نحن نتتبع مؤشر S&P 500 (SPX) باستخدام موجة إليوت (EW). تتيح لنا الحرب الإلكترونية تحديد المسارات المحتملة التي يمكن أن يتخذها السوق بناءً على الأنماط المعروفة، والتي يجب أن تلتزم بقواعد محددة تعتمد على الأسعار. وبما أننا لا نستطيع التنبؤ بالمستقبل، فإن الحرب الإلكترونية يمكن أن تساعدنا في تحديد المسار الأكثر احتمالاً. علاوة على ذلك، وبما أن الأسواق المالية غير خطية، وعشوائية، واحتمالية، فيتعين علينا، مثل أي نظام آخر يتنبأ بالأنظمة المعقدة، أن “نتوقع ونراقب ونعدل إذا لزم الأمر”.
مع أخذ ذلك في الاعتبار، في تحديثنا الأخير (انظر هنا)، قبل قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة، كانت وجهة نظرنا هي أن الإعلان لن يؤدي إلى انهيار السوق لأن توقعاتنا المفضلة هي وجود قطري نهائي معقد ومتداخل (ED) إلى SPX6000+. نحن نتوقع ذلك
“سيتم الانتهاء من Wa/1 الأخضر من W-iii/c الأحمر قريبًا، ويجب أن يكون Wb/2 الأخضر إلى 5525 دولارًا أمريكيًا +/25 مثاليًا، حيث يمكن أن يكون W-3/c الأخضر إلى 5950 دولارًا أمريكيًا +/- 25 مثاليًا ركلة في.”
تقدم سريعًا وكل ما حصلنا عليه هو 5615 دولارًا، أي ارتداد بنسبة 23.60% فقط من الارتفاع الذي بدأ في 6 سبتمبر. انظر الشكل 1 أدناه. كان التصحيح الضحل أقل من مستوى التصحيح النموذجي 50.0-76.0%، والذي استندنا إليه في توقعاتنا، ولكن غير المألوف لا يعني أنه مستحيل. ومع ذلك، ارتفع المؤشر منذ ذلك الحين، مما يدعم أطروحتنا “من ED إلى 6000 دولار أمريكي+”. وبالتالي، سننظر الآن إلى الرسم البياني للسعر الحالي لنرى ما إذا كان تقرير الرواتب غير الزراعية الأمريكي (NFP) المهم يوم الجمعة يمكن أن يؤدي إلى انهيار سوق الأسهم. انظر الشكل 1 أدناه.
الشكل 1. مخطط SPX اليومي مع عدد EWP التفصيلي والمؤشرات الفنية
يظل تقييمنا المفضل لحركة السعر (منذ أدنى مستوى سيئ السمعة في أكتوبر 2022) هو أن المؤشر أكمل W-3 وW-4 (الأسود) الرئيسيين هذا الصيف ويعمل الآن على W-5 الأسود. ويبدو أن الأخير يشكل نمطًا قطريًا (ED) منتهيًا (متعاقدًا). تشتمل EDs على نمط 3-3-3-3-3، وبالتالي لا يمكن تمييزها في البداية عن التصحيح: نمط 3-3-3. وبالتالي، يستغرق الأمر بعض الوقت للتأكد من أن SPX موجود في قسم الطوارئ.
شكل المؤشر أيضًا ED خلال مسيرة فبراير-مارس. انظر المربع الأزرق في الشكل 1، الذي يوضح تداخل ABC بشكل جيد. ولذلك ينبغي لنا أن نتوقع شيئًا مماثلاً خلال الأشهر القليلة المقبلة ولكن على نطاق أوسع، حيث كانت تلك موجة ثانوية من المستوى 5 (خضراء)، وينبغي أن يكون الارتفاع الحالي موجة رئيسية أكبر بمقدار درجتين.
مع أخذ ذلك في الاعتبار، نتوقع أن يكون Wa/1 وb/2 الأخضر لـ W-iii/c الأحمر مكتملًا وأن يكون W-3/c الأخضر إلى SPX5950+/-25 مثاليًا قيد التنفيذ. قد ينقسم الأخير كما هو موضح في اللون الرمادي السفلي بدرجة واحدة Wa، -b، و-c. تمكن المضاربون على الانخفاض من كسر السعر إلى ما دون مستوى التحذير (الأزرق) المرتفع باستمرار للثيران، لكنهم توقفوا حتى الآن عند مستوى التحذير الرمادي الثاني. سيواجه المضاربون على الارتفاع مزيدًا من المتاعب عند الاختراق دون هذا المستوى وخاصة تحت مستوى التحذير البرتقالي الثالث عند أدنى مستوى ليوم الأربعاء عند بنك الاحتياطي الفيدرالي عند 5615 دولارًا، حيث يزيد ذلك من احتمالات أن ينخفض السوق إلى ما دون أدنى مستوى في 6 سبتمبر عند 5402 دولارًا. وبالتحديد، بما أن الأسواق – كما قلنا – أنظمة معقدة، فيجب علينا أن ندرك دائمًا أن تقييمنا قد يكون خاطئًا. وبالتالي، فإن الارتفاع من قاع 5 أغسطس يمكن أن يكون أيضًا ارتفاعًا طويل الأمد ثلاثي الموجات – موجة B تصحيحية. انظر الشكل 2 أدناه.
الشكل 2. مخطط SPX اليومي مع عدد EWP التفصيلي والمؤشرات الفنية
أظهر تحديثنا السابق أن “W-4 الأسود (يمكن) يتحول إلى تصحيح مسطح. غالبًا ما يحتوي التصحيح المسطح على a=b=c؛ وبالتالي، يمكن أن ينخفض المرحاض الأحمر إلى مستوى 5100 دولار. ما زلنا لا نستطيع استبعاد هذا الاحتمال نظرًا لأن المؤشر قد وصل إلى المنطقة المستهدفة النموذجية للموجة B للمسطح (غير المنتظم): b=a إلى b=1.236x a. ومن ثم، فمن الممكن أن يكون نموذج 5-3-5 الممتد قد اكتمل عند أعلى مستوى كان قد سجله الأسبوع الماضي.
ومع ذلك، فإنه يتطلب الاختراق أدنى قاع 6 سبتمبر، مع تحذير شديد تحت مستوى 5490 دولارًا، ليخبرنا أن هذا هو الحال. من هناك، يمكن للطائرة W-5 السوداء أن تبدأ. ومع ذلك، تظل هذه وجهة نظرنا البديلة، “بوليصة التأمين”، حيث لا يزال المؤشر يتجه نحو الأعلى.
في تحديثنا الأخير، خلصنا إلى ما يلي: “…ما لم نكن مخطئين تمامًا، بطريقة أو بأخرى، فإننا لا نرى قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة يتسبب في انهيار السوق”، وكان هذا هو البصيرة الصحيحة. بفضل EW، نعلم أنه بعد W-4 يأتي W-5، لذلك ما زلنا نرى السيناريو الأسوأ كتصحيح يعود إلى ~5100$+/-200. في المقابل، فإن الانخفاض المتوقع إلى 5525 دولارًا أمريكيًا +/25 مثاليًا انخفض إلى 5615 دولارًا أمريكيًا. ومع ذلك، فإن الارتفاع اللاحق المتوقع إلى مستوى يصل إلى 6000 دولار أمريكي يجب أن يكون جاريًا، بشرط الثبات فوق أدنى مستوى في 6 سبتمبر عند 5402 دولارًا أمريكيًا.
