تستمر الأسهم في الوصول إلى أعلى مستويات جديدة ، ولكن قد تكون الذروة قريبة.
أغلق مؤشر S&P 500 أعلى بنسبة 0.07 ٪ أمس ، حيث وصل إلى أعلى مستوى آخر على الإطلاق عند 6381.31 قبل التراجع وإنهاء الجلسة تقريبًا.
هذا الصباح ، من المقرر أن يفتح الفهرس أعلى بنسبة 0.1 ٪ ، واستمرار التقلبات قصيرة الأجل. منذ إغلاق يوم الجمعة الماضي ، ارتفع السوق حوالي 1 ٪
تدهورت مشاعر المستثمرين مرة أخرى ، كما هو موضح في مسح معنويات المستثمرين AAII ، والذي ذكر أن 36.8 ٪ من المستثمرين الأفراد متفائلون ، في حين أن 34.0 ٪ هبوطيون.
اندلعت S&P 500 فوق نطاق التداول الأخير يوم الخميس ، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي على الرسم البياني اليومي ، ولكن لا تزال هناك مخاطر على قمة قصيرة الأجل محتملة.
NASDAQ 100: علامات جديدة ولكن علامات الإرهاق
اكتسبت NASDAQ 100 0.25 ٪ يوم الخميس ، حيث وصلت إلى رقم قياسي جديد بلغ 23268.49 ، قبل التراجع قليلاً. لا يزال فوق خط الاتجاه الصعودي لمدة شهر ، بدعم من التفاؤل قبل إصدارات الأرباح الفصلية الرئيسية الأسبوع المقبل.
على الرغم من عدم وجود إشارات هبوطية قوية حتى الآن ، فقد يكون الإجراء الأخير للأسعار يشكل نمطًا محتملًا.
تقلبات تساقط مرة أخرى
انخفض مؤشر VIX (مؤشر التقلب) إلى مستوى محلي جديد بلغ 14.95 أمس ، مما يمثل أدنى مستوى له منذ أواخر فبراير – متزامن مع الأسهم التي تصل إلى مستويات مستوياتها الجديدة. وهذا يعكس انخفاض خوف المستثمر ولكنه يثير أيضًا إمكانية وجود قمة في السوق قصيرة الأجل.
تاريخيا ، يشير انخفاض VIX إلى خوف أقل في السوق ، وارتفاع VIX يرافق انكماش سوق الأوراق المالية. ومع ذلك ، كلما انخفض VIX ، زاد احتمال انعكاس السوق الهبوطي. وعلى العكس ، كلما ارتفعت VIX ، زاد احتمال انعكاس السوق التصاعدي.
S&P 500 عقد العقود الآجلة: فوق 6400
هذا الصباح ، يتم تداول عقد S&P 500 Futures أعلى بقليل من 6400 ، بعد التراجع من ارتفاع بالقرب من 6421.
على الرغم من عدم وجود إشارات سلبية واضحة ، إلا أن السوق يبقى ضمن نمط محتمل.
تقترب المقاومة الآن من 6420-6،430 ، في حين أن الدعم يتراوح بين 6370-6380 ، من بين آخرين.
تظل الأسواق حساسة للغاية للأخبار المتعلقة بالتعريفة ويمكن أن تظل متقلبة على المدى القريب.
النفط الخام: كرة مرتدة مرة أخرى وسط إشارات مختلطة
حصل النفط على 1.20 ٪ يوم الخميس ، حيث ارتفع مرة أخرى من مستوى الدعم الرئيسي البالغ 65 دولارًا ، مدفوعًا بالتفاؤل حول اتفاقيات التجارة الأمريكية ، ويأمل في الحصول على مزيد من التطورات المتعلقة بالتعريفة وانخفاض بيانات المخزون. اليوم ، ارتفع الزيت بنسبة 0.5 ٪ أخرى.
بالنسبة لأسواق النفط على وجه التحديد ، تستحق هذه التطورات المراقبة:
اكتسبت الأسواق على المشاعر التجارية الإيجابية ، مع اتفاقيات الولايات المتحدة الأخيرة مع اليابان والتقدم نحو صفقة مع الاتحاد الأوروبي التي تساعد على تعزيز التوقعات الاقتصادية والطلب على النفط. كما أشارت الهند إلى تفاؤل في تجنب التعريفة الجمركية الأمريكية ، مما يساهم في آمال أن تكون المزيد من القرارات التجارية في الأفق قبل الموعد النهائي في 1 أغسطس.
يجوز للولايات المتحدة أن تسمح لشيفرون وشركاء آخرين باستئناف عمليات محدودة في فنزويلا التي تمت الموافقة عليها ، مما قد يعزز الصادرات بأكثر من 200000 برميل/يوم ، مما يساعد على تخفيف النقص الخام.
تخطط روسيا إلى ضوابط أكثر إحكاما للبنزين للحد من التضخم في أسعار الوقود المحلي ، مما قد يضيف المزيد من الضغط على أسواق الوقود العالمية.
كرة مرتدة من 65 دولار مرة أخرى
يستمر النفط الخام في التداول جانبيًا ، ويتوقف فوق مستوى الدعم الرئيسي حوالي 65 دولارًا. من غير الواضح ما إذا كان هذا يعني نمطًا قاعًا قبل انتعاش محتمل ، أو مجرد توحيد بعد الانخفاضات منذ منتصف يونيو ، مما قد يؤدي إلى انهيار في المستقبل.
لا تزال نظرتي قصيرة الأجل على النفط محايدة ، ولا توجد مواقف مبررة حاليًا من وجهة نظر المخاطر/المكافأة.
خاتمة
من المتوقع أن تفتح الأسهم أعلى قليلاً ، ومواصلة توحيدها على المدى القصير بالقرب من مستويات قياسية.
لا يزال معنويات المستثمرين مرتفعة قبل تقارير الأرباح الرئيسية ، وقرار سعر الفائدة في FOMC يوم الأربعاء المقبل ، والتطورات المتعلقة بالتعريفة.
يبقى السؤال الرئيسي: هل هذا نمط تتصدر ، أم مجرد حالة كلاسيكية للسوق “تسلق جدار القلق”؟
ومع ذلك ، فإن الافتقار إلى المحفزات الصعودية القوية قد يحد من الوجه الصعود في المدى القريب.
يمكن أن تكون إحدى إشارات التحذير بأن الأسهم قد تقترب على الأقل من القمة قصيرة الأجل هي الإشارة التي نشرها ريان ميتشل في التمهيدي التجاري الموسمي. حقق شخص فتح موقفًا بناءً على هذه الطريقة ربحًا لائقًا أمس ، لكن الإشارة تشير أيضًا إلى أن السوق قد يقترب من نهاية خطواته قصيرة الأجل.
هذا هو الانهيار:
- بلغت S&P 500 أعلى مستوى جديد على الإطلاق ، تقترب من 6400.
- مددت التجمع المكاسب لأولئك الذين اشتروا بناءً على نظام اندلاع التقلب الخاص بي.
- لا توجد إشارات هبوطية واضحة حتى الآن ، لكن تصحيحًا أعمق لأسفل ليس غير وارد في مرحلة ما.
هل تريد متابعة مجانية للمقالة أعلاه والتفاصيل غير متوفرة للمستثمرين 99 ٪+؟ اشترك في النشرة الإخبارية المجانية اليوم!
