- يستقر اليورو/الدولار الأمريكي فوق 1.1000 بعد إغلاق الولايات المتحدة المتقلبة يوم الأربعاء.
- تستعد Markets for March US CPI Data ومزيد من العناوين على الرسوم الجمركية.
- لا يزال مسيرة EUR/USD سليمة ويعيد إدخال منطقة 1.1000-1.1500.
ال يورو/دولار حواف إقران أعلى ويتعافى إلى 1.1050 وقت كتابة هذا التقرير يوم الخميس. شهدت جلسة Whipsaw يوم الأربعاء أن يورو/دولارات الولايات المتحدة تتراوح بين 1.1095 وصولاً إلى 1.0913 الولايات المتحدة (الولايات المتحدة) قام الرئيس دونالد ترامب بتخفيف موقفه من التعريفة الجمركية وخفض معدل التعريفة المتبادل لجميع البلدان إلى 10 ٪ خلال فترة توقف لمدة 90 يومًا.
جاءت هذه الخطوة بعد عدة أشخاص ، مثل Elon Musk و Bill Ackman وبعض شخصيات الحزب الجمهوري الرائد – الولايات المتحدة مخزون كانت الأسواق تعطي أيضًا علامات تحذير – نصحت الرئيس الأمريكي بأن نهج الرسوم المتبادلة كان يصيب الأعصاب. تم التصيد بالأسواق التي يوم 90 يومًا حيث مرت الأسهم الأمريكية عبر السقف. سوف يتحول التركيز هذا الخميس إلى الولايات المتحدة مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر مارس.
Daily Digest Market Movers: All Eyes On Us CPI
- في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش ، سيتم إصدار الكثير من البيانات:
-
- March US CPI بيانات:
-
- من المتوقع أن يصل التضخم الشهري إلى 0.1 ٪ ، مقارنة بـ 0.2 ٪ في فبراير. يجب أن ينخفض تضخم العنوان السنوي إلى 2.6 ٪ في مارس ، من 2.8 ٪.
- من المتوقع أن يصل التضخم الشهري الأساسي إلى 0.3 ٪ ، ويأتي من 0.2 ٪. يجب أن يسهل التضخم الأساسي السنوي إلى 3.0 ٪ في مارس من 3.1 ٪ في الشهر السابق.
- سيتم إصدار مطالبات العاطلين عن العمل في الولايات المتحدة الأسبوعية ، مع الادعاءات الأولية التي شوهدت في 223،000 ، من 219،000. يجب أن تنخفض المطالبات المستمرة إلى 1.88 مليون من 1.903 مليون الأسبوع الماضي.
- في الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش ، من المقرر أن يتكلم رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي (FERED) في بنك دالاس في دالاس.
- في الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش ، تقدم حاكم بنك الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان شهادة في جلسة الترشيح أمام لجنة مجلس الشيوخ الأمريكية للخدمات المصرفية والإسكان والشؤون الحضرية.
- في الساعة 16:00 بتوقيت جرينتش ، يتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو والرئيس التنفيذي لشركة أوستان جولسبي في النادي الاقتصادي في نيويورك.
- في الساعة 16:30 بتوقيت جرينتش ، سيعلق باتريك هاركر ، رئيس بنك فيلادلفيا ، على Fintech في “مؤتمر أبحاث المؤسسات المالية والمؤسسات المالية 2025” في بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا ، Ten Independence Mall ، فيلادلفيا.
- الأسهم تتجمع ، مع تلك الأوروبية بحزم باللون الأخضر ، بزيادة أكثر من 5 ٪. على الرغم من أن العقود الآجلة في الولايات المتحدة تغرق ، على الرغم من ذلك ، حيث يبدو أن الرحمة من يوم الأربعاء بعد إعلان تعريفة ترامب قد لم يدم طويلاً في الوقت الحالي.
- توضح أداة CME FedWatch أن فرص انخفاض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (FED) قد انخفضت إلى 19،5 ٪ فقط مقارنة مع 44.6 ٪ شوهد يوم الثلاثاء. لشهر يونيو ، فرص انخفاض تكاليف الاقتراض هي 75.3 ٪.
- يتداول العائد في الولايات المتحدة لمدة 10 سنوات حوالي 4.29 ٪ ويبحث عن اتجاه بعد الارتداد طوال هذا الأسبوع.
التحليل الفني: المسار المتطاير
يواجه زوج EUR/USD تقلبًا بوضوح لأن ترامب استمر في إعلانه التعريفي المتبادل وتنفيذه. كان يُنظر إلى توقف التوقف لمدة 90 يومًا يوم الأربعاء لفترة وجيزة على أنه سبب لتعزيز Greenback ، ولكن الآن معنويات السوق تتحول إلى حقيقة أن 90 يومًا قد لا يكون وقتًا طويلاً للتفاوض مع جميع البلدان التي وصلت إلى تعريفة متبادلة على جميع أنواع المنتجات والسلع.
يتم استصلاح المستوى النفسي المهم 1.1000 ، حيث تقترب EUR/USD من منطقة 1.1050 وقت كتابة هذا التقرير. الهدف التالي هو مستوى 1.1200 ، الذي يقتصر على تقدم يورو/الدولار الأمريكي في أغسطس وسبتمبر 2024 ، مع مقاومة مؤقتة على ارتفاع عام إلى آخر عند 1.1146.
على الجانب السلبي ، ينبغي أن يقوم خط الاتجاه الصاعد ، الذي يأتي بحوالي 1.0910 ، بالخدعة لدعم التجمع. في حالة كسر هذا الخط ، فإن المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) عند 1.0735 قد يحد من الجانب السلبي. أدناه هناك ، يجب أن يكون المستوى المحوري 1.0667 و SMA لمدة 55 يومًا عند 1.0645 قادرًا على دعم زوج العملة الرئيسية.
EUR/USD: الرسم البياني الأسبوعي
أسئلة وأجوبة بالدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية ، وعملة “بحكم الواقع” لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث توجد متداولة إلى جانب الملاحظات المحلية. إنها العملة الأكثر تداولًا في العالم ، حيث تمثل أكثر من 88 ٪ من دوران العملات الأجنبية العالمية ، أو في المتوسط 6.6 تريليون دولار في المعاملات في اليوم ، وفقًا للبيانات من عام 2022. في أعقاب الحرب العالمية الثانية ، تولى الولايات المتحدة من الجنيه البريطاني عملة احتياطي العالم. بالنسبة لمعظم تاريخها ، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب ، حتى اتفاق بريتون وودز في عام 1971 عندما ذهب المعيار الذهبي.
العامل الفردي الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية ، والتي تتشكلها الاحتياطي الفيدرالي (FED). لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ولايتين: لتحقيق استقرار الأسعار (التضخم السيطرة) وتعزيز العمالة الكاملة. أدائها الأساسي لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة والتضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 2 ٪ ، فإن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يرفع معدلات ، مما يساعد على قيمة الدولار. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2 ٪ أو أن معدل البطالة مرتفع للغاية ، قد يقلل بنك الاحتياطي الفيدرالي من أسعار الفائدة ، مما يثقل إلى اللون الأخضر.
في المواقف القصوى ، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وسن التخفيف الكمي (QE). QE هي العملية التي يزيد بها بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير من تدفق الائتمان في نظام مالي عالق. إنه مقياس للسياسة غير القياسي المستخدم عند جفاف الائتمان لأن البنوك لن تقرض لبعضها البعض (خوفًا من التخلف عن السداد الطرف المقابل). إنه الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يحقق أسعار الفائدة ببساطة النتيجة اللازمة. كان سلاح الاحتياطي الفيدرالي المفضل لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية العظيمة في عام 2008. إنه يتضمن طباعة بنك الاحتياطي الفيدرالي المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. عادةً ما يؤدي QE إلى أضعف دولار أمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية التي يتوقف فيها الاحتياطي الفيدرالي عن شراء سندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار المدير من السندات التي يحملها في عمليات شراء جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا للدولار الأمريكي.
