- حواف أسعار الذهب أعلى حيث أن رهانات خفض معدل الاحتياطي الفيدرالي تبقي الثيران الدولار الأمريكي على دفاع.
- كما تدعم الشكوك حول قابلية وقف إطلاق النار إيران إيران أيضًا السلعة.
- يتطلع المتداولون إلى بيانات الماكرو الأمريكية المهمة لهذا الأسبوع للحصول على قوة دفع جديدة.
يكافح سعر الذهب (XAU/USD) للاستفادة من مكاسب متواضعة خلال اليوم يوم الأربعاء ، على الرغم من أنها تمكنت من التمسك بشكل مريح بأكثر من 3300 دولار وأكثر من أسبوعين لم يلمس في اليوم السابق. يظل التفاؤل على وقف إطلاق النار إيران إيران داعمًا لنغمة المخاطر الإيجابية ويعمل كعربة معاكسة للمعادن الثمينة. إضافة إلى ذلك ، تبين أن ظهور بعض ملاحظات الدولار الأمريكي (USD) ، مدعومًا من قبل كرسي الاحتياطي الفيدرالي (FED) جيروم باول الصقور يوم الثلاثاء ، هو عامل آخر يحد من المعدن الأصفر غير المقيد.
وفي الوقت نفسه ، أثار هجوم إسرائيلي على طهران وضربة صاروخية إيرانية شكوك حول متانة الهدنة. هذا يبقي قسط المخاطر الجيوسياسية في اللعب وقد يستمر في تقديم بعض الدعم لسعر الذهب. علاوة على ذلك ، فإن القبول المتزايد بأن البنك المركزي الأمريكي سيستأنف دورة تقطيع الأسعار في وقت مبكر من الشهر المقبل يجب أن يحقق أي تقدير ذي معنى بالدولار الأمريكي ويحد من الجانب السلبي لزوج XAU/USD. قد يختار المتداولون أيضًا انتظار اليوم الثاني لشهادة باول يوم الثلاثاء وبيانات الماكرو الأمريكية الرئيسية المقرر خلال النصف الأخير من الأسبوع.
Daily Digest Market Movers: يفتقر سعر الذهب
- وقال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ، في تصريحاته المعدة لتقرير السياسة النقدية نصف السنوية إلى الكونغرس ، إن التضخم قد يبدأ في الارتفاع قريبًا على خلفية التعريفات العليا وأن البنك المركزي لم يكن في عجلة من أمره لتخفيف تكاليف الاقتراض. وأضاف باول أن العديد من المسارات ممكنة للسياسة النقدية وأن انخفاض التضخم والتوظيف الأضعف للعمالة قد يؤدي إلى خفض في الأسعار في وقت سابق.
- يبدو أن المتداولين الآن قد تم تسعيرهم بالكامل في 50 نقطة أساس من تخفيضات أسعار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بحلول نهاية العام ، كما يرى أيضًا ما يقرب من 20 ٪ من احتمال تخفيض معدل في اجتماع يوليو. يصرخ الدولار الأمريكي (USD) بالقرب من أدنى مستوياته لمدة أسبوع يوم الثلاثاء على ظهر توقعات التوقعات في Dovish ويدعم سعر الذهب غير المقيد يوم الأربعاء بعد شريحة اليوم السابق لأكثر من أسبوعين.
- انتقد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب كل من إسرائيل وإيران لخرقهم صفقة وقف إطلاق النار الكاملة بعد فترة وجيزة من الإعلان عنها. علاوة على ذلك ، ذكرت تقارير وسائل الإعلام أن الضربات الجوية الأمريكية الأخيرة على المرافق النووية الإيرانية من المحتمل أن لا تدمر المكونات الأساسية ، ولكن فقط تأخرت برنامج طهران بحلول بضعة أشهر. ومع ذلك ، كرر ترامب أن المواقع النووية الإيرانية قد دمرت بالكامل.
- ومع ذلك ، يبدو أن وقف إطلاق النار بين إسرائيل وإيران يمسكان الآن ، حيث ادعى كلا الجانبين النصر في الحرب والتحذير من أنهما مستعدون لتجديد الأعمال العدائية إذا كانت الهجمات الأخرى. هذا يحافظ على قسط المخاطر الجيوسياسية في اللعب ويجب أن يستمر في تقديم الدعم لسعر الذهب الآمن قبل الإصدارات الكلية الأمريكية المهمة المقرر خلال النصف الأخير من الأسبوع.
- سيتم نشر طباعة الناتج المحلي الإجمالي النهائي Q1 ، جنبًا إلى جنب مع أوامر البضائع المتينة وبيانات مطالبات العاطلين عن العمل الأسبوعية المعتادة ، يوم الخميس. ومع ذلك ، سيبقى التركيز ملتصقًا على مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) يوم الجمعة ، والذي سيلعب دورًا رئيسيًا في التأثير على توقعات السوق حول مسار معدل الاحتياطي الفيدرالي. هذا ، بدوره ، سوف يقود الدولار الأمريكي وزوج Xau/USD.
يجب أن يجد سعر الذهب قبولًا أقل
من منظور فني ، أكد السقوط بين عشية وضحاها انهيارًا عبر قناة تصاعدية قصيرة الأجل ويفضلون التجار الهبوطي. علاوة على ذلك ، بدأت التذبذبات في الرسوم البيانية اليومية/4 ساعات في اكتساب جر سلبي وتشير إلى أن مسار أقل مقاومة ل ذهب السعر هو الجانب السلبي. وبالتالي ، يمكن اعتبار أي تحرك لاحق لأعلى فرصة بيع وتبقى متوجهاً بالقرب من نقطة توقف قناة الاتجاه ، حوالي 3368-370 دولار. ومع ذلك ، يمكن أن تسمح القوة المستمرة التي تتجاوزها للسلعة باستعادة الرقم المستدير البالغ 3400 دولار.
على الجانب الآخر ، قد ينتظر المتداولون الهبوطيون الآن قبولًا أقل من علامة 3300 دولار قبل وضع الرهانات الجديدة وتحديد المواقع لسقوطها نحو منطقة 3،245 دولار. يمكن أن يمتد المسار الهبوطي إلى أبعد من ذلك ويسحب في النهاية ذهب السعر إلى الدعم الأفقي 3،210 دولار-3،200 دولار في طريقه إلى منطقة 3،175 دولار.
أسئلة وأجوبة Fed
تتشكل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (FED). لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ولايتان: لتحقيق استقرار الأسعار وتعزيز العمالة الكاملة. أدائها الأساسي لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة والتضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 2 ٪ ، فإنه يرفع أسعار الفائدة ، مما يزيد من تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى أقوى دولار أمريكي (USD) لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لإيقاف أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2 ٪ أو معدل البطالة مرتفع للغاية ، قد يقلل بنك الاحتياطي الفيدرالي من أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض ، الذي يزن على الظهير الأخضر.
يعقد الاحتياطي الفيدرالي (FED) ثمانية اجتماعات سياسية سنويًا ، حيث تقوم لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) بتقييم الظروف الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر FOMC اثني عشر مسؤولًا في مجلس الاحتياطي الفيدرالي-الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين ، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ، وأربعة من الرؤساء الإقليميين الاحتياطي الإقليميين الإقليميين الباقين ، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس دوار.
في المواقف القصوى ، يجوز للاحتياطي الفيدرالي اللجوء إلى سياسة تسمى التخفيف الكمي (QE). QE هي العملية التي يزيد بها بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير من تدفق الائتمان في نظام مالي عالق. إنه مقياس سياسة غير قياسي يستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. كان سلاح الاحتياطي الفيدرالي المفضل خلال الأزمة المالية العظيمة في عام 2008. إنه يتضمن طباعة بنك الاحتياطي الفيدرالي أكثر من الدولارات واستخدامها لشراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادةً ما يضعف QE الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية لـ QE ، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء سندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار المدير من السندات التي تنضج ، لشراء سندات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
