- يواجه EUR/USD تحديات قبل بيانات مؤشر مديري HCOB المشتريات من منطقة اليورو وألمانيا.
- تعزز الدولار الأمريكي عندما ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
- تقع غلة الفرنسية لمدة 30 عامًا بنسبة 4.5 ٪ ، وهي أعلى مستوى منذ عام 2009 ، في حين أن العائدات الألمانية التي تبلغ مدتها 30 عامًا تتداول بنسبة 3.41 ٪ ، وهي ذروتها منذ عام 2011.
يمتد EUR/USD خسائره في الجلسة الثانية على التوالي ، حيث تم تداوله حوالي 1.1620 خلال الساعات الآسيوية يوم الأربعاء. سيتم تنظر بيانات مؤشر مديري المشتريات HCOB (PMI) من منطقة اليورو وألمانيا في وقت لاحق من اليوم.
ينخفض زوج EUR/USD مع اكتساب الدولار الأمريكي (USD) وسط عوائد ارتفاع في سندات الخزانة الأمريكية ، مع 2 سنة بنسبة 3.65 ٪ و 10 سنوات بنسبة 4.28 ٪ في وقت كتابة هذا التقرير. ارتفاع عائدات الخزانة تجعلنا أصولًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين ، وبالتالي فإن تدفقات رأس المال تزيد من الطلب على الدولار الأمريكي.
ومع ذلك ، فإن مشاعر السوق أضعفت بعد أن قضت محكمة الاستئناف الأمريكية بالدائرة الفيدرالية بأن معظم تعريفة ترامب كانت غير قانونية ، على الرغم من أنها ستبقى سارية حتى 14 أكتوبر في انتظار استئناف المحكمة العليا.
في هذه الأثناء ، قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسين يوم الثلاثاء إنه يتوقع أن توافق المحكمة العليا على استخدام ترامب لقانون قوى الطوارئ لعام 1977 لتصفع التعريفات على الشركاء التجاريين ، وأن الإدارة لديها خطة احتياطية إذا لم تفعل ذلك. ترامب ، في الوقت نفسه ، تعهد بالبحث عن “حكم عاجل” من المحكمة.
واجه الدولار الأمريكي تحديات حيث تم التعاقد مع النشاط التجاري في قطاع التصنيع الأمريكي بشكل طفيف في أغسطس. تحسن مؤشر مديري شراء معهد إدارة المعهد (ISM) (PMI) إلى 48.7 من 48.0 يوليو ، ولكن أقل من 49.0 من القراءة المتوقعة. وفي الوقت نفسه ، ارتفع مؤشر التوظيف في التصنيع ISM إلى 43.8 من 43.4 قبل ، في حين تراجعت أسعار التصنيع المدفوعة ، مكون التضخم ، إلى 63.7 من 64.8.
سيتم فتح فرص عمل Jolts في الولايات المتحدة وكتاب Beige Fed في وقت لاحق من جلسة أمريكا الشمالية. من المحتمل أيضًا أن يلاحظ المتداولون بيانات سوق العمل القادمة هذا الأسبوع ، بما في ذلك تغيير توظيف ADP ، ومتوسط الأرباح بالساعة ، وكشوف المرتبات غير المزروعة لشهر أغسطس. يمكن أن تشكل التقارير الرئيسية قرار سياسة الاحتياطي الفيدرالي (FED) في سبتمبر.
يواجه زوج EUR/USD أيضًا تحديات حيث يكافح EURO (EUR) على ارتفاع نسبة السندات الحكومية الأوروبية وسط مخاوف مالية متزايدة. تقف العائد الفرنسية التي تبلغ مدتها 30 عامًا بنسبة 4.5 ٪ ، وهي أعلى مستوى منذ عام 2009 وعائداتها الألمانية التي تبلغ مدتها 30 عامًا عند 3.41 ٪ ، وهي أعلى مستوى منذ عام 2011 ، وقت كتابة هذا التقرير.
المخاوف بشأن عبء ديون فرنسا هي عامل رئيسي وراء تصويت رئيس الوزراء فرانسوا بايرو المقرر عقده في الأسبوع المقبل. مشاريع الخطة المالية متوسطة الأجل في ألمانيا حوالي 500 مليار يورو من صافي الاقتراض الجديد حتى عام 2029 لدعم البنية التحتية العالية والإنفاق الدفاعي.
ومع ذلك ، يمكن تقييد الجانب السلبي لليورو حيث عزز التضخم المستمر في منطقة اليورو التوقعات التي سيحافظ البنك المركزي الأوروبي (ECB) على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع سبتمبر. ارتفع مؤشر المنسقات في منطقة اليورو لأسعار المستهلك (HICP) بنسبة 2.1 ٪ على أساس سنوي في أغسطس ، وتضمين كل من توقعات السوق وهدف 2.0 ٪ من البنك المركزي الأوروبي.
الأسئلة الشائعة اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبية الـ 19 التي تنتمي إلى منطقة اليورو. إنها ثاني أكثر العملة المتداولة في العالم خلف الدولار الأمريكي. في عام 2022 ، كان يمثل 31 ٪ من جميع معاملات العملات الأجنبية ، بمتوسط دوران يومي لأكثر من 2.2 تريليون دولار في اليوم. EUR/USD هو زوج العملة الأكثر تداولًا في العالم ، وهو ما يمثل ما يقدر بنحو 30 ٪ من جميع المعاملات ، يليه EUR/JPY (4 ٪) ، و EUR/GBP (3 ٪) و EUR/AUD (2 ٪).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت ، ألمانيا ، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. البنك المركزي الأوروبي يضع أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. تتمثل التفويض الأساسي في البنك المركزي الأوروبي في الحفاظ على استقرار الأسعار ، مما يعني إما التحكم في التضخم أو تحفيز النمو. أدائها الأساسي هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تستفيد أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا – أو توقع معدلات أعلى – من اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي عقدت ثماني مرات في السنة. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو وستة أعضاء دائمين ، بما في ذلك رئيس البنك المركزي الأوروبي ، كريستين لاغارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو ، المقاسة بواسطة مؤشر منسق لأسعار المستهلك (HICP) ، اقتصاديًا مهمًا لليورو. إذا ارتفع التضخم أكثر من المتوقع ، خاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2 ٪ ، فإنه يلزم البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة لإعادته قيد السيطرة. عادةً ما تستفيد أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بنظرائها من اليورو ، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لإيقاف أموالهم.
تصدر البيانات قياس صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن أن تؤثر مؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي وتصنيع وخدمات PMIs والتوظيف ومسوحات معنويات المستهلك على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي مفيد لليورو. لا يقتصر الأمر على جذب المزيد من الاستثمار الأجنبي ، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على وضع أسعار الفائدة ، مما سيعزز اليورو مباشرة. خلاف ذلك ، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة ، فمن المحتمل أن تنخفض اليورو. البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة ، لأنها تمثل 75 ٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
إصدار بيانات مهم آخر لليورو هو الرصيد التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما يكسبه بلد ما من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج مطلقة للغاية بعد الصادرات ، فستحصل عملتها على قيمة بحتة من الطلب الإضافي الذي تم إنشاؤه من المشترين الأجانب الذين يسعون إلى شراء هذه البضائع. لذلك ، فإن توازن التجارة الصافي الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح لتحقيق توازن سلبي.
