“الاختلاف المتفجر بين زيادة معدلات التشرد في VIX و 10 سنة ، مما يشير إلى مخاطر هائلة في الجانب السلبي لناسداك و S&P 500 و Dow. هل هذه بداية لتصحيح السوق الأعمق؟”
ينفجر تختلف العائد فيكس و 10 سنوات ، مما يؤدي إلى فوضى في الأسواق الأمريكية
وصل الاختلاف بين مؤشر التقلب (VIX) وعائد الخزانة لمدة 10 سنوات (10 سنوات) إلى نقطة تحول حرجة ، مما تسبب في اضطرابات في السوق كبيرة. كما هو موضح في تحليلنا في 28 مارس ، 2025 ، كان سوق الأوراق المالية تحت الضغط بالفعل ، مع وجود مؤشرات رئيسية في الانخفاض والتحضير فيس فيس لارتفاع وشيك ، في حين أظهر العائد العاشر علامات على انعكاس. اعتبارًا من 3 أبريل ، 2025 ، اخترقت VIX من خلال خط اتجاه المقاومة الحرجة ، مما يؤكد التوقعات ويؤدي إلى ارتفاع متفجر بنسبة 50 ٪ في الرابع من أبريل ، حيث تم إغلاقه عند 45 عامًا. ويؤدي هذا الارتفاع الدراماتيكي إلى صدى التقلب الذي شهده مرفقة في أغسطس 2024.
هذا الانفجار في VIX ، المقترن بانخفاض حاد في العائد 10 سنوات ، له المزيد من المخاوف حول استقرار السوق الأوسع. الديناميات بين هذين المؤشرين الرئيسيين ضروريين لفهم الفوضى الحالية التي تتكشف في الأسهم الأمريكية.
Vix March 2025 تحليل
Vix April 6 2025 تحليل
تأثير السوق على المدى القصير:
تظهر الفنيات على المدى القصير بالفعل تداعيات كبيرة من Breakout VIX. مع VIX الآن في 45 ، يستعد لاختبار أهداف أعلى عند 46.76 و 50.75 و 53.22 و 57 إذا كان مستوى 45 يحمل. ومع ذلك ، فإن التراجع عن 45 سيحقق الدعم المحتمل عند 41.25 و 37.26 و 34.80.
كان انخفاض العائد 10 سنوات حادًا أيضًا ، حيث اخترق مستوى 4.16 ٪ وصولًا إلى أهداف حرجة بنسبة 4 ٪ و 3.90 ٪. يكمن الدعم الرئيسي الآن بنسبة 3.90 ٪ ، مع أي فشل في الاحتفاظ بهذا المستوى ، مما يؤدي إلى مزيد من الانخفاضات نحو 3.70 ٪ ، 3.62 ٪ ، وهدف رئيسي بنسبة 3.32 ٪.
10 سنوات من مسيرة 2025 تحليل
10 سنوات العائد تحليل أبريل 2025
من حيث مؤشرات الأسهم:
-
ناسداك الآجلة انخفضت إلى 16،540. إذا تم انتهاك مستوى 16،480 ، فإن الدعم الرئيسي التالي هو 16،096 و 15،714 والهدف الرئيسي عند 15330.
-
S&P 500 العقود الآجلة انخفضت إلى 4860. إذا فقد مستوى الدعم هذا ، فمن المحتمل أن ينخفض نحو 4،772 ، 4،682 ، والهدف الرئيسي عند 4،592. ستواجه محاولات الارتداد عند 4860 مقاومة عند 4،917 و 4952 و 5000.
-
داو العقود الآجلة يتم تداولها عند 36،928 ، مع دعم حاسم عند 36667. سيشهد انهيار أسفل هذا المستوى أن Dow يتجه إلى 36،409 و 35،990 والهدف الرئيسي عند 35315. تم العثور على المقاومة في 37،085 و 37348 و 37761.
آثار السوق طويلة الأجل:
الآثار المترتبة على المدى الطويل لهذا الاختلاف والانهيار اللاحق هي أكثر حدة. زادت ارتفاع VIX أعلى من 45 إشارات من النفور من المخاطر وزيادة تقلب السوق ، والتي يمكن أن تبقى لفترة طويلة ، خاصة إذا كانت الضغوط الاقتصادية والضخمة مرتفعة. كما رأينا تاريخيا ، فإن مستويات VIX أعلى من 45 ترتبط غالبًا بفترات من الإجهاد السوقي الكبير.
على الجانب الأساسي ، يعكس الانهيار في العائد العاشر على تدهور معنويات المستثمرين واهتمامات متزايدة بشأن النمو الاقتصادي ، واستمرار التضخم ، وخطوط السياسة المحتملة. مع وصول العائد إلى مستوى 3.90 ٪ الحرج والتوجه نحو أهداف أقل ، يشير هذا إلى أن مستثمري السندات يبحثون بشكل متزايد عن السلامة ، وهي علامة على مخاوف الركود المتصاعد. هذا يتوافق مع القلق المتزايد في أسواق الأسهم ، حيث تخضع تقييمات الأسهم للضغط بسبب ارتفاع عدم اليقين وإمكانية النمو الاقتصادي الأضعف.
إن كفاح السوق من أجل الاستقرار وسط التحركات الحادة في كل من VIX و 10 سنوات يؤكد على هشاشة ثقة المستثمر. يمكن أن تشير فترة طويلة من التقلبات العالية ، مصحوبة بانخفاض مستمر في العائدات ، إلى فترة طويلة من ضعف السوق ، مع استمرار مخاطر الجانب السلبي للمؤشرات الرئيسية.
خاتمة
يقوم السوق بالتنقل في نقطة انعكاس حرجة ، حيث انفجر الاختلاف بين VIX والعائد 10yr ، مما دفع الأسواق إلى الاضطرابات. تظل التوقعات قصيرة الأجل متقلبة ، مع وجود مستويات دعم ومقاومة كبيرة عبر المؤشرات الرئيسية. الصورة طويلة الأجل هي صورة من عدم اليقين المتزايد ، حيث يشير مزيج من التقلبات المتزايدة وانخفاض العائدات إلى تعميق مخاوف المستثمر بشأن المسار الاقتصادي.
يجب أن يظل المستثمرون متيقظين ، حيث تشير ديناميات السوق الحالية إلى أن التقلبات يمكن أن تستمر ، مع المزيد من المخاطر السلبية في كل من الأسهم والأسهم. من المحتمل أن تحدد استراحة حاسمة في المستويات الرئيسية عبر عائدات الخزانة VIX والخزانة نغمة المرحلة التالية من السوق ، مع استمرار سيناريو استمرار الهبوطي.
