كسر: مسيرات ذهبية إلى مستوى قياسي جديد حيث أن قوانين NFP ضعيفة تتفوق على التوقعات

• يحتفظ الذهب بثبات حوالي 3575 دولارًا ، ويتم توحيده بعد لمس مستوى قياسي يبلغ 3586 دولارًا بعد NFP.
• أظهر تقرير الوظائف في الولايات المتحدة توظيفًا أضعف وارتفاع البطالة ونموًا ثابتًا في الأجور.
• تواصل الدولار الأمريكي الأكثر ليونة ومتساقطة الخزانة في توسيع السبائك ، مما يجعله مدعومًا جيدًا بالقرب من مستويات القياسية.

تجمع الذهب (XAU/USD) إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق بلغ 3586 دولارًا يوم الجمعة بعد إصدار بيانات كشوف المرتبات الأمريكية (NFP) المخيبة للآمال. في وقت كتابة هذا التقرير ، يتم تداول المعدن الثمين بحوالي 3580 دولارًا ، بزيادة ما يقرب من 0.95 ٪ في اليوم ، حيث يتراكم المستثمرون في الأصول المآمنة وسط ضعف الدولار الأمريكي (الدولار الأمريكي) وانخفاض عوائد الخزانة.

أضاف الاقتصاد الأمريكي 22 كيلو وظيفة فقط في أغسطس ، أقل بكثير من 75 ألف وظيفة متوقعة ، بينما تمت مراجعة رقم يوليو أعلى قليلاً إلى 79 ألف. ارتفع معدل البطالة إلى 4.3 ٪ من 4.2 ٪ ، وهو أعلى مستوى له منذ أواخر عام 2021 ، بينما زاد متوسط ​​الأرباح بالساعة بنسبة 0.3 ٪ و 3.7 ٪ على أساس سنوي ، وكلاهما يتماشى مع التوقعات

أشارت مؤشرات سوق العمل الأخيرة إلى زخم التبريد. تقدمت كشوف المرتبات الخاصة ADP بزيادة قدرها 54 ألفًا في أغسطس ، أقل من التوقعات و 106 ألف سابقة ، في حين انخفضت فرص عمل Jolts إلى 7.18 مليون من 7.36 مليون. جاءت مطالبات البطالة الأولية للأسبوع الأخير في 237 كيلو ، فوق التوقعات البالغة 230 كيلو و 229 كيلو بايت ، مما يؤكد علامات التليين التدريجي في الطلب على العمالة. وفي الوقت نفسه ، تبقى مؤشرات التوظيف ISM لكل من التصنيع (43.8) والخدمات (46.5) في منطقة تقلص. عززت سلسلة القراءات الضعيفة الرأي القائل بأن الاحتياطي الفيدرالي (FED) أصبح الآن أكثر قلقًا بشأن مخاطر سوق العمل من التضخم المستمر.

مجتمعة ، تؤكد البيانات على أن سوق العمل يفقد الزخم ، مما يعزز التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي (FED) سيخفف من السياسة في اجتماعه في الفترة من 16 إلى 17 سبتمبر. على الرغم من أن الأسواق تسعير بالفعل في ما يقرب من 25 نقطة أساس كاملة (BPS) ، فإن طباعة NFP الضعيفة تثير تكهنات بأن البنك المركزي يمكن أن يختار انتقال أكبر بمقدار 50 نقطة في الثانية لمواجهة النمو. بالنسبة للذهب ، يوفر مزيج من عوائد الخزانة المهزومين وضعف الدولار الواسع وخلفية الاحتياطي الفيدرالي Dovish دعمًا قويًا ، مما يتيح السبائك التداول في الأراضي المجهولة عند مستويات قياسية.

محرك السوق: ثبات الذهب مع ضعف الدولار الأمريكي ، ينتج عنه شريحة

• انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يقيس قيمة Greenback مقابل سلة من ست عملات رئيسية ، أقل من 98.00 ، ويعيد مكاسب يوم الخميس. يحوم المؤشر بالقرب من الطرف السفلي من نطاق أغسطس حوالي 97.50
• تراجعت أسواق السندات العالمية بعد المسامير الأخيرة ، حيث تراجعت عائدات الخزانة الأمريكية عبر المنحنى-حيث تحوم المعيار لمدة 10 سنوات بالقرب من أدنى مستوى لها منذ 7 أبريل بنسبة 3.64 ٪ ، والانزلاق لمدة 30 عامًا بالقرب من انخفاض لمدة ثلاثة أسابيع حوالي 4.879 ٪ من التزامن ، والأسعار التي تقضيها لمدة عامين إلى 3.48 ٪ ، أيضًا منذ 7 أبريل. الجانب السلبي.
• في يوم الجمعة ، وقع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أمرًا تنفيذيًا لخفض التعريفة الجمركية على واردات السيارات اليابانية إلى 15 ٪ من 27.5 ٪ ، وفعالية في سبعة أيام ، وأثر رجعي حتى أوائل أغسطس. هذه الخطوة هي جزء من حزمة اقتصادية أوسع للولايات المتحدة-يابان تتضمن التزامًا بالاستثمار الياباني بقيمة 550 مليار دولار في مشاريع البنية التحتية الأمريكية والطاقة وأشباه الموصلات ، بالإضافة إلى اتفاق على توسيد طوكيو لتوسيع عمليات شراء ألاسكا الغاز الطبيعي المسال. في حين يستثني الإغاثة التعريفية الطائرات والأجزاء ، يُنظر إلى الصفقة على أنها دفعة مهمة لشركات صناعة السيارات اليابانية.
• في يوم الخميس ، أخبر المرشح بنك الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران لجنة مجلس الشيوخ أنه “ليس على الإطلاق” دمية ترامب ، حيث دفع مخاوف بشأن النفوذ السياسي في البنك المركزي. يخطط ميران لأخذ إجازة غير مدفوعة الأجر من دوره الاستشاري في البيت الأبيض إذا تم تأكيدها ، يقول النقاد الذي يقول النقاد إنه لا يزال يمسك باستقلال بنك الاحتياطي الفيدرالي. إلى جانب نقاش الاستقلال ، تعهد ميران بالتصرف في التحليل الاقتصادي الكلي ويبقى ملتزماً بالولاية المزدوجة لمدرك الاحتياطي الفيدرالي.
• قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو ، أوستان جولسبي ، يوم الخميس ، إنه غير متأكد مما إذا كان تخفيض معدل الاهتمام سيكون مناسبًا في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في الفترة من 16 إلى 17 سبتمبر بسبب استمرار عدم اليقين بشأن مقدار التعريفات التي قد تسرع التضخم ومدى وزنهم في سوق العمل.

التحليل الفني: عواصف XAU/USD إلى ATH Post-NFP Fresh

قام Xau/USD بطباعة أعلى مستوى جديد على الإطلاق عند 3586 دولارًا يوم الجمعة قبل أن يخفف قليلاً ، وهو الآن يتم توحيده أقل بقليل من أعلى مستويات قياسية بحوالي 3575 دولارًا. يشير حركة الأسعار إلى هضم صحي للمكاسب ، حيث تمسك المعدن الأصفر بشكل مريح أعلى من المتوسط ​​المتحرك البسيط 50 (SMA) على الرسم البياني لمدة 4 ساعات بسعر 3،473 دولار ، والذي يعمل كقاعدة دعم قوية.

مؤشرات الزخم تظل بناءة. يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من مستويات الذروة في 70 ، مما يدل على أن الثيران تظل في السيطرة. يعكس مؤشر الاتجاه المتوسط ​​(ADX) عند 46 اتجاهًا قويًا ، على الرغم من أن إشارات DIP الأخيرة تبطئ زخمها على المدى القصير.

على الجانب السلبي ، يبلغ الدعم الفوري 3550 دولارًا ، يليه منطقة الاختراق بالقرب من 3450 دولارًا. في الاتجاه الصعودي ، فإن استراحة حاسمة فوق 3586 دولار ATH ستفتح الباب أمام المستوى النفسي البالغ 3600 دولار وربما أعلى.