- يورو/الدولار الدولي يدور بين الارتفاع داخل اليوم بعد تلميح لاجارد في نهاية دورة التخفيف.
- يخفض البنك المركزي الأوروبي معدلات إلى 2 ٪ كما هو متوقع ، ولكن بيانها يشير إلى وجود مسار حذر يعتمد على البيانات.
- سياسة إشارات Lagarde “في وضع جيد” وتلمح إلى توقف محتمل في يوليو ؛ يتفاعل السوق مع التقلب.
- يورو/الدولار الأمريكي يصل إلى 1.1498 قبل التخفيف ؛ بيانات البطالة الأمريكية الضعيفة تحافظ على تخفيض معدل التغذية على قيد الحياة قبل NFP.
يحتفظ EUR/USD على مكاسب سابقة لأكثر من 0.20 ٪ بعد أن استحوذ البنك المركزي الأوروبي (ECB) على العناوين الرئيسية ، مما قلل من المعدلات ولكن ترك الباب مفتوحًا أمام توقف في اجتماع 24 يوليو القادم. في وقت كتابة هذا التقرير ، يتداول الزوجين عند 1.1441 بعد ارتداد أدنى مستوياته اليومية من 1.1404.
قرر البنك المركزي الأوروبي خفض أسعار الفائدة إلى 2 ٪ ، كما يتوقع من المشاركين في السوق ، على الرغم من أنه ترك الباب مفتوحًا للتوقف. لم يكن القرار بالإجماع ، حيث كان أحد المنشقين ، على الأرجح روبرت هولزمان ، الذي فضل ، في الفترة التي سبقت الاجتماع ، تخفيضًا بعد اجتماع يونيو أو يوليو.
في البيان ، أوضح البنك المركزي الأوروبي مسار اجتماعه على حدة وقام بتحديث توقعاته للنمو والتضخم. في المؤتمر الصحفي لرئيس البنك المركزي الأوروبي ، قالت إن السياسة النقدية “في وضع جيد” حول النظرة غير المؤكدة الحالية ، مضيفة أن البنك المركزي على وشك إنهاء دورة التخفيف.
ارتفعت EUR/USD بشكل حاد نحو ارتفاعها اليومي البالغ 1.1498 قبل التراجع إلى حد ما إلى مستويات سعر الصرف الحالية.
عبر البركة ، أكد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي علامات على وجود سوق عمل تبريد ، حيث ارتفعت المطالبات العاطلين عن العمل مع المزيد من الأشخاص الذين يقدمون تأمينًا على البطالة. وفي الوقت نفسه ، ضاقت العجز التجاري الأمريكي في أبريل ، وفقًا لمكتب التحليل الاقتصادي ، حيث خففت الشركات من التحميل الأمامي للبضائع قبل التعريفة الجمركية الواردة.
احتل المتحدثون في مجال الاحتياطي الفيدرالي (FED) عناوين الصحف ، بقيادة الحاكم أدريانا كوغلر ورئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الإقليميين باتريك هاركر وجيفري شميد. قلصت Greenback بعض الخسائر السابقة ، كما كشفت مؤشر الدولار الأمريكي (DXY). إن DXY ، الذي يتتبع قيمة باك ضد ستة أقران ، لم يتغير فعليًا عند 98.75.
عيون تجار EUR/USD على أرقام كشوف المرتبات في الولايات المتحدة ، والتي من المتوقع أن تنخفض من 177 ألف إلى 130 ألف في مايو. من المتوقع أن يظل معدل البطالة دون تغيير عند 4.2 ٪.
سعر اليورو هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية لتغيير اليورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان يورو الأقوى ضد الدولار الأمريكي.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | CAD | Aud | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | -0.82 ٪ | -0.85 ٪ | -0.16 ٪ | -0.56 ٪ | -1.16 ٪ | -1.28 ٪ | -0.34 ٪ | |
| يورو | 0.82 ٪ | -0.04 ٪ | 0.67 ٪ | 0.26 ٪ | -0.35 ٪ | -0.50 ٪ | 0.47 ٪ | |
| GBP | 0.85 ٪ | 0.04 ٪ | 0.74 ٪ | 0.29 ٪ | -0.30 ٪ | -0.46 ٪ | 0.52 ٪ | |
| ين يابانى | 0.16 ٪ | -0.67 ٪ | -0.74 ٪ | -0.40 ٪ | -1.00 ٪ | -1.14 ٪ | -0.27 ٪ | |
| CAD | 0.56 ٪ | -0.26 ٪ | -0.29 ٪ | 0.40 ٪ | -0.58 ٪ | -0.75 ٪ | 0.22 ٪ | |
| Aud | 1.16 ٪ | 0.35 ٪ | 0.30 ٪ | 1.00 ٪ | 0.58 ٪ | -0.09 ٪ | 0.90 ٪ | |
| NZD | 1.28 ٪ | 0.50 ٪ | 0.46 ٪ | 1.14 ٪ | 0.75 ٪ | 0.09 ٪ | 0.98 ٪ | |
| CHF | 0.34 ٪ | -0.47 ٪ | -0.52 ٪ | 0.27 ٪ | -0.22 ٪ | -0.90 ٪ | -0.98 ٪ |
تُظهر خريطة الحرارة تغييرات النسبة المئوية للعملات الرئيسية ضد بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر ، بينما يتم اختيار عملة الاقتباس من الصف العلوي. على سبيل المثال ، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وانتقلت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي ، فإن النسبة المئوية المعروضة في المربع ستمثل EUR (BASE)/USD (QUOTE).
Daily Digest Market Movers: مكاسب EUR/USD حيث تحول مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي إلى توخي الحذر إلى الأمام بيانات الوظائف الأمريكية
- لا يزال الاتجاه الصعودي EUR/USD سليماً ، ولكن سيكون من السابق لأوانه افتراض أنه سيبقى كذلك ، بالنظر إلى عدم اليقين بشأن إصدارات البيانات الاقتصادية الأمريكية ومنطقة اليورو.
- زادت مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 31 مايو بمقدار 247 كيلو بايت ، أعلاه تقديرات من 235 ألف وما فوق من 240 ألفًا من الأسبوع السابق. قد تكون البيانات التي يعززها تقرير تغيير التوظيف ADP لشهر مايو مقدمة لتقرير رواتب سلبي غير زار.
- وكشف الرصيد التجاري الأمريكي أن العجز ضاق بشكل حاد في شهر مايو ، حيث تم التعاقد بنسبة 55.5 ٪ إلى 61.6 مليار دولار ، وهو أدنى مستوى منذ سبتمبر 2023.
- وقالت Kugler إن السياسة النقدية في وضع جيد لأي تغييرات في بيئة الاقتصاد الكلي ، مضيفة أنها ترى بالفعل آثار التعريفات العالية وتتوقع ارتفاع التضخم على مدار 2025.
- قال باتريك هاركر في فيلادلفيا إنه وسط عدم اليقين ، يجب على بنك الاحتياطي الفيدرالي الانتظار ويرى خطوات السياسة التالية. وقال إن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يواجه التضخم المتسلق والبطالة في نفس الوقت. لقد برر التضخم البطيء معدلات ثابتة للبنك المركزي.
- علق جيفري شميد في كانساس سيتي ، على أنه يركز على الحفاظ على مصداقية بنك الاحتياطي الفيدرالي فيما يتعلق بالتضخم ويتوقع أن تنعكس التعريفات في الأسعار في الأشهر المقبلة.
- وبحسب ما ورد يتوقع مسؤولو البنك المركزي الأوروبي إيقاف تخفيضات في الأسعار في اجتماع يوليو ، وفقًا لبلومبرج. “يرى بعض المسؤولين تخفيضات في تكاليف الاقتراض كما ربما انتهى بالفعل ، بينما لا يزال آخرون يدعمون خطوة أخرى – ربما في سبتمبر ، وفقًا للشعب.”
- لا يتوقع اللاعبون في السوق المالي أن يقلل البنك المركزي الأوروبي من معدل تسهيلات الإيداع بمقدار 25 نقطة أساس (BPS) في اجتماع السياسة النقدية في يوليو.
التوقعات التقنية اليورو: يسترجع يورو/دولارات الولايات المتحدة 1.1400 ولكن الأكشاك أقل من 1.1440
يظل الاتجاه الصعودي EUR/USD سليما ، لكن يبدو أن المشترين مترددين في دفع الأسعار لتحقيق إغلاق يومي فوق 1.1450. يبدو أن الزخم يتلاشى كما هو موضح في عمل الأسعار ومؤشر القوة النسبية (RSI). يتحول منحدر RSI إلى مسطح ، وهو ما يشير إلى أن الثيران يأخذون فترة راحة.
للحصول على استمرار صعود ، يجب أن يغلق زوج EUR/USD أعلى من 1.1454 على أساس يومي. إذا تم تجاوزه ، فقد يتحدى الزوج ذروة الأسبوع الحالي البالغ 1.1494 ، تليها 1.1500 و April Lights بالقرب من 1.1572 ، قبل 1.16.
على العكس من ذلك ، إذا انخفض EUR/USD أقل من أدنى مستوى يومي في يونيو 1.1344 ، فإن الانتقال إلى 1.13 على البطاقات. من شأن خرق هذا الأخير أن يعرض المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA) عند 1.1284 ، يليه SMA لمدة 50 يومًا عند 1.1218 و 1.1200.
الأسئلة الشائعة اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبية الـ 19 التي تنتمي إلى منطقة اليورو. إنها ثاني أكثر العملة المتداولة في العالم خلف الدولار الأمريكي. في عام 2022 ، كان يمثل 31 ٪ من جميع معاملات العملات الأجنبية ، بمتوسط دوران يومي لأكثر من 2.2 تريليون دولار في اليوم. EUR/USD هو زوج العملة الأكثر تداولًا في العالم ، وهو ما يمثل ما يقدر بنحو 30 ٪ من جميع المعاملات ، يليه EUR/JPY (4 ٪) ، و EUR/GBP (3 ٪) و EUR/AUD (2 ٪).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت ، ألمانيا ، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. البنك المركزي الأوروبي يضع أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. تتمثل التفويض الأساسي في البنك المركزي الأوروبي في الحفاظ على استقرار الأسعار ، مما يعني إما التحكم في التضخم أو تحفيز النمو. أدائها الأساسي هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تستفيد أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا – أو توقع معدلات أعلى – من اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي عقدت ثماني مرات في السنة. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو وستة أعضاء دائمين ، بما في ذلك رئيس البنك المركزي الأوروبي ، كريستين لاغارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو ، المقاسة بواسطة مؤشر منسق لأسعار المستهلك (HICP) ، اقتصاديًا مهمًا لليورو. إذا ارتفع التضخم أكثر من المتوقع ، خاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2 ٪ ، فإنه يلزم البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة لإعادته قيد السيطرة. عادةً ما تستفيد أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بنظرائها من اليورو ، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لإيقاف أموالهم.
تصدر البيانات قياس صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن أن تؤثر مؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي وتصنيع وخدمات PMIs والتوظيف ومسوحات معنويات المستهلك على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي مفيد لليورو. لا يقتصر الأمر على جذب المزيد من الاستثمار الأجنبي ، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على وضع أسعار الفائدة ، مما سيعزز اليورو مباشرة. خلاف ذلك ، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة ، فمن المحتمل أن تنخفض اليورو. البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة ، لأنها تمثل 75 ٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
إصدار بيانات مهم آخر لليورو هو الرصيد التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما يكسبه بلد ما من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج مطلقة للغاية بعد الصادرات ، فستحصل عملتها على قيمة بحتة من الطلب الإضافي الذي تم إنشاؤه من المشترين الأجانب الذين يسعون إلى شراء هذه البضائع. لذلك ، فإن توازن التجارة الصافي الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح لتحقيق توازن سلبي.
