ضغط تسليم التثبيت ، والمقاطعات العالمية ، والإيرادات تفوت ترك تسلا في نقطة تحول حرجة
ملخص
المساهمون في تسلا على حافة الهاوية قبل تقرير أرباح صانع السيارات Q1 2025 ، من المقرر أن يتم إصداره على الثلاثاء 22 أبريل. ستغطي النتائج الأداء المالي من يناير 2024 إلى مارس 2025، وهي فترة غامضة بالفعل عن طريق تدهور أحجام التسليم ، والهوامش التضييع ، والرياح المعاكسة الجيوسياسية المتزايدة.
على الرغم من كونه الزعيم بلا منازع لثورة EV ، فإن سجل تسلا الأخير يرسم صورة مقلقة. الشركة لديها غاب عن توقعات الإيرادات في خمسة من الأرباع الستة الماضية، تثير تساؤلات حول قدرتها على الحفاظ على هيمنة السوق مع تكثيف المنافسة والشعور العالمي يتحول معاداة بشكل متزايد.
تاريخ أرباح تسلا – الضغط يتصاعد
| ربع | الإيرادات المبلغ عنها | تقدير | مفاجأة (٪) |
|---|---|---|---|
| سبتمبر 2023 | 23.35 مليار دولار | 24.19 دولار | -3.46 ٪ |
| ديسمبر 2023 | 25.17 مليار دولار | 25.60 دولار | -1.67 ٪ |
| مارس 2024 | 21.30 دولار | 22.22 دولار | -4.14 ٪ |
| يونيو 2024 | 25.50 مليار دولار | 24.52 دولار | +3.99 ٪ |
| سبتمبر 2024 | 25.18 دولار | 25.47 مليار دولار | -1.12 ٪ |
| ديسمبر 2024 | 25.71 مليار دولار | 27.26 مليار دولار | -5.69 ٪ |
ال 1.55 مليار دولار ملكة جمال في Q4 2024 كان الأسوأ منذ أكثر من عام وقد يشير إلى ضعف أكثر منهجيًا في الطلب. مع كل طباعة مخيبة للآمال ، ينمو الضغط على تقييم تسلا – ويعرف المستثمرون ذلك.
العوامل العالمية في اللعب: المقاطعة والتداعيات الجيوسياسية
مخاوف أرباح تسلا ليست داخلية فقط. أ متزايدة المقاطعة العالمية، مدعومًا بارتفاع التوترات الدولية ورد الفعل السياسي ضد انتماءات Elon Musk بمبادرات الدفاع والمراقبة الأمريكية ، تهدد بتعمق المبيعات العالمية – وخاصة في الأسواق الرئيسية مثل أوروبا والصين.
تُظهر الصين ، التي كانت ذات يوم محرك نمو لـ Tesla ، علامات على المقاومة وسط تشديد الضغط التنظيمي وارتفاع التفضيل الوطني لمصنعي EV المحلي مثل BYD و NIO. وبالمثل ، فإن المشاعر الأوروبية تجاه تسلا تتدهور حيث أصبحت الشركة متشابكة في روايات جيوسياسية أوسع تحيط بالسياسة الصناعية الأمريكية.
هيكل سعر السهم: انهيار تقني
من الناحية الفنية ، شكل سهم تسلا قناة مفككة منذ أوائل أبريل ، غالبًا ما يتم تفسير الهيكل على أنه عازف/تراكم/توزيع هادئ من قبل اللاعبين المؤسسيين.
- المقاومة الرئيسية: 244 دولار (الدعم الذي تحول إلى 22 شهرًا)
- مستويات الدعم الفوري: 213 دولارًا → 194 دولارًا ← 182 دولارًا
- أهداف الاتجاه الصعودي إذا تم استصلاح المقاومة الرئيسية: 263 دولار و 275 دولار
السعر مغلق في 241 دولار قبل استراحة عيد الفصحلأسفل أكثر من 50 ٪ من ذروة ديسمبر 2024، انعكاس مذهل لما كان ذات يوم حبيبي وول ستريت.
ما يجب مشاهدته أمامنا
- أحجام التسليم: سيركز المستثمرون على ما إذا كان بإمكان Tesla استقرار عمليات التسليم العالمية وسط مسابقة التصاعد والمقاطعات.
- ضغط الهامش: ارتفاع التكاليف والتخفيضات العدوانية للأسعار على الهامش الإجمالية لعدة أرباع.
- التوقعات والتوجيه: أي تلميح للنعومة في إرشادات الربع 1 يمكن أن يؤدي إلى مزيد من الجانب السلبي.
- تحديد المواقع المؤسسية: راقب مسامير حجم ما بعد الأرباح للكشف عن ما إذا كانت الأموال الكبيرة تفريغ أو تراكم.
خذ نهائي
تسلا تتأرجح على حافة تقرير الأرباح الحرجة. إذا كان إطلاق سراح يوم الثلاثاء يخيب ، فقد ينهار السهم أقل من 213 دولارًا ، مما يفتح الباب أمام المستويات التي لم يتم رؤيتها منذ منتصف عام 2014. على الرغم من أن الانتعاش الصعودي ليس خارج الطاولة ، إلا أنه يتوقف على إيقاع قوي وتحسين التوجيه الأمامي – لا يضمن أي منهما.
