومع ذلك، فإن الاتجاه الصعودي لا يزال قائما.