- تكافح سعر الذهب لجذب المشترين وسط مجموعة من القوى المتباينة.
- يغرق USD إلى أدنى مستوى متعدد السنوات على مخاوف الاستقلال في الاحتياطي الفيدرالي ورهانات خفض الأسعار.
- التفاؤل المحيط بموافقة إسرائيل إيران يسبق السلعة الآمنة.
يكافح سعر الذهب (XAU/USD) للاستفادة من المكاسب المتواضعة في اليوم السابق وارتفاع جلسة آسيوية وسط إشارات مختلطة. يهاجم الرئيس الأمريكي دونالد ترامب المخاوف حول التآكل المحتمل لاستقلال الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (FED). علاوة على ذلك ، فإن الرهانات بأن البنك المركزي الأمريكي سيقلل من تكاليف الاقتراض إلى أبعد من هذا العام ، يسحب الدولار الأمريكي (USD) إلى أدنى مستوى له منذ مارس 2022 ، ويكون بمثابة الريح الخلفية للمعادن الأصفر غير العائد.
وفي الوقت نفسه ، يستمر التفاؤل على وقف إطلاق النار بين إسرائيل وإيران في دعم مشاعر المخاطر العالمية. هذا ، بدوره ، يحتفظ بغطاء على سعر الذهب الآمن ويستحق الحذر للتجار الصعودي. ينظر اللاعبون في السوق الآن إلى بيانات الماكرو الأمريكية ، والتي ، إلى جانب خطب أعضاء FOMC ، يمكن أن توفر قوة دفع جديدة للسبائك. سيتحول التركيز بعد ذلك إلى إصدار مؤشر أسعار الاستهلاك والنفقات (PCE) للاستهلاك الشخصي (PCE) يوم الجمعة.
Daily Digest Market Movers: يبدو أن الثيران الذهب مترددة حيث تعوض إسرائيل-إيران التفاؤل الأضعف الأضعف الدولار الأولي
- تصاعد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب انتقاده لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول لعدم خفض الأسعار وقال إنه يفكر في العديد من المرشحين ليحلوا محله. في الواقع ، كرر باول يوم الأربعاء أن البنك المركزي في وضع جيد للانتظار لخفض أسعار الفائدة حتى المعروفة التأثيرات التضخمية لتعريفات ترامب واسعة النطاق.
- تأتي مواجهة ترامب بويل على رأس الرهانات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس على الأقل قبل نهاية العام. هذا ، بدوره ، يسحب الدولار الأمريكي لأكثر من ثلاث سنوات ويساعد على سعر الذهب غير المحصن لجذب بعض المشترين لليوم الثاني على التوالي يوم الخميس ، على الرغم من أن الارتفاع داخل اليوم يبدو أنه يفتقر إلى الإدانة الصعودية.
- تستمر الهدنة الهشة بين إسرائيل وإيران في الاحتفاظ بها ، مع إعلان ترامب النصر على الرغم من عدم اليقين فيما يتعلق بمدى الأضرار التي لحقت أصول تخصيب اليورانيوم في إيران. ومع ذلك ، فإن التفاؤل يمنع الثيران XAU/USD من وضع الرهانات العدوانية ويطلب بعض الحذر قبل وضع أي خطوة تقديرية أخرى.
- المضي قدمًا ، ينظر المتداولون الآن إلى Docket الاقتصادي الأمريكي – الذي يتميز بإصدار طباعة الناتج المحلي الإجمالي النهائي في Q1 ، ومطالبات العاطلين عن العمل الأسبوعية المعتادة ، وأوامر السلع المتينة ، ومبيعات المنازل المعلقة. بصرف النظر عن هذا ، سيقوم المستثمرون بفحص عن كثب التعليقات من أعضاء FOMC للحصول على إشارات حول مسار معدل الاحتياطي الفيدرالي ، والتي يجب أن تؤثر على السلعة.
- سيتحول اهتمام السوق بعد ذلك إلى مؤشر أسعار الاستهلاك والنفقات (PCE) للاستهلاك الشخصي (PCE) ، يوم الجمعة. ستلعب بيانات التضخم الحاسمة دورًا رئيسيًا في تحديد المحطة التالية من الخطوة الاتجاهية للدولار الأمريكي والتأثير على السبائك ، والتي ، حتى الآن ، كانت تكافح لتسجيل أي انتعاش ذي معنى من أدنى مستوى في الأسبوعين.
الدببة الذهبية لها اليد العليا مع بقاء انهيار قناة الاتجاه الصاعد في اللعب
من منظور فني ، كان ينظر إلى انهيار هذا الأسبوع أسفل الطرف الأدنى من قناة تصاعدية قصيرة الأجل على أنه مشغل رئيسي لدببة XAU/USD. ومع ذلك ، فإن المذبذبات المحايدة على الرسوم البيانية اليومية/4 ساعات وفشل في العثور على قبول أقل من 3300 دولار علامة بعض الحذر. وبالتالي ، سيكون من الحكمة انتظار بعض البيع المتابعة أدناه المقبض المذكور قبل وضع أي خسائر أخرى تجاه منطقة 3،245 دولار. يمكن أن يمتد المسار الهبوطي إلى أبعد من ذلك وسحب سعر الذهب إلى الدعم الأفقي الذي يتراوح بين 3،210 دولارًا-3،200 دولار في الطريق إلى منطقة 3،175 دولار.
على الجانب الآخر ، من المرجح أن تجذب أي تحرك لاحق البائعين الجدد ويظل مغلصًا بالقرب من المنطقة التي تبلغ 3368-370 دولارًا ، أو نقطة توقف دعم القناة. يمكن أن تسمح قوة مستمرة خارج سعر الذهب باستعادة الرقم المستدير البالغ 3400 دولار ، والذي ، إذا تم مسحه بشكل حاسم ، يمكن أن ينفي السلبي التوقعات وتحويل التحيز على المدى القريب لصالح التجار الصعودي. قد يصعد XAU/USD بعد ذلك إلى عقبة وسيطة بقيمة 3،434-3،435 دولارًا في طريقها إلى منطقة ما بين 3،451-3،452 دولار ، أو ما يقرب من شهرين تم لمسهم الأسبوع الماضي ، وذروة على الإطلاق ، حول العلامة النفسية البالغة 3500 دولار.
أسئلة وأجوبة Fed
تتشكل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (FED). لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ولايتان: لتحقيق استقرار الأسعار وتعزيز العمالة الكاملة. أدائها الأساسي لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة والتضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 2 ٪ ، فإنه يرفع أسعار الفائدة ، مما يزيد من تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى أقوى دولار أمريكي (USD) لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لإيقاف أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2 ٪ أو معدل البطالة مرتفع للغاية ، قد يقلل بنك الاحتياطي الفيدرالي من أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض ، الذي يزن على الظهير الأخضر.
يعقد الاحتياطي الفيدرالي (FED) ثمانية اجتماعات سياسية سنويًا ، حيث تقوم لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) بتقييم الظروف الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر FOMC اثني عشر مسؤولًا في مجلس الاحتياطي الفيدرالي-الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين ، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ، وأربعة من الرؤساء الإقليميين الاحتياطي الإقليميين الإقليميين الباقين ، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس دوار.
في المواقف القصوى ، يجوز للاحتياطي الفيدرالي اللجوء إلى سياسة تسمى التخفيف الكمي (QE). QE هي العملية التي يزيد بها بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير من تدفق الائتمان في نظام مالي عالق. إنه مقياس سياسة غير قياسي يستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. كان سلاح الاحتياطي الفيدرالي المفضل خلال الأزمة المالية العظيمة في عام 2008. إنه يتضمن طباعة بنك الاحتياطي الفيدرالي أكثر من الدولارات واستخدامها لشراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادةً ما يضعف QE الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية لـ QE ، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء سندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار المدير من السندات التي تنضج ، لشراء سندات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
