- يتعافى EUR/USD إلى ما يقرب من 1.1000 حيث يواجه الدولار الأمريكي بيع الضغط ، مع تعريفة ترامب التي تؤدي إلى صدمات اقتصادية في الولايات المتحدة.
- يتوقع المحللون في JP Morgan أن يتقلص الاقتصاد الأمريكي بنسبة 0.3 ٪ هذا العام.
- ECB Schnabel يتوقع المزيد من تعريفة ترامب أن تغذي عدم اليقين أكثر.
يسترد EUR/USD المستوى النفسي البالغ 1.1000 في جلسة الاثنين الأوروبية بعد افتتاح ضعيف إلى ما يقرب من 1.0880 في وقت سابق من اليوم. يرتد زوج العملة الرئيسية مع الانزلاق مع الدولار الأمريكي (USD) في بيئة السوق التي تنفق على المخاطرة ، مدفوعة بفرض تعريفة متبادلة أسوأ من المتوقع من قبل رئيس الولايات المتحدة دونالد ترامب يوم الأربعاء. يتراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، والذي يتتبع قيمة Greenback مقابل ست عملات رئيسية ، إلى ما يقرب من 104.40.
تعرّضت التعريفات المتبادلة التي أعلنها الرئيس الأمريكي ترامب إلى أسواق عالمية ، مما أدى إلى ذوبان الأسهم في جميع أنحاء العالم. ومع ذلك ، فإن ترامب لا يهتم بالمستثمرين الذين يخسرون تريليونات من سوق الأوراق المالية ويتوقع أن يجلب ارتفاع الرسوم الكثير من الأموال إلى الولايات المتحدة كل عام. وقال ترامب أثناء حديثه في Air Force One خلال عطلة نهاية الأسبوع: “لا أريد أن ينخفض أي شيء. لكن في بعض الأحيان عليك أن تأخذ الطب لإصلاح شيء ما”.
من الناحية النظرية ، فإن جاذبية الدولار الأمريكي تقوي وسط التوترات العالمية المتزايدة ، بالنظر إلى وضعه المآمن. ومع ذلك ، فإنه يعاني من ضعف الأداء لأن تعريفة ترامب قد كشفت الاقتصاد الأمريكي إلى الركود.
أصبح خبراء السوق قلقين بشكل متزايد من النظرة الاقتصادية الأمريكية ، على افتراض أن العبء الحقيقي لواجبات الاستيراد المرتفعة سيكون على المستوردين المحليين. توقعت شركة JP Morgan في الاستثمار أن الاقتصاد الأمريكي قد ينهي العام بانخفاض بنسبة 0.3 ٪ في نمو الناتج المحلي الإجمالي (GDP).
كما صرح جيروم باول رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي (FERED) يوم الجمعة أن سياسات الرئيس الحمائية يمكن أن تؤدي إلى زيادة في الضغوط التضخمية والنمو الاقتصادي الأبطأ. لا يزال باول يدعم أسعار الفائدة المتبقية في النطاق الحالي البالغ 4.25 ٪ -4.50 ٪ لأنه “من السابق لأوانه تحديد ما سيكون المسار المناسب للسياسة النقدية”.
محرك سوق Daily Digest: مكاسب اليورو/الدولار الأمريكي حيث يتفوق اليورو
- كما أن خطوة الانتعاش القوية في زوج اليورو/الدولار الأمريكي مدفوعة بأداء يورو (EUR) ضد أقرانها الرئيسيين في بداية الأسبوع. مكاسب اليورو على الرغم من أن مسؤولي البنك المركزي الأوروبي (ECB) قد دفعوا مخاوف من أن التضخم الذي يحركه التعريفة الجمركية سيكون مستمرًا في منطقة اليورو ، مما يسمح للتجار برفع الرهانات التي تدعم المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام.
- وقالت عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي ، إيزابيل شنبل ، في منتدى اقتصادي في شمال إيطاليا خلال عطلة نهاية الأسبوع ، إن التعريفات الطازجة من قبل الولايات المتحدة جعلت الرياح المعاكسة الاقتصادية الهيكلية في منطقة اليورو أسوأ. حذر شنابل من أن واجبات الاستيراد العالية من قبل الولايات المتحدة قد أدت إلى “زيادة دراماتيكية في عدم اليقين” وينبغي أن تستعد للمزيد.
- قامت البنك المركزي الأوروبي بالفعل بتخفيض معدلات الاقتراض الرئيسية في كل من اجتماعات السياسة هذا العام ، ومن المتوقع أيضًا أن تخفض مرة أخرى في 17 أبريل. هذا السيناريو سيكون غير موات لليورو.
- خلال ساعات التداول الأوروبية ، ذكرت Eurostat أن مبيعات التجزئة نمت بوتيرة أبطأ من المتوقع على أساس شهري في فبراير. ارتفعت مبيعات التجزئة ، وهو مقياس رئيسي للإنفاق الاستهلاكي ، بنسبة 0.3 ٪ ، أبطأ من تقديرات 0.5 ٪ ، بعد بقاء شقة في يناير. في العام ، ارتفع مقياس الإنفاق الاستهلاكي بنسبة 2.3 ٪ ، وأقوى من التوقعات والإصدار السابق بنسبة 2.3 ٪.
- هذا الأسبوع ، سيتأثر زوج EUR/USD ببيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكية (CPI) لشهر مارس ، والتي سيتم إصدارها يوم الخميس.
التحليل الفني: يسترد EUR/USD من 1.0880
يستأنف EUR/USD رحلته التصاعدية بعد تصحيح صحي من أعلى مستوى في ستة أشهر عند 1.1145 تم الوصول إليه يوم الخميس إلى ما يقرب من 1.0880 يوم الاثنين. يعود زوج العملة الرئيسية إلى أن المتوسط المتحرك الأسي لمدة 10 أيام يعمل كدعم رئيسي حوالي 1.0886. يهدف الزوج إلى الحصول على الدعم الرئيسي لـ 1.0938 تم رسمه من أعلى مستوى في 5 نوفمبر.
يبقى مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا (RSI) أعلى من 60.00 ، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي سليم.
إذا نظرنا إلى أسفل ، فإن أعلى مستوى في 31 مارس البالغ 1.0850 سيكون بمثابة منطقة الدعم الرئيسية للزوج. وعلى العكس ، فإن ارتفاع 25 سبتمبر البالغ 1.1214 سيكون الحاجز الرئيسي لثيران اليورو.
الأسئلة الشائعة اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبية الـ 19 التي تنتمي إلى منطقة اليورو. إنها ثاني أكثر العملة المتداولة في العالم خلف الدولار الأمريكي. في عام 2022 ، كان يمثل 31 ٪ من جميع معاملات العملات الأجنبية ، بمتوسط دوران يومي لأكثر من 2.2 تريليون دولار في اليوم. EUR/USD هو زوج العملة الأكثر تداولًا في العالم ، وهو ما يمثل ما يقدر بنحو 30 ٪ من جميع المعاملات ، يليه EUR/JPY (4 ٪) ، و EUR/GBP (3 ٪) و EUR/AUD (2 ٪).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت ، ألمانيا ، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. البنك المركزي الأوروبي يضع أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. تتمثل التفويض الأساسي في البنك المركزي الأوروبي في الحفاظ على استقرار الأسعار ، مما يعني إما التحكم في التضخم أو تحفيز النمو. أدائها الأساسي هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تستفيد أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا – أو توقع معدلات أعلى – من اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي عقدت ثماني مرات في السنة. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو وستة أعضاء دائمين ، بما في ذلك رئيس البنك المركزي الأوروبي ، كريستين لاغارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو ، المقاسة بواسطة مؤشر منسق لأسعار المستهلك (HICP) ، اقتصاديًا مهمًا لليورو. إذا ارتفع التضخم أكثر من المتوقع ، خاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2 ٪ ، فإنه يلزم البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة لإعادته قيد السيطرة. عادةً ما تستفيد أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بنظرائها من اليورو ، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لإيقاف أموالهم.
تصدر البيانات قياس صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن أن تؤثر مؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي وتصنيع وخدمات PMIs والتوظيف ومسوحات معنويات المستهلك على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي مفيد لليورو. لا يقتصر الأمر على جذب المزيد من الاستثمار الأجنبي ، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على وضع أسعار الفائدة ، مما سيعزز اليورو مباشرة. خلاف ذلك ، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة ، فمن المحتمل أن تنخفض اليورو. البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة ، لأنها تمثل 75 ٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
إصدار بيانات مهم آخر لليورو هو الرصيد التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما يكسبه بلد ما من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج مطلقة للغاية بعد الصادرات ، فستحصل عملتها على قيمة بحتة من الطلب الإضافي الذي تم إنشاؤه من المشترين الأجانب الذين يسعون إلى شراء هذه البضائع. لذلك ، فإن توازن التجارة الصافي الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح لتحقيق توازن سلبي.
