- تغلبت Microsoft و Meta على تقديرات Q1 ، مما يؤدي إلى تزويد زيادة الأسهم المرتبطة بالنيابة وتجمع Dow الذي تقوده التكنولوجيا.
- ISM تصنيع عقود PMI ؛ وصلت مطالبات العاطلين عن العمل إلى أعلى مستوى منذ فبراير ، مما رفع مخاوف التباطؤ.
- سعر الأسواق في 94 نقطة أساس من تخفيضات بنك الاحتياطي الفيدرالي لعام 2025 ؛ إشارات العائد لمدة عامين تحول السياسة إلى الأمام.
ال المتوسط الصناعي داو جونز (DJIA) احتشد أكثر من 100 نقطة ، أو 0.24 ٪ ، يوم الخميس بعد أن سجلت شركات التكنولوجيا الكبرى تقارير أرباح قوية ، متجاهلة الدراسات الاستقصائية التي أكدت على التباطؤ الاقتصادي المستمر في الولايات المتحدة. في وقت كتابة هذا التقرير ، كانت الدجارة تحتفظ بحوالي 40،600 بعد أن وصل إلى أعلى مستوى يومي بلغ 41،096.
DJIA تتسلق مع ارتفاع مشاعر التكنولوجيا الكبيرة ، وتعويض مخاوف الركود ومطالبات البطالة الضعيفة
سجلت منصات META (META) و Microsoft (MSFT) تقارير أرباح قوية للربع التقويمي الأول من 2025. أبلغت Meta عن أرباح السهم (EPS) البالغة 6.43 دولار ، أعلى من 5.28 دولار ، مع زيادة الإيرادات تقديرات من 41.4 مليار دولار إلى 42.31 مليار دولار. على جانب Microsoft ، بلغت EPS 3.46 دولار ، ارتفاعًا من 3.22 دولار متوقع ، بينما قفزت إيرادات السوق من 68.42 مليار دولار إلى 70.07 مليار دولار.
بعد يوم من إصدار الأرباح ، ارتفعت أسهم Microsoft بنسبة 8 ٪ ، في حين تقدم أسهم Meta ما يقرب من 4 ٪. سحبت النتائج أسهم الشركات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي (AI) مثل Nvidia (NVDA).
لقد تم تخصيص تقدم DOW إلى حد ما من خلال بيانات معهد إدارة الإمداد ، والتي كشفت أن مديري المشتريات في شهر أبريل قد تعاقد مع أكثر من خمسة أشهر ، بانخفاض عن 49 في مارس ، والتي وصلت إلى 48.7 ، فوق توقعات المتوقية 48.
كما جاءت بيانات سوق العمل في وضع ضعيف حيث زادت مطالبات البطالة الأولية للأسبوع السابق إلى أعلى مستوياتها منذ فبراير. كان عدد الأميركيين الذين يقدمون للحصول على إعانات البطالة في الأسبوع المنتهي في 26 أبريل 241 كيلو ، أعلى من 224 كيلو متر متوقع وارتفاع من 223 ألفًا في الأسبوع.
زادت بيانات يوم الخميس من المخاوف بشأن ركود محتمل في الولايات المتحدة ، في أعقاب بيانات من وزارة التجارة التي صورت الاقتصاد الأمريكي بنسبة 0.3 ٪. يرسم هذا وضعف سوق العمل نظرة قاتمة لإطلاق أرقام كشوف المرتبات غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة.
من المتوقع أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي الأسعار
تُظهر بيانات من مجلس شيكاغو للتجارة (CBOT) أن سوق المقايضات يتوقع 94 نقطة أساس للتخفيف في نهاية العام ، كما كشفت عن عقد FUNDS FUNDS في ديسمبر 2025.
اقترح وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسينت أن عائد الخزانة في الولايات المتحدة لمدة عامين يشير إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يخفض الأسعار.
توقعات سعر داو جونز
يظل داو جونز متحيزًا إلى الأسفل على الرغم من أن الثيران وجد بعض الارتياح بعد تطهير المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA) البالغ 39،705. وصلت DJIA إلى ذروة أسبوعية عند 41،096 ، خجولة من اختبار SMA لمدة 50 يومًا في 41331. أدى الفشل في القيام بذلك إلى تفاقم انسحاب يستعد لسحب الفهرس نحو 40500.
يمكن أن يفضح انتهاك الأخير عن مستوى 40،000 يليه تحدٍ لأدنى مستوى في 23 أبريل 39،486 ، قبل أعلى مستوى في 22 أبريل 39271 الذي من شأنه أن يغلق الفجوة التي شهدت بين 22 و 23 أبريل.
وعلى العكس من ذلك ، استعاد الثيران 41000 وابحث عن اختبار لمستويات السقف أعلاه. المقاومة الأولى هي SMA لمدة 50 يومًا ، تليها SMA لمدة 200 يوم في 42،277 و SMA لمدة 100 يوم في 42،503.
داو جونز الأسئلة الشائعة
يتم تجميع Dow Jones Industrial Meptal ، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم ، من أكثر 30 مخزونًا متداولًا في الولايات المتحدة. الفهرس مرجح للأسعار بدلاً من المرجح من خلال الرسملة. يتم حسابه من خلال جمع أسعار الأسهم المكونة وتقسيمها على عامل ، حاليًا 0.152. تأسس الفهرس من قبل تشارلز داو ، الذي أسس أيضا صحيفة وول ستريت جورنال. في السنوات اللاحقة ، تم انتقادها لعدم تمثيليها على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنها تتبع فقط 30 مجموعة ، على عكس المؤشرات الأوسع مثل S&P 500.
العديد من العوامل المختلفة تدفع متوسط داو جونز الصناعي (DJIA). يعد الأداء الكلي للشركات المكونة التي تم الكشف عنها في تقارير أرباح الشركة الفصلية هي الأداء الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي في الولايات المتحدة والعالمية أيضًا لأنها تؤثر على معنويات المستثمرين. يؤثر مستوى أسعار الفائدة ، الذي حدده الاحتياطي الفيدرالي (FED) ، أيضًا على DJIA لأنه يؤثر على تكلفة الائتمان ، والتي تعتمد عليها العديد من الشركات بشكل كبير. لذلك ، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
نظرية DOW هي وسيلة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية التي طورها Charles Dow. تتمثل الخطوة الرئيسية في مقارنة اتجاه المتوسط الصناعي Dow Jones (DJIA) ومتوسط نقل Dow Jones (DJTA) ومتابعة الاتجاهات فقط حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. الحجم هو معايير تأكيد. تستخدم النظرية عناصر من الذروة والحوض. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل اتجاه: التراكم ، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع ؛ المشاركة العامة ، عندما ينضم الجمهور على نطاق أوسع في ؛ والتوزيع ، عندما يخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتبادل الجيا. أحدهما هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة في صناديق الاستثمار المتداولة التي تسمح للمستثمرين بتبادل DJIA كأمن واحد ، بدلاً من الاضطرار إلى شراء الأسهم في جميع الشركات المكونة الثلاثين. مثال رئيسي هو SPDR Dow Jones Industrial ETF (DIA). تمكن عقود DJIA Futures للتجار من التكهن بالقيمة المستقبلية للمؤشر والخيارات توفر الحق ، ولكن ليس الالتزام ، في شراء أو بيع الفهرس بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المستثمرين من شراء حصة من مجموعة متنوعة من أسهم DJIA وبالتالي توفر التعرض للمؤشر العام.
