- يورو/الدولار الأمريكي يكسب مكاسب حيث يجد الدولار الأمريكي الدعم قبل إصدار بيانات التضخم PCE.
- عكست المحكمة الفيدرالية الأمريكية الجملة في اليوم السابق لإغلاق التعريفات وأرسلت الدولار الأمريكي يوم الخميس.
- في أوروبا ، سيكون التركيز على مؤشر أسعار المستهلك الألماني في وقت لاحق اليوم.
يتم تداول EUR/USD مع خسائر طفيفة في حوالي 1.1340 وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة ، لكنها تحمل معظم الأرض التي اتخذت خلال يوم الخميس بعد أن عكست المحكمة الفيدرالية الأمريكية المبنى على تعريفة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ، مما أدى إلى عمليات بيع حادة أمريكية (USD).
توقفت محكمة الاستئناف الأمريكية عن حكم المحكمة في اليوم السابق للتجارة الدولية ، والتي منعت معظم الرسوم التي تم تقديمها في 2 أبريل. وقد أضاف القرار إلى سيناريو التجارة العالمي وزيادة الضغط على جميع الأصول الأمريكية.
إن مخاوف المستثمرين بشأن سياسة التجارة غير المنتظمة ، إلى جانب المخاوف المتزايدة بشأن الاستقرار المالي الأمريكي ، والتي تزداد من خلال فاتورة نقل الضرائب والتي من المتوقع أن تضيف تريليونات الدولارات إلى ديون الولايات المتحدة المرتفعة بالفعل ، وتغذي “بيع أمريكا” وتقويض الدولار الأمريكي خلال الشهرين الماضيين.
في جبهة الاقتصاد الكلي ، لم تفعل البيانات الأمريكية سوى القليل لتحسين مزاج الأسواق ، مع ارتفاع مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية التي تتجاوز التوقعات وإجمالي المنتج المحلي (GDP) يؤكد أن الاقتصاد تعاقد في الربع الأول.
في أوروبا ، فشلت بيانات مبيعات التجزئة الألمانية في دعم اليورو (EUR) ، مما زاد من المخاوف بشأن صحة الاقتصاد الرئيسي في منطقة اليورو ، على الرغم من أن التأثير كان ضئيلًا. ينصب تركيز المستثمرين على أرقام مؤشر أسعار المستهلك الألمانية ، المقرر في وقت لاحق من اليوم.
سعر اليورو اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية لتغيير اليورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. كان يورو الأقوى ضد الدولار الأسترالي.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | CAD | Aud | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | 0.21 ٪ | 0.07 ٪ | -0.13 ٪ | 0.06 ٪ | 0.36 ٪ | 0.02 ٪ | 0.07 ٪ | |
| يورو | -0.21 ٪ | -0.12 ٪ | -0.38 ٪ | -0.15 ٪ | 0.18 ٪ | 0.13 ٪ | -0.15 ٪ | |
| GBP | -0.07 ٪ | 0.12 ٪ | -0.21 ٪ | -0.01 ٪ | 0.32 ٪ | 0.08 ٪ | -0.01 ٪ | |
| ين يابانى | 0.13 ٪ | 0.38 ٪ | 0.21 ٪ | 0.21 ٪ | 0.61 ٪ | 0.32 ٪ | 0.28 ٪ | |
| CAD | -0.06 ٪ | 0.15 ٪ | 0.01 ٪ | -0.21 ٪ | 0.39 ٪ | 0.08 ٪ | 0.00 ٪ | |
| Aud | -0.36 ٪ | -0.18 ٪ | -0.32 ٪ | -0.61 ٪ | -0.39 ٪ | -0.06 ٪ | -0.33 ٪ | |
| NZD | -0.02 ٪ | -0.13 ٪ | -0.08 ٪ | -0.32 ٪ | -0.08 ٪ | 0.06 ٪ | -0.27 ٪ | |
| CHF | -0.07 ٪ | 0.15 ٪ | 0.01 ٪ | -0.28 ٪ | -0.01 ٪ | 0.33 ٪ | 0.27 ٪ |
تُظهر خريطة الحرارة تغييرات النسبة المئوية للعملات الرئيسية ضد بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر ، بينما يتم اختيار عملة الاقتباس من الصف العلوي. على سبيل المثال ، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وانتقلت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي ، فإن النسبة المئوية المعروضة في المربع ستمثل EUR (BASE)/USD (QUOTE).
Daily Digest Market Movers: يجد الدولار الأمريكي دعمًا قبل تقرير PCE
- انخفض الدولار الأمريكي بشكل حاد بعد قرار محكمة الاستئناف بإعادة التعريفات التجارية للتجارة في الولايات المتحدة ترامب مؤقتًا. ومع ذلك ، وجد Greenback بعض القدم يوم الجمعة ، حيث يستعد المستثمرون لإصدار مؤشر أسعار نفقات المستهلك الشخصي (PCE) ، المقرر في وقت لاحق من اليوم.
- من المتوقع أن يكون تضخم PCE في الولايات المتحدة قد ارتفع بنسبة 0.1 ٪ في أبريل ، بعد قراءة مسطحة في مارس ، مع تخفيف المعدل السنوي إلى 2.2 ٪ من القراءة البالغة 2.3 ٪ السابقة. من المتوقع أن يظهر الرقم الأساسي ، ذي الصلة المرتفعة للاحتياطي الفيدرالي (FED) ، الأداء الشهري نفسه ، مع انخفاض التضخم السنوي إلى 2.5 ٪ من 2.6 ٪ في مارس.
- كشفت البيانات التي تم إصدارها يوم الخميس أن مطالبات العاطلين عن العمل في الولايات المتحدة الأسبوعية زادت بمقدار 240 ألفًا الأسبوع الماضي ، أعلى بكثير من 230 ألف متوقع. تمت مراجعة قراءة الأسبوع السابق إلى 226 ألف من 227 كيلو بايت المقدرة سابقًا.
- بصرف النظر عن ذلك ، أكد الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول في الربع الأول أن الاقتصاد تعاقد ، على الرغم من أنه بمعدل أبطأ من المتوقع ، -0.2 ٪ بدلاً من -0.3 ٪ سابقًا.
- علاوة على ذلك ، تباطأ إنفاق المستهلكين في الولايات المتحدة ضد التوقعات. تراجعت نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي إلى 3.4 ٪ في الربع الأول ، مقابل 3.5 ٪ المتوقع ، وكلها في جميع المخاوف المتزايدة بشأن الزخم الاقتصادي.
- في منطقة اليورو ، أظهرت مبيعات التجزئة الألمانية انخفاضًا غير متوقع في أبريل. انخفض استهلاك التجزئة بنسبة 1.1 ٪ مقابل توقعات زيادة بنسبة 0.2 ٪ ، مما يكشف عن الزخم الناعم لاقتصاد البلاد.
- ومع ذلك ، فإن تسليط الضوء على هذا اليوم هو إصدار مؤشر أسعار المستهلك الألماني ، والذي من المتوقع أن يظهر بعض الاعتدال في أبريل ، مع استقرار مؤشر أسعار المستهلك السنوي بنسبة 2.1 ٪ وتخفيف المؤشر الأساسي إلى 2 ٪ من 2.2 ٪ السابقة. تضيف هذه الأرقام إلى قضية تخفيف المزيد من البنك المركزي الأوروبي (ECB) في يونيو وقد تؤذي اليورو.
التحليل الفني: يبقى اليورو/الدولار الأمريكي مغطى بخط الاتجاه العكسي في منطقة 1.1390
ارتد EUR/USD بشكل حاد يوم الخميس ، وطباعة شمعة صعبة على الرسم البياني اليومي. هذه علامة إيجابية ، ولكن يجب تأكيدها من خلال المزيد من التقدير فوق دعم خط الاتجاه السابق ، والآن تحولت إلى المقاومة ، في 1.1390 ، وأيضًا فوق أعلى مستوى الأسبوع ، عند 1.1420.
إن التأكيد فوق هذين المستويين سيغير التركيز نحو أعلى مستوى في 22 أبريل ، بالقرب من 1.1545.
على العكس من ذلك ، قد يؤدي الفشل في التمدد إلى ما بعد 1.1420 إلى إعادة السيطرة على الدببة ، وزيادة الضغط نحو منطقة الدعم 1.1220 قبل 1.1135 (16 مايو منخفض) و 1.1070 (12 مايو منخفضة).
الرسم البياني/USD لمدة 4 ساعات
الأسئلة الشائعة حول التضخم
يقيس التضخم ارتفاع في سعر سلة تمثيلية للسلع والخدمات. عادةً ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كتغيير نسبة مئوية على أساس شهر على أساس شهري (أمي) وعلى أساس سنوي (سنوي). يستبعد التضخم الأساسي عناصر أكثر تقلبًا مثل الطعام والوقود الذي يمكن أن يتقلب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي يستهدفه البنوك المركزية ، والتي يتم تكليفها بالحفاظ على التضخم على مستوى يمكن التحكم فيه ، وعادة ما يكون حوالي 2 ٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك (CPI) تغيير أسعار سلة السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. يتم التعبير عنه عادةً كتغيير نسبة مئوية على أساس شهر على أساس شهري (أمي) وعلى أساس سنوي (Yoy). CORE CPI هو الرقم الذي يستهدفه البنوك المركزية حيث يستبعد مدخلات الطعام والوقود المتطايرة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي أعلى من 2 ٪ ، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع أسعار الفائدة والعكس بالعكس عندما يقل أقل من 2 ٪. نظرًا لأن ارتفاع أسعار الفائدة إيجابية بالنسبة للعملة ، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما يسقط التضخم.
على الرغم من أنه قد يبدو غير بديهي ، إلا أن التضخم العالي في بلد ما يدفع قيمة عملته والعكس صحيح لتخفيض التضخم. وذلك لأن البنك المركزي عادةً ما يرفع أسعار الفائدة لمكافحة التضخم الأعلى ، الذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لدخول أموالهم.
في السابق ، كان الذهب كان المستثمرون الأصول تحولوا في أوقات التضخم المرتفع لأنه حافظ على قيمته ، وفي حين أن المستثمرين سيظلون في كثير من الأحيان يشترون الذهب لخصائصها الآمنة في أوقات الاضطرابات المتطرفة في السوق ، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الوقت. هذا لأنه عندما يكون التضخم مرتفعًا ، فإن البنوك المركزية ستضع أسعار الفائدة لمكافحتها. تعد أسعار الفائدة الأعلى سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من فرص التكلفة المتمثلة في الاحتفاظ بالذهبية في الأصول التي تحمل الفائدة أو وضع الأموال في حساب الودائع النقدية. على الجانب الآخر ، يميل التضخم المنخفض إلى أن يكون إيجابيًا للذهب لأنه يؤدي إلى انخفاض أسعار الفائدة ، مما يجعل المعدن المشرق بديلاً استثمارًا أكثر قابلية للتطبيق.
