- اجتذب سعر الذهب بعض المشتريين خلال الجلسة الآسيوية ، على الرغم من أنه يفتقر إلى المتابعة.
- تحافظ رهانات خفض معدل الاحتياطي الفيدرالي على ثيران الدولار الأمريكي على الدفاع وتقديم الدعم لزوج XAU/USD.
- تستفيد المخاطر الجيوسياسية أيضًا من السلعة قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الذي يبدأ يوم الثلاثاء.
يعكس سعر الذهب (XAU/USD) انخفاض جلسة آسيوية إلى منطقة 3،374-373 دولار ويتداول حاليًا بالقرب من الطرف العلوي من نطاقها اليومي ، أقل بقليل من الرقم المستدير البالغ 3400 دولار. يستمر الدولار الأمريكي (USD) في كفاحه لجذب أي مشترين ذوي معنى وسط القبول المتزايد بأن الاحتياطي الفيدرالي (FED) سيخفض أسعار الفائدة في عام 2025. هذا ، إلى جانب التوترات الجيوسياسية المتزايدة في الشرق الأوسط ، يعمل بمثابة لعبة Tailwind للمعادن الثمينة الآمنة.
ومع ذلك ، فإن أي تقدير ذي معنى لزوج XAU/USD يبدو محدودًا حيث قد يمتنع المتداولون عن وضع الرهانات العدوانية قبل تحديث السياسة النقدية الحاسمة يوم الأربعاء. سيبحث المستثمرون عن إشارات حول مسار نقاط الفائدة في بنك الاحتياطي الفيدرالي ، والذي بدوره سيؤثر على ديناميات أسعار الدولار على المدى القريب ويوفر قوة دفع جديدة لسعر الذهب غير المحيط. في غضون ذلك ، يمكن أن تنتج مبيعات التجزئة الأمريكية فرصًا قصيرة الأجل يوم الثلاثاء.
محرك سوق Daily Digest: تعادل أسعار الذهب الدعم من رهانات تخفيض أسعار الاحتياطي الفيدرالي ، وارتفاع التوتر الجيوسياسي السياسي
- ضربت إسرائيل محطة تلفزيونية تديرها إيران يوم الاثنين ، بينما قالت إيران إنها تستعد لأكبر وأكثر هجوم صاروخي في التاريخ على الأراضي الإسرائيلية. غادر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قمة مجموعة السبع في يوم مبكر بسبب الوضع في الشرق الأوسط وطلب من مجلس الأمن القومي أن يقسم في غرفة الوضع.
- وبحسب ما ورد يتم إطلاق النار على ثلاث صهريج في خليج عمان بالقرب من مضيق هرموز ، مما يثير مخاوف من تكرار محتمل لهجمات 2019 المنسوبة إلى إيران. هذا يثير خطر زيادة تصعيد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط ويساعد سعر الذهب المآمن على الحصول على بعض الجر الإيجابي خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء.
- تزيد الحواف الدولار الأمريكي وسط التداولات التي تعيد وضعها قبل اجتماع سياسة FOMC الذي يستمر يومين حاسماً يبدأ في وقت لاحق اليوم ويعمل بمثابة رياح معاداة للمعادن الثمينة. من المتوقع على نطاق واسع أن يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على الوضع الراهن والحفاظ على سعره القياسي دون تغيير وسط قلق من أن تعريفة ترامب يمكن أن ترفع أسعار المستهلك.
- وفي الوقت نفسه ، يفتقر USD Uptick إلى الإدانة الصعودية على ظهر الرهانات المتزايدة بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيستأنف دورة تقطيع الأسعار في سبتمبر. وبالتالي ، سيتم فحص بيان السياسة المصاحب ورئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي تعليقات Jerome Powell خلال المؤتمر الصحفي بعد التعرف عن كثب عن الإشارات حول مسار سعر الفائدة المستقبلي.
- هذا ، بدوره ، سيساعد في تحديد الساق التالية من الخطوة الاتجاهية للدولار الأمريكي والمعادن الأصفر غير العائد. في غضون ذلك ، قد تستمر حالات عدم اليقين المستمرة المتعلقة بالتجارة والمخاطر الجيوسياسية الناجمة عن الصراع المتفاقم في إيران وإسرائيل في العمل باعتباره الريح الخلفي لسلعة السلعة الآمنة.
يحتاج الثيران في أسعار الذهب إلى انتظار تحرك مستمر فوق علامة 3،400 دولار قبل تحديد موقعها لتحقيق مزيد من المكاسب
من منظور تقني ، يشير تشكيل قناة تصاعدية إلى اتجاه صعودي راسخ على المدى القصير. إضافة إلى ذلك ، يعيد المذبذبات الإيجابية على الرسم البياني اليومي قضية ظهور عملية شراء الانخفاض ، والتي من شأنها أن تساعد في الحد من الجانب السلبي لسعر الذهب بالقرب من مساحة 3340-335 دولار ، أو الحدود السفلية لقناة الاتجاه. إن استراحة مقنعة أسفل الأخير من شأنه أن ينفي أي توقعات إيجابية على المدى القريب ويحول التحيز لصالح التجار الهبوطي.
على الجانب الآخر ، يبدو أن الرقم المستدير الذي تبلغ تكلفته 3400 دولار قد ظهر الآن كعقبة فورية ، حيث يمكن أن يرتفع سعر الذهب إلى منطقة ما بين 3،434-3435 دولار. يجب على بعض الشراء المتابعة ، مما يؤدي إلى قوة لاحقة تتجاوز مساحة 3451-3،452 دولار ، أو أعلى أسابيع تم لمسها يوم الاثنين ، أن يسمح سعر الذهب بالتحدي في الذروة على الإطلاق ، حوالي 3500 دولار النفسي الذي تم لمسه في أبريل. يتزامن المقبض المذكور مع حاجز القناة الصاعد ، والذي إذا تم مسحه ، فإنه يمهد الطريق لمزيد من التقدير.
أسئلة وأجوبة Fed
تتشكل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (FED). لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ولايتان: لتحقيق استقرار الأسعار وتعزيز العمالة الكاملة. أدائها الأساسي لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة والتضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 2 ٪ ، فإنه يرفع أسعار الفائدة ، مما يزيد من تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى أقوى دولار أمريكي (USD) لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لإيقاف أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2 ٪ أو معدل البطالة مرتفع للغاية ، قد يقلل بنك الاحتياطي الفيدرالي من أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض ، الذي يزن على الظهير الأخضر.
يعقد الاحتياطي الفيدرالي (FED) ثمانية اجتماعات سياسية سنويًا ، حيث تقوم لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) بتقييم الظروف الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر FOMC اثني عشر مسؤولًا في مجلس الاحتياطي الفيدرالي-الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين ، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ، وأربعة من الرؤساء الإقليميين الاحتياطي الإقليميين الإقليميين الباقين ، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس دوار.
في المواقف القصوى ، يجوز للاحتياطي الفيدرالي اللجوء إلى سياسة تسمى التخفيف الكمي (QE). QE هي العملية التي يزيد بها بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير من تدفق الائتمان في نظام مالي عالق. إنه مقياس سياسة غير قياسي يستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. كان سلاح الاحتياطي الفيدرالي المفضل خلال الأزمة المالية العظيمة في عام 2008. إنه يتضمن طباعة بنك الاحتياطي الفيدرالي أكثر من الدولارات واستخدامها لشراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادةً ما يضعف QE الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية لـ QE ، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء سندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار المدير من السندات التي تنضج ، لشراء سندات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
