يوسّع الين الياباني نطاق التداول، ويستقر بالقرب من أدنى مستوى له منذ عدة أشهر قبل اجتماع بنك اليابان

• ولا يزال الين الياباني محصورًا في نطاق مألوف، حيث ينتظر المتداولون بفارغ الصبر قرار بنك اليابان.
• ومن المتوقع أن يبقي بنك اليابان إعدادات السياسة دون تغيير في أعقاب حالة عدم اليقين السياسي الداخلي.
• سيتحول الاهتمام بعد ذلك إلى إصدار مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي في وقت لاحق خلال الجلسة الأمريكية.

يواصل الين الياباني (JPY) حركته السعرية التوحيدية مقابل نظيره الأمريكي يوم الخميس ويظل قريبًا من أدنى مستوى له خلال ثلاثة أشهر والذي وصل إليه في وقت سابق من هذا الأسبوع. يختار المتداولون الانتظار على الهامش والامتناع عن وضع رهانات اتجاهية قوية قبل قرار سياسة بنك اليابان (BoJ) في وقت لاحق اليوم. في هذه الأثناء، تستمر التوقعات بأن المشهد السياسي في اليابان قد يفرض سياسة مالية توسعية، ويجعل من الصعب على بنك اليابان رفع أسعار الفائدة بشكل أكبر، في العمل بمثابة رياح معاكسة للين الياباني.

ومع ذلك، فإن المخاوف من التدخل الحكومي المحتمل والمزاج الحذر في السوق يقدم بعض الدعم للين الياباني الذي يعتبر ملاذًا آمنًا. بصرف النظر عن هذا، فإن حركة سعر الدولار الأمريكي (USD) الضعيفة تحافظ على غطاء زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني خلال الجلسة الآسيوية. وفي الوقت نفسه، تستمر الرهانات على تخفيضات أصغر في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي والمخاوف بشأن الإنفاق بالعجز بعد الانتخابات الأمريكية في دفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى الارتفاع. وهذا بدوره في صالح المضاربين على ارتفاع الدولار الأمريكي ومن شأنه أن يساهم في الحد من الاتجاه الصعودي للين الياباني ذي العائد المنخفض.

محركو السوق في الملخص اليومي: يكافح الين الياباني لجذب المشترين وسط تضاؤل ​​احتمالات قيام بنك اليابان برفع أسعار الفائدة مرة أخرى

• أظهرت البيانات الحكومية يوم الخميس أن الإنتاج الصناعي الياباني انتعش بعد انخفاضه بنسبة 3.3% في أغسطس وارتفع بنسبة 1.4% في سبتمبر. وكشف التقرير أيضًا أن الشركات تتوقع زيادة الإنتاج بنسبة 8.3% في أكتوبر.
• وأظهر تقرير حكومي منفصل أن مبيعات التجزئة ارتفعت بنسبة 0.5٪ عن العام السابق في سبتمبر، مما يمثل تباطؤًا حادًا من ارتفاع 3.1٪ في الشهر السابق ويشير إلى فقدان الزخم في الاستهلاك.
• ويأتي هذا على رأس الاضطرابات السياسية النادرة بعد الانتخابات المبكرة التي جرت يوم الأحد في اليابان والتي انتزعت أغلبية الحزب الليبرالي الديمقراطي للمرة الأولى منذ 15 عامًا وألقت بظلال من الشك على قدرة بنك اليابان على رفع أسعار الفائدة بشكل أكبر.
• وبالتالي، سيظل تركيز السوق منصبًا على قرار السياسة النقدية المرتقب من بنك اليابان. ومن المتوقع على نطاق واسع أن يترك البنك المركزي الياباني إعدادات السياسة دون تغيير وأن يحتفظ بموقف حذر وسط حالة عدم اليقين السياسي.
• يجذب الدولار الأمريكي بعض عمليات الشراء المنخفضة ويعكس جزءًا من الانخفاض المتواضع في اليوم السابق بقيادة البيانات الاقتصادية المختلطة، والتي بدورها تبقي زوج دولار/ين USD/JPY قريبًا من أعلى مستوى له منذ 31 يوليو الذي لامسه في وقت سابق من هذا الأسبوع.
• أفادت معالجة البيانات التلقائية (ADP) يوم الأربعاء أن أصحاب العمل في القطاع الخاص أضافوا 233 ألف وظيفة جديدة في أكتوبر، وهو أفضل من القراءة المنقحة صعودًا في الشهر السابق البالغة 159 ألفًا ويتجاوز التقديرات المتفائلة.
• ومن المتوقع أن يؤدي نمو التوظيف إلى تعزيز الإنفاق الاستهلاكي والمساهمة في النمو الإجمالي، مما يؤكد صحة الرأي القائل بأن الاقتصاد لا يزال على أساس قوي وأن الاحتياطي الفيدرالي سوف يمضي في تخفيضات أصغر في أسعار الفائدة.
• بشكل منفصل، أشارت التقديرات الأولية لمكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي إلى أن أكبر اقتصاد في العالم توسع بوتيرة سنوية قدرها 2.8٪ خلال الربع الثالث، وهو أبطأ من النمو المسجل في الربع السابق بنسبة 3٪.
• وتحسب الأسواق احتمال قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس في نوفمبر، وهو ما يظل داعماً لعوائد السندات الأمريكية المرتفعة، إلى جانب المخاوف بشأن عجز الإنفاق بعد الانتخابات الأمريكية.
• في وقت لاحق خلال جلسة أمريكا الشمالية المبكرة، يمكن أن يوفر إصدار مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) إشارات جديدة حول توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة والتأثير على ديناميكيات أسعار الدولار الأمريكي.

الآفاق الفنية: يحتاج زوج دولار/ين USD/JPY إلى اختراق مستوى 154.00 بشكل حاسم حتى يحتفظ المضاربون على الارتفاع بالسيطرة على المدى القريب.

من منظور فني، فإن الإخفاقات المتكررة الأخيرة في العثور على قبول ما بعد مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% للهبوط في الفترة من يوليو إلى سبتمبر تستدعي بعض الحذر للمضاربين على الارتفاع. علاوة على ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي على وشك الدخول إلى منطقة ذروة الشراء. وهذا يجعل من الحكمة أيضًا انتظار بعض التماسك على المدى القريب أو التراجع المتواضع قبل الدخول في مراكز لتحقيق مكاسب إضافية.

في هذه الأثناء، قد يستمر الضعف تحت علامة 153.00 في العثور على بعض الدعم بالقرب من المنطقة 152.75-152.65 قبل منطقة 152.40 أو أدنى مستوى أسبوعي. قد تؤدي بعض عمليات البيع اللاحقة إلى سحب زوج دولار/ين USD/JPY إلى علامة 152.00 في طريقه إلى مستوى الدعم 151.45 وعلامة 151.00. يمكن أن يمتد المسار الهبوطي أكثر نحو تحدي نقطة التقاء المقاومة عند 150.65، والتي يجب أن تكون الآن بمثابة نقطة محورية رئيسية وقاعدة قوية للأسعار الفورية.

على الجانب الآخر، يبدو أن المنطقة 153.85-153.90 قد ظهرت الآن كحاجز قوي فوري. القوة المستمرة وراء ذلك، مما يؤدي إلى اختراق مستوى 154.00، لديه القدرة على رفع زوج دولار/ين USD/JPY نحو منطقة العرض 154.35-154.40 في طريقه إلى المستوى النفسي 155.00. يمكن للأسعار الفورية أن توسع الزخم وترتفع في النهاية لتختبر قمة التأرجح التي سجلتها في أواخر يوليو، حول منطقة 155.20.