- يجذب سعر الذهب البائعين الطازج يوم الخميس وسط قوة الدولار الأمريكي المستوحى من Fed.
- يمكن أن تدعم عدم اليقين التجاري والمخاطر الجيوسياسية زوج XAU/USD المسلح.
- تحتاج الدببة إلى انتظار استراحة مقنعة أقل من قناة اتجاه تصاعدي قصيرة الأجل.
يتحول سعر الذهب (XAU/USD) إلى الانخفاض بعد ارتفاع داخل اليوم إلى منطقة 3،387-388 دولار وينخفض إلى أدنى مستوى في الأسبوع واحد يتجه إلى الجلسة الأوروبية يوم الخميس. يعتمد الدولار الأمريكي (USD) على تعافيه الأخير من أدنى مستوى مدته ثلاث سنوات ويصعد إلى أعلى مستوى له في الأسبوع الذي يتجاوز فيه الإيقاف المؤقت للاحتياطي الفيدرالي (FED) في الولايات المتحدة يوم الأربعاء. في الواقع ، أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى وتيرة أبطأ من تخفيضات المعدل في المستقبل ، والتي بدورها تعتبر عاملاً رئيسياً تقوض المعدن الأصفر غير العائد.
وفي الوقت نفسه ، لا يزال شعور المخاطر العالمي هشًا على خلفية عدم اليقين المستمر المتعلقة بالتجارة وخطر زيادة تصعيد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط. قد يمنع هذا التجار من وضع رهانات هبوطية عدوانية حول السبائك الآمنة ويساعد على الحد من الخسائر العميقة لسعر الذهب. وبالتالي ، سيكون من الحكمة الانتظار لبعض البيع المتابع قبل تحديد موقع تمديد شريحة التراجع من ارتفاع لمدة شهرين تقريبًا في وقت سابق من هذا الأسبوع.
محرك سوق Daily Digest: انجراف أسعار الذهب أقل من المخاطر الجيوسياسية للمخاطر الجيوسياسية
- عقد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب اجتماعًا في غرفة الوضع بعد ظهر الأربعاء لمناقشة الخيارات في صراع إسرائيل إيران. تشير تقارير وسائل الإعلام إلى أن ترامب قد وافق على خطط الهجوم ، على الرغم من أنه يريد التأكد من أن مثل هذا الهجوم على إيران مطلوب حقًا وأنه لن يجر الولايات المتحدة إلى حرب طويلة في الشرق الأوسط.
- مع دخول الصراع الإسرائيلي إيران في اليوم السابع ، حذرت قوات الدفاع الإسرائيلية (IDF) سكان مدن أراك وخونداب في وسط إيران من إخلاء سلامتهم أثناء عملها في المنطقة ضد البنية التحتية العسكرية الإيرانية. هذا يثير خطر حرب شاملة في الشرق الأوسط ويثقل إلى شعور المستثمرين.
- وفي الوقت نفسه ، قال ترامب في وقت سابق من هذا الأسبوع أن التعريفة الجمركية في قطاع الأدوية ستأتي قريبًا. هذا يضيف طبقة من عدم اليقين في الأسواق قبل الموعد النهائي في 9 يوليو للحصول على تعريفة الولايات المتحدة المتبادلة العليا ويقدم بعض الدعم لسعر الذهب المسلح الآمن ، على الرغم من أن بعض شراء الدولار الأمريكي المتابعة يحتفظ بغطاء على أي تقدير ذي معنى.
- الاحتياطي الفيدرالي ، كما كان متوقعًا على نطاق واسع ، أبقى أسعار الفائدة ثابتة وسط قلق من أن تعريفة إدارة ترامب يمكن أن ترفع أسعار المستهلكين. في ما يسمى مؤامرة DOT ، توقعت اللجنة تخفيضات في الأسعار بحلول نهاية عام 2025 ، على الرغم من أن صانعي السياسات توقعوا فقط تخفيض معدل نقاط 25 نقطة في كل من 2026 و 2027.
- علاوة على ذلك ، أشار سبعة من أصل 19 صناع السياسة إلى أنهم لا يريدون أي تخفيضات هذا العام ، ارتفاعًا من أربعة في مارس ، وسط خطر أن يظل التضخم أعلى مستمرًا وينتهي في العام بنسبة 3 ٪. هذا ، بدوره ، يساعد الدولار الأمريكي على الاستفادة من الشفاء هذا الأسبوع من أدنى مستوى مدته ثلاث سنوات ويحصل على الاتجاه الصعودي للمعادن الأصفر غير العائد.
- سيتم إغلاق البنوك الأمريكية يوم الخميس في الاحتفال بيوم الاستقلال الوطني ، مما يشير إلى انخفاض السيولة نسبيًا وتقلب غير منتظم. علاوة على ذلك ، لا يوجد أي بيانات ماكرو أمريكية ذات صلة مستحقة للإصدار ، تاركًا زوج XAU/USD تحت رحمة ديناميات أسعار الدولار الأمريكي ومعنويات مخاطر السوق الأوسع.
يمكن أن يسرع سعر الذهب السقوط بمجرد كسر دعم قناة الاتجاه الصاعد
من منظور فني ، يشير تشكيل قناة تصاعدية إلى اتجاه صعودي راسخ على المدى القصير ويفضل التجار الصعوديين. علاوة على ذلك ، تشير المذبذبات الإيجابية على الرسم البياني اليومي إلى أنه من المحتمل شراء أي شريحة داخل اليوم وتظل محدودة بالقرب من منطقة 3345 دولار ، أو الحدود السفلية لقناة الاتجاه. إن الاستراحة المقنعة تحت الأخير من شأنه أن ينفي أي توقعات إيجابية على المدى القريب ويجعل سعر الذهب عرضة لتمديد شريحة التراجع لهذا الأسبوع من ارتفاع لمدة شهرين تقريبًا.
على الجانب الآخر ، يبدو أن علامة 3400 دولار الآن قد ظهرت كحاجز قوي فوري ، وبهذا هو XAU/USD يمكن أن يصعد الزوج إلى منطقة 3434-3،435 دولار. بعض الشراء المتابعة ، مما يؤدي إلى قوة لاحقة تتجاوز مساحة 3،451-3،452 دولار ، أو ما يقرب من شهرين تم لمسهم يوم الاثنين ، يجب أن يسمح سعر الذهب بالتحدي في الذروة على الإطلاق ، حوالي 3500 دولار النفسي. يتزامن المقبض المذكور مع حاجز القناة الصاعد ، والذي إذا تم مسحه سيُنظر إليه على أنه مشغل جديد للثيران.
أسئلة وأجوبة Fed
تتشكل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (FED). لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ولايتان: لتحقيق استقرار الأسعار وتعزيز العمالة الكاملة. أدائها الأساسي لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة والتضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 2 ٪ ، فإنه يرفع أسعار الفائدة ، مما يزيد من تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى أقوى دولار أمريكي (USD) لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لإيقاف أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2 ٪ أو معدل البطالة مرتفع للغاية ، قد يقلل بنك الاحتياطي الفيدرالي من أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض ، الذي يزن على الظهير الأخضر.
يعقد الاحتياطي الفيدرالي (FED) ثمانية اجتماعات سياسية سنويًا ، حيث تقوم لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) بتقييم الظروف الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر FOMC اثني عشر مسؤولًا في مجلس الاحتياطي الفيدرالي-الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين ، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ، وأربعة من الرؤساء الإقليميين الاحتياطي الإقليميين الإقليميين الباقين ، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس دوار.
في المواقف القصوى ، يجوز للاحتياطي الفيدرالي اللجوء إلى سياسة تسمى التخفيف الكمي (QE). إن QE هي العملية التي يزيد بها بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير من تدفق الائتمان في نظام مالي عالق. إنه مقياس سياسة غير قياسي يستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. كان سلاح الاحتياطي الفيدرالي المفضل خلال الأزمة المالية العظيمة في عام 2008. إنه يتضمن طباعة بنك الاحتياطي الفيدرالي أكثر من الدولارات واستخدامها لشراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادةً ما يضعف QE الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية لـ QE ، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء سندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار المدير من السندات التي تنضج ، لشراء سندات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
