- يسترد EUR/USD إلى 1.0850 يوم الاثنين بعد انخفاضه لفترة وجيزة إلى أقل من 1.08 الأسبوع الماضي.
- بيانات PMI الأولية لشهر مارس من ألمانيا وفرنسا ومنطقة اليورو بشكل عام تأتي مختلطة.
- تشهد الأسواق تنهدات من الراحة في موقف التليين المحتمل للتعريفة المتبادلة.
يحوّن زوج EUR/USD أعلى ويتعافى إلى 1.0850 في وقت كتابة هذا التقرير يوم الاثنين بعد مواجهة بعض ضغط البيع في نهاية الأسبوع السابق ، عندما اندلع لفترة وجيزة إلى أقل من مستوى الشكل 1.08. بشكل عام ، من المتوقع أن يبقى الزوجان فوق 1.08 الآن بعد أن علق مسؤولو الولايات المتحدة (الولايات المتحدة) يوم الاثنين بأن التعريفات المتبادلة المقبلة ستستهدفها القطاع والبلد ، وليس على الإطلاق على عريض القاعدة كما أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب.
وفي الوقت نفسه ، على واجهة البيانات الاقتصادية ، يتم إصدار مؤشر مديري المشتريات الأولي (PMI) في مارس يوم الاثنين. في القارة القديمة ، كانت مؤشرات مؤتمر الإسلام في S&P Global و Hamburg Commercial Bank (HCOB) متفائلين في فرنسا ، حيث تغلبوا على تقديرات وقراءات فبراير في كل من قطاعي التصنيع والخدمات ، لكنها لا تزال تشير إلى تقلص. وفي الوقت نفسه ، تم خلط نتائج ألمانيا وإجمالي منطقة اليورو. ينتقل التركيز الآن إلى بيانات PMI العالمية في الولايات المتحدة في الساعة 13:45 بتوقيت جرينتش.
Daily Digest Market Movers: التركيز على PMIs
- تم إصدار بيانات PMI الأوروبية بالفعل:
- لفرنسا ، أرقام متفائلة مع مكون الخدمات في 46.6 ، متغلبا على 46.3 المتوقع والقراءة السابقة 45.3. قفز مكون قطاع التصنيع إلى 48.9 ، قادمًا من 45.8 في فبراير وضرب 46.2 المتوقع.
- في ألمانيا ، انخفضت قراءة قطاع الخدمات إلى 50.2 ، وفقدت تقدير 51.4 وتحت 51.1 السابقة. برز مكون التصنيع إلى 48.3 ، متغلبًا على 46.5 السابق وفوق إجماع 47.7.
- في منطقة اليورو الإجمالية ، انخفض PMI Services إلى 50.4 من 50.6 سابقًا ، حيث انخفض أقل من 51.0 المتوقع. ومع ذلك ، تسارعت قراءة التصنيع إلى 48.7 من 47.6 في فبراير ، متوقعة 48.0 المتوقع.
- في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش ، من المقرر أن يكون مؤشر النشاط الوطني في شيكاغو في فبراير. لا تتوفر أي توقعات ، مع القراءة السابقة في -0.03.
- في الساعة 13:45 ، من المقرر أن تقوم S&P Global S&P Global S&P. من المتوقع أن تصل مديري خدمات إدارة الخدمات بشكل هامشي إلى 51.2 ، من 51.0. من المتوقع أن تنخفض قراءة التصنيع إلى 51.9 من 52.7.
- في الساعة 19:10 بتوقيت جرينتش ، سيتحدث نائب رئيس مجلس إدارة مجلس المحافظين في مجال الاحتياطي الفيدرالي ، مايكل بار في مناقشة معتدلة حول إقراض الأعمال الصغيرة في حدث تم استضافته في تقدم الابتكار والإنصاف في تمويل الأعمال الصغيرة ، واشنطن العاصمة
- تتجمع الأسهم يوم الاثنين بعد الأخبار التي تفيد بأن التعريفات المتبادلة القادمة قد تكون أقل حدة مما تم الإعلان عنه في البداية. في أوروبا ، ارتفعت جميع المؤشرات إلى 0.5 ٪ ، في حين أن العقود الآجلة في الولايات المتحدة ترى أن ناسداك تقود أكثر من 1 ٪ قبل جرس الافتتاح.
- تقوم أداة CME FedWatch Tool بتقديم فرصة بنسبة 85.1 ٪ للاحتياطي الفيدرالي (FED) للحفاظ على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع مايو بينما توجد فرصة ضئيلة بنسبة 14.9 ٪ لخفض الأسعار.
- يتداول العائد في الولايات المتحدة لمدة 10 سنوات حوالي 4.289 ٪ ويبحث عن اتجاه بعد تصحيح حاد من الأسبوع الماضي.
التحليل الفني: علامة على الحائط؟
زوج EUR/USD عالق في نطاق ضيق للغاية على الرسم البياني الأسبوعي. إن حقيقة أن EUR/USD أغلق أقل من المتوسط المتحرك البسيط البسيط لمدة 200 أسبوع (SMA) عند 1.0854 الأسبوع الماضي يعني أن العودة إلى 1.10 ليست في البطاقات على الفور. من ناحية أخرى ، يكشف الدعم من SMA لمدة 100 أسبوع عند 1.0782 و 55 أسبوعًا SMA عند 1.0740 أن التحول إلى 1.05 لم يتم ضبطه بسرعة أيضًا.
على الجانب العلوي ، 1.1000 هو المستوى الرئيسي للبحث عنه. بمجرد انتهاك هذا المستوى ، يدخل الزوج إلى نطاق 1.1000-1.1500 الشهير ، حيث يميل غالبًا إلى البقاء لبعض الوقت. أولاً ، بالطبع ، يجب استرداد SMA لمدة 200 أسبوع في 1.0854.
على الجانب السلبي ، يجب أن يكون الدعم من SMA لمدة 100 أسبوع عند 1.0782 و SMA لمدة 55 أسبوعًا عند 1.0740 كافياً لدعم أي ضغط بيع قد يواجهه يورو/USD. في حال لم يتمسك ، 1.0667 و 1.06 هما الهدفون التاليان على الجانب السلبي.
EUR/USD: الرسم البياني الأسبوعي
أسئلة وأجوبة بالدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية ، وعملة “بحكم الواقع” لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث توجد متداولة إلى جانب الملاحظات المحلية. إنها العملة الأكثر تداولًا في العالم ، حيث تمثل أكثر من 88 ٪ من دوران العملات الأجنبية العالمية ، أو في المتوسط 6.6 تريليون دولار في المعاملات في اليوم ، وفقًا للبيانات من عام 2022. في أعقاب الحرب العالمية الثانية ، تولى الولايات المتحدة من الجنيه البريطاني عملة احتياطي العالم. بالنسبة لمعظم تاريخها ، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب ، حتى اتفاق بريتون وودز في عام 1971 عندما ذهب المعيار الذهبي.
العامل الفردي الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية ، والتي تتشكلها الاحتياطي الفيدرالي (FED). لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ولايتين: لتحقيق استقرار الأسعار (التضخم السيطرة) وتعزيز العمالة الكاملة. أدائها الأساسي لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة والتضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 2 ٪ ، فإن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يرفع معدلات ، مما يساعد على قيمة الدولار. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2 ٪ أو أن معدل البطالة مرتفع للغاية ، قد يقلل بنك الاحتياطي الفيدرالي من أسعار الفائدة ، مما يثقل إلى اللون الأخضر.
في المواقف القصوى ، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وسن التخفيف الكمي (QE). QE هي العملية التي يزيد بها بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير من تدفق الائتمان في نظام مالي عالق. إنه مقياس للسياسة غير القياسي المستخدم عند جفاف الائتمان لأن البنوك لن تقرض لبعضها البعض (خوفًا من التخلف عن السداد الطرف المقابل). إنه الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يحقق أسعار الفائدة ببساطة النتيجة اللازمة. كان سلاح الاحتياطي الفيدرالي المفضل لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية العظيمة في عام 2008. إنه يتضمن طباعة بنك الاحتياطي الفيدرالي المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. عادةً ما يؤدي QE إلى أضعف دولار أمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية التي يتوقف فيها الاحتياطي الفيدرالي عن شراء سندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار المدير من السندات التي يحملها في عمليات شراء جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا للدولار الأمريكي.
