- يستعيد سعر الذهب جرًا إيجابيًا ويعكس جزءًا من الخسائر المستوحاة من NFP المتفائلة يوم الخميس.
- تزن المخاوف المالية الأمريكية الدولار الأمريكي وتقديم الدعم للسلعة وسط عدم اليقين التجاري.
- قد تمنع السيولة الرائعة للعطلات تجار XAU/USD من وضع رهانات اتجاهية جديدة.
يجذب سعر الذهب (XAU/USD) بعض الشراء يوم الجمعة ويعكس جزءًا من شريحة التراجع في اليوم السابق من أعلى مستوى ونصف في الأسبوع. يكافح الدولار الأمريكي (USD) للاستفادة من مكاسب ما بعد NFP يوم الخميس وسط مخاوف من أن “مشروع قانون Big Beautiful” للرئيس الأمريكي دونالد ترامب سيؤدي إلى تفاقم الوضع المالي للبلاد. هذا ، إلى جانب عدم اليقين المستمر المتعلقة بالتجارة يدعم المعدن الثمين المآمن.
وفي الوقت نفسه ، قام المتداولون بالاتصال بالتوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي (FED) سيخفض أسعار الفائدة في يوليو بعد إصدار تقرير توظيف أمريكي أقوى من المتوقع. هذا ، إلى جانب نغمة المخاطر الإيجابية عمومًا ، قد يعيق الثيران XAU/USD من وضع الرهانات العدوانية ومكاسب CAP. ومع ذلك ، فإن سعر الذهب يحافظ على نغمة عرضه متجهًا إلى الجلسة الأوروبية ويظل على المسار الصحيح لينتهي باللون الأخضر لأول مرة منذ ثلاثة أسابيع.
Daily Digest Market Movers: سعر الذهب يستفيد من أشعة الدولار الأكثر ليونة ، وشراء آمن التمسك
- لمست الدولار الأمريكي أعلى مستوى في أسبوع واحد يوم الخميس بعد أن أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي أن كشوف المرتبات غير الزراعية زادت بمقدار 147000 في يونيو ، متغلبًا على توقعات 111000. إضافة إلى ذلك ، انخفض معدل البطالة إلى 4.1 ٪ ، من 4.2 ٪ في مايو ، والآمال المتقطعة في تخفيض سعر الفائدة في وقت مبكر من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
- أظهرت التفاصيل الأخرى للتقرير أن نمو الأجور ، كما تم قياسه من خلال التغير في متوسط الأرباح بالساعة ، تباطأ إلى 0.2 ٪ في يونيو من 0.4 ٪ سابقًا وتراجع إلى 3.7 ٪ من 3.8 ٪ في مايو. هذا يساعد على تخفيف مخاوف التضخم والحفاظ على الباب مفتوحًا لما لا يقل عن 25 نقطة أساس من معدلات الأسعار بحلول نهاية هذا العام.
- قام مشروع قانون الولايات المتحدة دونالد ترامب بإنفاق مشروع قانون الإنفاق على عقبه النهائي في الكونغرس يوم الخميس. وفقًا لمكتب ميزانية الكونغرس غير الحزبي ، سيضيف التشريع 3.4 تريليون دولار إلى ديون البلاد. قد يؤدي ذلك إلى تفاقم مشاكل الديون على المدى الطويل في أمريكا ، والتي تدعم الدولار الأمريكي ويدعم سعر الذهب.
- وفي الوقت نفسه ، قال ترامب إنه يعتزم البدء في إرسال رسائل لإبلاغ الشركاء التجاريين بمعدلات التعريفة الجمركية في أقرب وقت يوم الجمعة ، حيث تدخل المفاوضات لتجنب ارتفاع الرسوم الأمريكية إلى الامتداد النهائي. تأتي تعليقاته قبل أيام من الموعد النهائي في 9 يوليو للتعريفة المتبادلة الحادة وتكون بمثابة الريح الخلفية للمعادن الثمينة المآمنة.
- سيتم إغلاق الأسواق الأمريكية يوم الجمعة في الاحتفال بيوم الاستقلال ، مما يستدعي توخي الحذر قبل وضع رهانات عدوانية حول XAU/USD وسط السيولة التي تم حلها في العطلة. ومع ذلك ، تظل السلعة على المسار الصحيح لالتقاط سلسلة خاسرة لمدة أسبوعين والخلفية الأساسية الداعمة تفضل التجار الصعودي.
الإعداد الفني سعر الذهب يفضل الثيران. القبول فوق 100-SMA على H4 ينتظر
من منظور تقني ، فشل هذا الأسبوع المتكرر في البناء على الزخم الذي يتجاوز متوسطه 100 نقطة متحركة (SMA) في 4 ساعات جدول تضمن بعض الحذر لثيرس XAU/USD. يتم ربط الحاجز المذكور حاليًا بالقرب من منطقة 3،352-355 دولار ويجب أن يكون بمثابة نقطة محورية رئيسية. ويتبع ذلك عن كثب ارتفاع الأرجوحة بين عشية وضحاها ، حوالي 3،365-366 دولار منطقة ، وبعد ذلك يمكن أن يهدف سعر الذهب إلى استعادة الرقم المستدير 3400 دولار.
على الجانب الآخر ، يبدو أن منطقة 3،326-325 دولارًا تحمي الآن الجانب الفوري قبل منطقة 3،311-3،310 دولار والشخصية المستديرة التي تبلغ قيمتها 3300 دولار. قد يؤدي استراحة مقنعة أسفل الأخير إلى تحويل التحيز على المدى القريب لصالح التجار الهبوطي ويجعل سعر الذهب عرضة لتسريع الشريحة إلى الدعم التالي ذي الصلة بالقرب من المنطقة الأفقية البالغة 3،270 دولار. يمكن أن يمتد المسار الهبوطي إلى أبعد من ذلك نحو إعادة اختبار التأرجح الشهري ، حوالي 3،248-3،248 دولار.
أسئلة وأجوبة Fed
تتشكل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (FED). لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ولايتان: لتحقيق استقرار الأسعار وتعزيز العمالة الكاملة. أدائها الأساسي لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة والتضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 2 ٪ ، فإنه يرفع أسعار الفائدة ، مما يزيد من تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى أقوى دولار أمريكي (USD) لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لإيقاف أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2 ٪ أو معدل البطالة مرتفع للغاية ، قد يقلل بنك الاحتياطي الفيدرالي من أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض ، الذي يزن على الظهير الأخضر.
يعقد الاحتياطي الفيدرالي (FED) ثمانية اجتماعات سياسية سنويًا ، حيث تقوم لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) بتقييم الظروف الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر FOMC اثني عشر مسؤولًا في مجلس الاحتياطي الفيدرالي-الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين ، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ، وأربعة من الرؤساء الإقليميين الاحتياطي الإقليميين الإقليميين الباقين ، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس دوار.
في المواقف القصوى ، يجوز للاحتياطي الفيدرالي اللجوء إلى سياسة تسمى التخفيف الكمي (QE). QE هي العملية التي يزيد بها بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير من تدفق الائتمان في نظام مالي عالق. إنه مقياس سياسة غير قياسي يستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. كان سلاح الاحتياطي الفيدرالي المفضل خلال الأزمة المالية العظيمة في عام 2008. إنه يتضمن طباعة بنك الاحتياطي الفيدرالي أكثر من الدولارات واستخدامها لشراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادةً ما يضعف QE الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية لـ QE ، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء سندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار المدير من السندات التي تنضج ، لشراء سندات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
